- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.21 | 4.55 | 16.0 | 48.76 | 5143.01 | 37.7 | -286.68 | 44.89 | 8.76 | -255.24 | 29.67 | 10.53 | -255.24 | 29.67 | 10.53 | -2.76 | 9.21 | 7.07 | -2.65 | 8.93 | 7.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 28.57 | 6.67 | 4.66 | 28.02 | 27.32 | 112.50 | -22.12 | 1.79 | -12.50 | 71.88 | -18.75 | 220.92 | -44.41 | -9.04 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | -37.5 | -83.33 | 0.93 | -97.94 | -98.68 | -520.16 | -177.79 | -833.52 | -362.94 | -179.34 | -1623.36 | -362.94 | -179.34 | -1623.36 | -3.04 | -37.56 | -433.33 | -2.91 | -37.26 | -438.89 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | -280.00 | -180.0 | 0 | 3.64 | -26.91 | -22.39 | 144.44 | 1.11 | -42.22 | -44.44 | -3.7 | 70.37 | 397.41 | 145.91 | 302.24 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | 36.0 | 44.83 | 45.05 | 27.84 | -15.98 | -187.25 | 26.45 | 10.86 | -129.93 | 47.32 | 29.98 | -129.93 | 47.28 | 29.98 | -2.21 | 30.72 | 36.68 | -2.12 | 31.17 | 35.76 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -100.00 | 50.0 | 26.66 | 4.98 | 40.68 | 5.96 | 142.86 | 36.05 | 29.87 | -42.86 | -757.14 | -185.71 | 161.61 | -17.81 | -15.56 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | 0.0 | -31.58 | 35.24 | -0.48 | -48.27 | -254.58 | 18.97 | -230.92 | -246.64 | 13.54 | -261.54 | -246.45 | 13.61 | -261.26 | -3.19 | -7.41 | -30.2 | -3.08 | -8.07 | -34.5 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | -200.00 | 6.67 | -433.33 | 3.54 | -3.28 | -46.28 | 105.00 | -5.0 | -11.15 | -5.00 | 52.5 | 45.0 | 196.64 | -19.04 | 81.67 |
| 25Q1 (4) | -0.25 | -108.33 | 0.0 | 35.41 | -49.93 | 0.0 | -314.19 | -463.87 | 0.0 | -285.27 | -1254.56 | 0.0 | -285.27 | -1254.56 | 0.0 | -2.97 | -421.05 | 0.0 | -2.85 | -427.78 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | -214.29 | 0 | 0.0 | 3.66 | -21.96 | 0.0 | 110.53 | -55.79 | 0.0 | -10.53 | 92.98 | 0.0 | 242.88 | 145.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | 58.62 | 0.0 | 70.72 | 31.89 | 0.0 | -55.72 | 73.48 | 0.0 | -21.06 | 88.65 | 0.0 | -21.06 | 88.65 | 0.0 | -0.57 | 83.67 | 0.0 | -0.54 | 83.64 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 4.69 | -0.21 | 0.0 | 250.00 | 127.27 | 0.0 | -150.00 | -900.0 | 0.0 | 98.80 | -48.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | -52.63 | 0.0 | 53.62 | -21.29 | 0.0 | -210.07 | -173.07 | 0.0 | -185.57 | -172.02 | 0.0 | -185.57 | -172.02 | 0.0 | -3.49 | -42.45 | 0.0 | -3.30 | -44.1 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -136.36 | -263.63 | 0.0 | 4.70 | -28.68 | 0.0 | 110.00 | -6.92 | 0.0 | -15.00 | -65.0 | 0.0 | 191.40 | 76.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 68.12 | 0.0 | 0.0 | -76.93 | 0.0 | 0.0 | -68.22 | 0.0 | 0.0 | -68.22 | 0.0 | 0.0 | -2.45 | 0.0 | 0.0 | -2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | 0.0 | 0.0 | 6.59 | 0.0 | 0.0 | 118.18 | 0.0 | 0.0 | -9.09 | 0.0 | 0.0 | 108.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.88 | 0 | 32.93 | -46.9 | -288.97 | 0 | 30.00 | 44.55 | -234.59 | 0 | -234.54 | 0 | -11.29 | 0 | -10.83 | 0 | 0.05 | -44.44 | -186.67 | 0 | 3.64 | -22.39 | 123.94 | 1.06 | -23.94 | 0 | 9.63 | 1.42 | 231.32 | 67.98 |
| 2024 (4) | -0.88 | 0 | 62.02 | -1.35 | -121.77 | 0 | 20.75 | 49.9 | -99.57 | 0 | -99.57 | 0 | -9.26 | 0 | -8.73 | 0 | 0.09 | -25.0 | -64.15 | 0 | 4.69 | -35.4 | 122.64 | -2.34 | -22.64 | 0 | 9.50 | -34.17 | 137.71 | 32.22 |
| 2023 (3) | -0.85 | 0 | 62.87 | 1.85 | -82.73 | 0 | 13.85 | -14.15 | -66.12 | 0 | -66.12 | 0 | -8.65 | 0 | -8.07 | 0 | 0.12 | 9.09 | -40.00 | 0 | 7.26 | 10.67 | 125.58 | 5.96 | -25.58 | 0 | 14.42 | -2.54 | 104.15 | -4.86 |
| 2022 (2) | -1.01 | 0 | 61.73 | -12.7 | -104.33 | 0 | 16.13 | 38.71 | -88.18 | 0 | -88.18 | 0 | -9.89 | 0 | -9.28 | 0 | 0.11 | -15.38 | -59.68 | 0 | 6.56 | 3.47 | 118.52 | -13.51 | -18.52 | 0 | 14.80 | 1.31 | 109.47 | 43.57 |
| 2021 (1) | -0.48 | 0 | 70.71 | 0 | -42.86 | 0 | 11.63 | -37.98 | -31.34 | 0 | -31.34 | 0 | -4.58 | 0 | -4.21 | 0 | 0.13 | 44.44 | -9.30 | 0 | 6.34 | -38.57 | 137.04 | 5.22 | -37.04 | 0 | 14.61 | -2.05 | 76.25 | -30.76 |