資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.25 | 38.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -43.4 | -0.56 | 0 | 0.09 | -57.14 | 30.00 | -24.29 | 0.27 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | -9.09 | 6.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.53 | 0 | -2.53 | 0 | -0.01 | 0 | -2.54 | 0 | 0.13 | -8.13 |
| 2024 (4) | 0.18 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -18.46 | -0.51 | 0 | 0.21 | 90.91 | 39.62 | 134.13 | 0.3 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -10.81 | 6.33 | 18.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.99 | 0 | -1.99 | 0 | -0.07 | 0 | -2.06 | 0 | 0.14 | -29.5 |
| 2023 (3) | 0.3 | -36.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | 4.84 | -0.45 | 0 | 0.11 | 120.0 | 16.92 | 109.85 | 0.25 | 8.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.74 | -9.76 | 5.33 | 0.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.49 | 0 | -1.49 | 0 | -0.12 | 0 | -1.61 | 0 | 0.20 | 11.08 |
| 2022 (2) | 0.47 | -20.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.62 | -27.91 | -0.53 | 0 | 0.05 | -16.67 | 8.06 | 15.59 | 0.23 | 9.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -8.89 | 5.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.92 | 0 | -1.92 | 0 | -0.11 | 0 | -2.03 | 0 | 0.18 | 10.19 |
| 2021 (1) | 0.59 | -1.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | 34.38 | -0.26 | 0 | 0.06 | 100.0 | 6.98 | 48.84 | 0.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | -8.16 | 5.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.39 | 0 | -1.39 | 0 | -0.06 | 0 | -1.45 | 0 | 0.17 | 1.7 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.1 | -60.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | -0.14 | 0.0 | 12.5 | 0.06 | -33.33 | -57.14 | 20.69 | -31.03 | -23.15 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | -3.33 | -10.77 | 6.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.67 | -5.53 | -25.35 | -2.67 | -5.53 | -25.35 | -0.06 | -500.0 | 57.14 | -2.73 | -7.48 | -20.26 | 0.13 | 1.17 | -6.62 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | 108.33 | 38.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -50.0 | -72.22 | -0.14 | -40.0 | -100.0 | 0.09 | -25.0 | -57.14 | 30.00 | 7.5 | 0 | 0.27 | -10.0 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | -3.23 | -9.09 | 6.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.53 | -5.86 | -27.14 | -2.53 | -5.86 | -27.14 | -0.01 | 90.91 | 85.71 | -2.54 | -1.6 | -23.3 | 0.13 | -4.7 | -8.13 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 20.0 | -52.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 25.0 | -9.09 | -0.1 | 37.5 | 44.44 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 27.91 | 22.79 | 0 | 0.3 | 3.45 | 11.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.62 | -1.59 | -8.82 | 6.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.39 | -4.37 | -23.83 | -2.39 | -4.37 | -23.83 | -0.11 | 21.43 | -57.14 | -2.5 | -2.88 | -25.0 | 0.14 | -1.86 | 0.0 |
| 25Q2 (5) | 0.1 | -50.0 | -60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 14.29 | -50.0 | -0.16 | 0.0 | -60.0 | 0.1 | -28.57 | -9.09 | 22.73 | -15.58 | 0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | -3.08 | -10.0 | 6.33 | 0.0 | 18.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.29 | -7.51 | -30.86 | -2.29 | -7.51 | -30.86 | -0.14 | 0.0 | -40.0 | -2.43 | -7.05 | -31.35 | 0.14 | -1.31 | -32.42 |
| 25Q1 (4) | 0.2 | 11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | -61.11 | 0.0 | -0.16 | -128.57 | 0.0 | 0.14 | -33.33 | 0.0 | 26.92 | 0 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.65 | -1.52 | 0.0 | 6.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -2.13 | -7.04 | 0.0 | -2.13 | -7.04 | 0.0 | -0.14 | -100.0 | 0.0 | -2.27 | -10.19 | 0.0 | 0.14 | -0.46 | 0.0 |