- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -60.0 | -30.43 | 55.85 | -7.07 | 7.12 | 14.08 | -40.09 | -27.08 | 15.06 | -34.58 | -24.51 | 11.69 | -43.74 | -26.75 | 1.50 | -58.9 | -46.24 | 1.34 | -57.86 | -35.89 | 0.11 | -26.67 | -15.38 | 25.38 | -18.13 | -19.56 | 13.15 | -10.05 | -65.34 | 94.00 | -7.81 | -2.92 | 6.00 | 406.0 | 89.0 | 24.04 | 23.98 | 0.17 |
| 25Q4 (7) | 0.40 | 100.0 | 700.0 | 60.10 | 7.69 | 9.61 | 23.50 | 44.7 | 130.84 | 23.02 | 29.98 | 94.26 | 20.78 | 39.0 | 482.07 | 3.65 | 67.43 | 470.31 | 3.18 | 76.67 | 488.89 | 0.15 | 25.0 | 25.0 | 31.00 | 6.49 | 33.62 | 14.62 | -12.56 | -64.34 | 101.96 | 11.96 | 17.41 | -1.96 | -121.96 | -114.9 | 19.39 | -26.58 | -21.31 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 150.0 | 0 | 55.81 | -1.03 | 19.18 | 16.24 | 18.28 | 724.37 | 17.71 | 142.94 | 59133.33 | 14.95 | 159.1 | 4497.06 | 2.18 | 113.73 | 3733.33 | 1.80 | 122.22 | 1900.0 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 29.11 | 58.21 | 130.67 | 16.72 | -55.22 | -65.49 | 91.07 | -51.43 | 0 | 8.93 | 110.2 | 0 | 26.41 | 5.85 | 8.91 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -65.22 | -69.23 | 56.39 | 8.15 | 5.13 | 13.73 | -28.9 | -37.65 | 7.29 | -63.46 | -69.29 | 5.77 | -63.85 | -68.02 | 1.02 | -63.44 | -69.91 | 0.81 | -61.24 | -65.97 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 18.40 | -41.68 | -47.68 | 37.34 | -1.58 | -20.45 | 187.50 | 93.65 | 103.12 | -87.50 | -2856.25 | -1237.5 | 24.95 | 3.96 | 20.42 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | 360.0 | 0.0 | 52.14 | -4.91 | 0.0 | 19.31 | 89.69 | 0.0 | 19.95 | 68.35 | 0.0 | 15.96 | 347.06 | 0.0 | 2.79 | 335.94 | 0.0 | 2.09 | 287.04 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 31.55 | 35.99 | 0.0 | 37.94 | -7.46 | 0.0 | 96.83 | 11.5 | 0.0 | 3.17 | -75.87 | 0.0 | 24.00 | -2.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 0 | 0.0 | 54.83 | 17.08 | 0.0 | 10.18 | 416.75 | 0.0 | 11.85 | 39600.0 | 0.0 | 3.57 | 1150.0 | 0.0 | 0.64 | 1166.67 | 0.0 | 0.54 | 500.0 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 23.20 | 83.84 | 0.0 | 41.00 | -15.38 | 0.0 | 86.84 | 0 | 0.0 | 13.16 | 0 | 0.0 | 24.64 | 1.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 46.83 | -12.7 | 0.0 | 1.97 | -91.05 | 0.0 | -0.03 | -100.13 | 0.0 | -0.34 | -101.88 | 0.0 | -0.06 | -101.77 | 0.0 | 0.09 | -96.22 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 12.62 | -64.12 | 0.0 | 48.45 | 3.22 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.25 | 17.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 53.64 | 0.0 | 0.0 | 22.02 | 0.0 | 0.0 | 23.74 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 35.17 | 0.0 | 0.0 | 46.94 | 0.0 | 0.0 | 92.31 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 20.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.90 | 87.5 | 56.46 | 5.97 | 18.64 | 44.38 | 5.29 | -12.64 | 17.47 | 30.96 | 14.88 | 69.48 | 9.58 | 54.27 | 7.87 | 68.88 | 0.51 | 6.25 | 27.71 | 8.28 | 14.62 | -64.34 | 106.53 | 9.9 | -6.53 | 0 | 14.13 | -24.56 | 23.31 | 0.21 |
| 2024 (4) | 0.48 | 380.0 | 53.28 | 1.18 | 12.91 | 372.89 | 6.05 | -27.23 | 13.34 | 417.05 | 8.78 | 251.2 | 6.21 | 285.71 | 4.66 | 206.58 | 0.48 | 20.0 | 25.59 | 32.38 | 41.00 | -23.24 | 96.93 | -7.11 | 3.07 | 0 | 18.72 | -9.97 | 23.26 | -22.72 |
| 2023 (3) | 0.10 | 0 | 52.66 | 73.51 | 2.73 | 0 | 8.31 | -35.5 | 2.58 | 0 | 2.50 | 0 | 1.61 | 0 | 1.52 | 0 | 0.40 | 42.86 | 19.33 | 182.6 | 53.41 | -23.16 | 104.35 | 1.86 | -4.35 | 0 | 20.80 | 0 | 30.10 | -17.94 |
| 2022 (2) | -0.15 | 0 | 30.35 | -1.43 | -8.15 | 0 | 12.89 | -0.53 | -8.03 | 0 | -5.62 | 0 | -2.61 | 0 | -1.27 | 0 | 0.28 | 7.69 | 6.84 | 0 | 69.51 | 19.72 | 102.44 | -15.28 | -2.44 | 0 | 0.00 | 0 | 36.68 | -6.62 |
| 2021 (1) | -0.55 | 0 | 30.79 | 0 | -28.81 | 0 | 12.96 | -12.47 | -23.76 | 0 | -22.15 | 0 | -8.80 | 0 | -5.59 | 0 | 0.26 | 4.0 | -8.42 | 0 | 58.06 | 34.27 | 120.91 | 20.19 | -20.91 | 0 | 0.00 | 0 | 39.28 | -11.47 |