- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.96 | 5.49 | 35.21 | 93.65 | -0.77 | 0.28 | 54.17 | 29.81 | 14.33 | 71.19 | 21.32 | 4.31 | 57.22 | 24.45 | 4.8 | 2.75 | 1.85 | 46.28 | 2.64 | 1.15 | 52.6 | 0.05 | -16.67 | 66.67 | 72.50 | 21.54 | 4.29 | 4.24 | -5.78 | -48.23 | 76.02 | 6.69 | 9.34 | 23.98 | -16.58 | -21.31 | 12.54 | 9.14 | -16.18 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | -4.21 | -90.78 | 94.38 | -0.43 | -4.99 | 41.73 | -15.63 | -54.57 | 58.68 | -16.7 | -37.79 | 45.98 | -18.4 | -39.09 | 2.70 | -6.57 | -91.07 | 2.61 | 1.56 | -90.88 | 0.06 | 20.0 | -84.21 | 59.65 | -16.56 | -36.86 | 4.50 | 91.49 | -45.78 | 71.26 | 1.54 | -26.84 | 28.74 | -3.63 | 983.65 | 11.49 | -12.36 | 419.91 |
| 25Q3 (6) | 0.95 | 691.67 | 48.44 | 94.79 | 0.31 | 0.64 | 49.46 | -0.62 | -7.38 | 70.44 | 218.3 | 28.66 | 56.35 | 523.34 | 33.4 | 2.89 | 725.71 | 23.5 | 2.57 | 729.03 | 15.25 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 71.49 | 206.17 | 27.75 | 2.35 | -89.65 | 21.13 | 70.18 | -68.49 | -28.62 | 29.82 | 124.3 | 1083.04 | 13.11 | 8.17 | -3.03 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -83.1 | -89.19 | 94.50 | 1.19 | -1.14 | 49.77 | 5.04 | -9.28 | 22.13 | -67.58 | -65.63 | 9.04 | -83.44 | -85.1 | 0.35 | -81.38 | -91.38 | 0.31 | -82.08 | -91.93 | 0.03 | 0.0 | -50.0 | 23.35 | -66.41 | -64.23 | 22.71 | 177.29 | 169.4 | 222.73 | 220.33 | 161.4 | -122.73 | -502.8 | -929.64 | 12.12 | -18.98 | -1.54 |
| 25Q1 (4) | 0.71 | -92.81 | 0.0 | 93.39 | -5.99 | 0.0 | 47.38 | -48.42 | 0.0 | 68.25 | -27.65 | 0.0 | 54.60 | -27.67 | 0.0 | 1.88 | -93.78 | 0.0 | 1.73 | -93.96 | 0.0 | 0.03 | -92.11 | 0.0 | 69.52 | -26.41 | 0.0 | 8.19 | -1.33 | 0.0 | 69.53 | -28.62 | 0.0 | 30.47 | 1048.74 | 0.0 | 14.96 | 576.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.87 | 1442.19 | 0.0 | 99.34 | 5.47 | 0.0 | 91.85 | 72.0 | 0.0 | 94.33 | 72.29 | 0.0 | 75.49 | 78.72 | 0.0 | 30.24 | 1192.31 | 0.0 | 28.63 | 1183.86 | 0.0 | 0.38 | 660.0 | 0.0 | 94.47 | 68.82 | 0.0 | 8.30 | 327.84 | 0.0 | 97.40 | -0.93 | 0.0 | 2.65 | 5.21 | 0.0 | 2.21 | -83.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -42.34 | 0.0 | 94.19 | -1.46 | 0.0 | 53.40 | -2.66 | 0.0 | 54.75 | -14.97 | 0.0 | 42.24 | -30.37 | 0.0 | 2.34 | -42.36 | 0.0 | 2.23 | -41.93 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 55.96 | -14.26 | 0.0 | 1.94 | -76.99 | 0.0 | 98.32 | 15.39 | 0.0 | 2.52 | -82.96 | 0.0 | 13.52 | 9.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 95.59 | 0.0 | 0.0 | 54.86 | 0.0 | 0.0 | 64.39 | 0.0 | 0.0 | 60.66 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 65.27 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.0 | 0.0 | 85.21 | 0.0 | 0.0 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 12.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.70 | -77.85 | 94.31 | -3.87 | 46.68 | -42.63 | 0.99 | 176.95 | 55.88 | -34.81 | 42.53 | -38.71 | 7.51 | -80.14 | 7.05 | -80.27 | 0.17 | -66.67 | 56.97 | -33.83 | 4.50 | -45.78 | 83.50 | -12.03 | 16.50 | 224.51 | 0.02 | -43.2 | 12.77 | 146.05 |
| 2024 (4) | 12.19 | 538.22 | 98.11 | 4.75 | 81.37 | 125.34 | 0.36 | -65.76 | 85.72 | 94.69 | 69.39 | 93.94 | 37.81 | 432.54 | 35.73 | 414.84 | 0.51 | 168.42 | 86.09 | 90.55 | 8.30 | 251.69 | 94.91 | 15.82 | 5.09 | -71.82 | 0.03 | -32.39 | 5.19 | -65.51 |
| 2023 (3) | 1.91 | -13.96 | 93.66 | 1.35 | 36.11 | -16.43 | 1.04 | -14.84 | 44.03 | -26.58 | 35.78 | -26.56 | 7.10 | -12.99 | 6.94 | -13.03 | 0.19 | 18.75 | 45.18 | -26.31 | 2.36 | -3.28 | 81.95 | 13.52 | 18.05 | -35.69 | 0.05 | -33.11 | 15.05 | -13.46 |
| 2022 (2) | 2.22 | -24.75 | 92.41 | -2.05 | 43.21 | -21.99 | 1.22 | -19.88 | 59.97 | -28.0 | 48.72 | -25.12 | 8.16 | -23.88 | 7.98 | -22.9 | 0.16 | 0.0 | 61.31 | -27.78 | 2.44 | 9.42 | 72.19 | 8.39 | 28.06 | -16.43 | 0.08 | 52.23 | 17.39 | 4.13 |
| 2021 (1) | 2.95 | -28.92 | 94.34 | 0 | 55.39 | 0 | 1.53 | 34.35 | 83.29 | 0 | 65.06 | 0 | 10.72 | 0 | 10.35 | 0 | 0.16 | -40.74 | 84.89 | 17.19 | 2.23 | -54.3 | 66.61 | -38.16 | 33.58 | 0 | 0.05 | 108.99 | 16.70 | 60.12 |