- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | 2.63 | 129.41 | 31.96 | 15.71 | 26.88 | 15.66 | -6.45 | 200.58 | 19.48 | -5.39 | 112.66 | 16.56 | -5.48 | 143.17 | 2.46 | 6.03 | 123.64 | 1.68 | 5.0 | 110.0 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 25.26 | -14.63 | 67.84 | 50.10 | 1.36 | 1.13 | 80.00 | -1.75 | 44.76 | 20.00 | 7.69 | -52.5 | 14.88 | -31.02 | 24.0 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -36.67 | 35.71 | 27.62 | -20.86 | 8.78 | 16.74 | 22.37 | 102.17 | 20.59 | -7.87 | 49.42 | 17.52 | -23.02 | 61.18 | 2.32 | -33.33 | 27.47 | 1.60 | -31.62 | 19.4 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 29.59 | 2.21 | 53.79 | 49.43 | -9.17 | 12.44 | 81.43 | 33.1 | 34.94 | 18.57 | -52.16 | -53.17 | 21.57 | 74.23 | 62.06 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | 205.26 | 452.94 | 34.90 | 49.4 | 472.13 | 13.68 | 365.12 | 388.0 | 22.35 | 208.08 | 462.82 | 22.76 | 227.01 | 570.25 | 3.48 | 213.73 | 486.67 | 2.34 | 217.59 | 477.42 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 28.95 | 293.13 | 1306.25 | 54.42 | 8.62 | 37.25 | 61.18 | 144.71 | -22.14 | 38.82 | -48.24 | 81.18 | 12.38 | 18.13 | 139.92 |
| 25Q2 (5) | -0.57 | -435.29 | -296.55 | 23.36 | -7.26 | 2.77 | -5.16 | -199.04 | -172.27 | -20.68 | -325.76 | -282.69 | -17.92 | -363.14 | -279.2 | -3.06 | -378.18 | -270.95 | -1.99 | -348.75 | -247.41 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | -14.99 | -199.6 | -196.77 | 50.10 | 1.13 | 14.83 | 25.00 | -54.76 | -59.68 | 75.00 | 78.13 | 108.33 | 10.48 | -12.67 | 18.42 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -39.29 | 0.0 | 25.19 | -0.79 | 0.0 | 5.21 | -37.08 | 0.0 | 9.16 | -33.53 | 0.0 | 6.81 | -37.35 | 0.0 | 1.10 | -39.56 | 0.0 | 0.80 | -40.3 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 15.05 | -21.78 | 0.0 | 49.54 | 12.69 | 0.0 | 55.26 | -8.42 | 0.0 | 42.11 | 6.18 | 0.0 | 12.00 | -9.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | 264.71 | 0.0 | 25.39 | 316.23 | 0.0 | 8.28 | 274.32 | 0.0 | 13.78 | 323.7 | 0.0 | 10.87 | 324.59 | 0.0 | 1.82 | 302.22 | 0.0 | 1.34 | 316.13 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 19.24 | 901.67 | 0.0 | 43.96 | 10.87 | 0.0 | 60.34 | -23.2 | 0.0 | 39.66 | 85.06 | 0.0 | 13.31 | 157.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -158.62 | 0.0 | 6.10 | -73.16 | 0.0 | -4.75 | -166.53 | 0.0 | -6.16 | -154.42 | 0.0 | -4.84 | -148.4 | 0.0 | -0.90 | -150.28 | 0.0 | -0.62 | -145.93 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -2.40 | -115.49 | 0.0 | 39.65 | -9.12 | 0.0 | 78.57 | 26.73 | 0.0 | 21.43 | -40.48 | 0.0 | 5.16 | -41.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 15.49 | 0.0 | 0.0 | 43.63 | 0.0 | 0.0 | 62.00 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | 8.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | -12.12 | 27.58 | 67.05 | 6.93 | 102.04 | 5.14 | 28.15 | 6.67 | -12.35 | 6.24 | -2.04 | 3.78 | -11.89 | 2.81 | -14.59 | 0.41 | -16.33 | 13.37 | 8.35 | 49.43 | 12.44 | 103.85 | 131.38 | -3.85 | 0 | 12.08 | -6.61 | 13.52 | 46.8 |
| 2024 (4) | 0.66 | 3200.0 | 16.51 | -0.06 | 3.43 | 0 | 4.01 | -29.67 | 7.61 | 1035.82 | 6.37 | 0 | 4.29 | 0 | 3.29 | 1727.78 | 0.49 | 25.64 | 12.34 | 58.21 | 43.96 | 56.61 | 44.88 | 0 | 55.12 | -77.95 | 12.94 | 1487.04 | 9.21 | 9.25 |
| 2023 (3) | 0.02 | -98.68 | 16.52 | -28.95 | -1.01 | 0 | 5.70 | 38.78 | 0.67 | -94.34 | -0.13 | 0 | -0.08 | 0 | 0.18 | -96.38 | 0.39 | -23.53 | 7.80 | -54.6 | 28.07 | -57.33 | -150.00 | 0 | 250.00 | 494.59 | 0.82 | -24.39 | 8.43 | 6.44 |
| 2022 (2) | 1.51 | 228.26 | 23.25 | 57.2 | 6.86 | 971.88 | 4.11 | 5.95 | 11.84 | 224.38 | 9.22 | 270.28 | 7.70 | 320.77 | 4.97 | 250.0 | 0.51 | 8.51 | 17.18 | 97.24 | 65.79 | 0.97 | 57.95 | 233.24 | 42.05 | -49.1 | 1.08 | -34.07 | 7.92 | 1.41 |
| 2021 (1) | 0.46 | -70.51 | 14.79 | 0 | 0.64 | 0 | 3.88 | 37.08 | 3.65 | 0 | 2.49 | 0 | 1.83 | 0 | 1.42 | 0 | 0.47 | -24.19 | 8.71 | -38.45 | 65.16 | 42.4 | 17.39 | -79.02 | 82.61 | 382.94 | 1.64 | -21.78 | 7.81 | -4.52 |