- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | 1350.0 | 92.31 | 59.74 | 5.85 | 0.88 | 8.92 | 147.8 | 26.17 | 17.27 | 1228.76 | 19.93 | 17.26 | 954.46 | 14.23 | 7.00 | 1350.0 | 93.91 | 3.01 | 7425.0 | 55.15 | 0.17 | 54.55 | 41.67 | 20.20 | 432.98 | 12.53 | 142.38 | -4.83 | 25.17 | 52.94 | -95.76 | 12.5 | 50.00 | 104.35 | -5.56 | 7.78 | -44.71 | -29.97 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | -111.76 | -160.0 | 56.44 | 2.9 | -0.19 | -18.66 | -1033.0 | -209.45 | -1.53 | -108.74 | -123.25 | -2.02 | -111.77 | -140.32 | -0.56 | -111.13 | -161.54 | 0.04 | -98.23 | -94.2 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 3.79 | -82.22 | -67.01 | 149.61 | -3.98 | 74.07 | 1250.00 | 9900.0 | 1600.0 | -1150.00 | -1414.29 | -727.27 | 14.07 | 22.03 | 10.61 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | 148.11 | 628.57 | 54.85 | -0.05 | -10.78 | 2.00 | 200.0 | -15.97 | 17.50 | 144.25 | 481.4 | 17.16 | 144.96 | 409.2 | 5.03 | 149.07 | 628.99 | 2.26 | 151.48 | 334.62 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 21.32 | 160.17 | 244.43 | 155.81 | 15.84 | 139.27 | 12.50 | 108.33 | -81.25 | 87.50 | -8.85 | 162.5 | 11.53 | -1.03 | -4.55 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -371.79 | -1225.0 | 54.88 | -7.33 | -11.13 | -2.00 | -128.29 | 54.85 | -39.55 | -374.65 | -983.56 | -38.17 | -352.61 | -815.35 | -10.25 | -383.93 | -1343.66 | -4.39 | -326.29 | -814.58 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | -35.43 | -297.38 | 0 | 134.50 | 18.24 | 257.9 | 6.00 | -87.25 | -95.5 | 96.00 | 81.33 | 388.0 | 11.65 | 4.86 | -40.59 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | 290.0 | 0.0 | 59.22 | 4.72 | 0.0 | 7.07 | 217.25 | 0.0 | 14.40 | 118.84 | 0.0 | 15.11 | 201.6 | 0.0 | 3.61 | 296.7 | 0.0 | 1.94 | 181.16 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 17.95 | 56.22 | 0.0 | 113.75 | 32.34 | 0.0 | 47.06 | 156.47 | 0.0 | 52.94 | -71.12 | 0.0 | 11.11 | -12.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 56.55 | -8.02 | 0.0 | -6.03 | -353.36 | 0.0 | 6.58 | 118.6 | 0.0 | 5.01 | 48.66 | 0.0 | 0.91 | 31.88 | 0.0 | 0.69 | 32.69 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 11.49 | 85.62 | 0.0 | 85.95 | 31.99 | 0.0 | -83.33 | -225.0 | 0.0 | 183.33 | 450.0 | 0.0 | 12.72 | 5.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | 187.5 | 0.0 | 61.48 | -0.44 | 0.0 | 2.38 | 153.72 | 0.0 | 3.01 | 182.47 | 0.0 | 3.37 | 180.82 | 0.0 | 0.69 | 197.18 | 0.0 | 0.52 | 208.33 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 6.19 | 0 | 0.0 | 65.12 | 73.28 | 0.0 | 66.67 | -50.0 | 0.0 | 33.33 | 200.0 | 0.0 | 12.08 | -38.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 61.75 | 0.0 | 0.0 | -4.43 | 0.0 | 0.0 | -3.65 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 37.58 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 19.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.22 | 0 | 56.26 | -5.75 | -3.15 | 0 | 1.95 | -16.45 | -2.30 | 0 | -2.00 | 0 | -2.15 | 0 | -0.13 | 0 | 0.49 | -2.0 | 1.76 | -72.88 | 149.61 | 74.07 | 133.33 | 1633.33 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 12.12 | -11.27 |
| 2024 (4) | 0.26 | -33.33 | 59.69 | -4.05 | 0.15 | -96.62 | 2.34 | 7.53 | 3.40 | -15.0 | 3.04 | -21.04 | 2.41 | -34.15 | 1.84 | -36.99 | 0.50 | -27.54 | 6.49 | -3.71 | 85.95 | 163.09 | 7.69 | -93.08 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.66 | 22.73 |
| 2023 (3) | 0.39 | -70.0 | 62.21 | -2.31 | 4.44 | -59.75 | 2.17 | 4.55 | 4.00 | -64.38 | 3.85 | -65.78 | 3.66 | -72.65 | 2.92 | -68.09 | 0.69 | -12.66 | 6.74 | -50.48 | 32.67 | -22.89 | 111.11 | 13.03 | -11.11 | 0 | 0.15 | 0 | 11.13 | 33.61 |
| 2022 (2) | 1.30 | 27.45 | 63.68 | 7.55 | 11.03 | 46.68 | 2.08 | -1.06 | 11.23 | 31.5 | 11.25 | 37.87 | 13.38 | 12.15 | 9.15 | 21.84 | 0.79 | -11.24 | 13.61 | 23.39 | 42.37 | -27.3 | 98.31 | 12.02 | 1.69 | -86.16 | 0.00 | 0 | 8.33 | 10.04 |
| 2021 (1) | 1.02 | 0 | 59.21 | 0 | 7.52 | 0 | 2.10 | -35.3 | 8.54 | 0 | 8.16 | 0 | 11.93 | 0 | 7.51 | 0 | 0.89 | 30.88 | 11.03 | 0 | 58.28 | -16.94 | 87.76 | -15.69 | 12.24 | 0 | 0.15 | -4.58 | 7.57 | -28.38 |