- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 30.56 | 0 | 17.27 | -10.7 | 18.69 | 5.74 | -19.38 | 263.29 | 5.87 | -0.17 | 111.15 | 5.31 | 5.36 | 144.7 | 2.99 | 25.63 | 208.25 | 1.35 | 0 | 121.31 | 0.22 | 0 | 10.0 | 11.19 | -10.26 | 26.87 | 158.32 | -1.29 | 22.09 | 97.25 | -19.86 | 73.35 | 1.83 | 108.59 | -95.82 | 15.00 | -17.67 | -14.04 |
| 25Q4 (7) | 0.36 | 300.0 | 0 | 19.34 | 54.35 | 0 | 7.12 | 450.74 | 0 | 5.88 | 127.03 | 0 | 5.04 | 278.95 | 0 | 2.38 | 296.67 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 12.47 | 33.94 | 0 | 160.39 | 9.77 | 0 | 121.35 | 259.01 | 0 | -21.35 | -112.11 | 0 | 18.22 | -4.0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 123.68 | 0 | 12.53 | -15.85 | 0 | -2.03 | -1745.45 | 0 | 2.59 | 123.17 | 0 | 1.33 | 115.74 | 0 | 0.60 | 116.53 | 0 | 0.45 | 134.35 | 0 | 0.19 | 5.56 | 0 | 9.31 | 258.08 | 0 | 146.11 | 2.4 | 0 | -76.32 | -267.7 | 0 | 176.32 | 47.16 | 0 | 18.98 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | 0 | 0 | 14.89 | 2.34 | 0 | -0.11 | -106.96 | 0 | -11.18 | -502.16 | 0 | -8.45 | -489.4 | 0 | -3.63 | -474.23 | 0 | -1.31 | -314.75 | 0 | 0.18 | -10.0 | 0 | 2.60 | -70.52 | 0 | 142.68 | 10.02 | 0 | -20.75 | -137.0 | 0 | 119.81 | 172.9 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.55 | 0 | 0.0 | 1.58 | 0 | 0.0 | 2.78 | 0 | 0.0 | 2.17 | 0 | 0.0 | 0.97 | 0 | 0.0 | 0.61 | 0 | 0.0 | 0.20 | 0 | 0.0 | 8.82 | 0 | 0.0 | 129.68 | 0 | 0.0 | 56.10 | 0 | 0.0 | 43.90 | 0 | 0.0 | 17.45 | 0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.08 | -80.0 | 15.38 | -84.62 | 1.74 | -98.26 | 4.63 | 0 | 0.36 | -99.64 | 0.29 | -99.71 | 0.51 | -81.59 | 0.97 | -46.41 | 0.73 | 3550.0 | 6.90 | -93.1 | 160.39 | 0 | 476.19 | 376.19 | -376.19 | 0 | 1.22 | 0 | 19.04 | 0 |
| 2024 (4) | 0.40 | 0 | 100.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 100.00 | 0 | 2.77 | 0 | 1.81 | 0 | 0.02 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |