- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.54 | -29.36 | -81.73 | 23.22 | -20.26 | -23.89 | 3.08 | 541.67 | -82.48 | 5.60 | -4.6 | -70.01 | 3.58 | -29.39 | -75.22 | 1.05 | -33.12 | -84.49 | 0.78 | -30.97 | -82.39 | 0.20 | -4.76 | -33.33 | 9.51 | 1.6 | -54.28 | 47.09 | 0.75 | -9.75 | 55.17 | 555.17 | -41.38 | 44.83 | -51.05 | 662.07 | 16.31 | -33.91 | 43.95 |
| 25Q4 (7) | 2.18 | -52.4 | -54.58 | 29.12 | 10.72 | -3.42 | 0.48 | -94.21 | -93.37 | 5.87 | -59.38 | -45.29 | 5.07 | -56.44 | -39.93 | 1.57 | -57.8 | -59.43 | 1.13 | -54.98 | -48.4 | 0.21 | 0.0 | -19.23 | 9.36 | -48.43 | -24.7 | 46.74 | -6.37 | -21.38 | 8.42 | -85.31 | -87.52 | 91.58 | 114.61 | 181.69 | 24.68 | 55.71 | 19.75 |
| 25Q3 (6) | 4.58 | 1377.42 | -56.51 | 26.30 | -7.0 | -23.23 | 8.29 | -49.97 | -60.93 | 14.45 | 598.07 | -26.43 | 11.64 | 3537.5 | -24.81 | 3.72 | 3281.82 | -64.97 | 2.51 | 1692.86 | -50.78 | 0.21 | -8.7 | -36.36 | 18.15 | 271.93 | -13.94 | 49.92 | -11.47 | -49.22 | 57.33 | -92.86 | -46.93 | 42.67 | 106.07 | 632.39 | 15.85 | 32.86 | 33.76 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | -96.32 | -95.57 | 28.28 | -7.31 | -5.61 | 16.57 | -5.75 | 0.85 | 2.07 | -88.91 | -88.2 | 0.32 | -97.79 | -97.48 | 0.11 | -98.38 | -98.78 | 0.14 | -96.84 | -96.67 | 0.23 | -23.33 | -30.3 | 4.88 | -76.54 | -74.82 | 56.39 | 8.07 | -56.97 | 802.63 | 752.8 | 755.53 | -702.63 | -12044.74 | -10990.79 | 11.93 | 5.3 | -10.57 |
| 25Q1 (4) | 8.43 | 75.62 | 0.0 | 30.51 | 1.19 | 0.0 | 17.58 | 142.82 | 0.0 | 18.67 | 74.0 | 0.0 | 14.45 | 71.21 | 0.0 | 6.77 | 74.94 | 0.0 | 4.43 | 102.28 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 20.80 | 67.34 | 0.0 | 52.18 | -12.23 | 0.0 | 94.12 | 39.45 | 0.0 | 5.88 | -81.91 | 0.0 | 11.33 | -45.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.80 | -54.42 | 0.0 | 30.15 | -12.0 | 0.0 | 7.24 | -65.88 | 0.0 | 10.73 | -45.37 | 0.0 | 8.44 | -45.48 | 0.0 | 3.87 | -63.56 | 0.0 | 2.19 | -57.06 | 0.0 | 0.26 | -21.21 | 0.0 | 12.43 | -41.06 | 0.0 | 59.45 | -39.53 | 0.0 | 67.49 | -37.52 | 0.0 | 32.51 | 505.6 | 0.0 | 20.61 | 73.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 10.53 | 50.43 | 0.0 | 34.26 | 14.35 | 0.0 | 21.22 | 29.15 | 0.0 | 19.64 | 11.97 | 0.0 | 15.48 | 21.79 | 0.0 | 10.62 | 18.26 | 0.0 | 5.10 | 21.43 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 21.09 | 8.82 | 0.0 | 98.31 | -24.98 | 0.0 | 108.02 | 15.13 | 0.0 | -8.02 | -224.24 | 0.0 | 11.85 | -11.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.00 | 0.0 | 0.0 | 29.96 | 0.0 | 0.0 | 16.43 | 0.0 | 0.0 | 17.54 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | 0.0 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 19.38 | 0.0 | 0.0 | 131.05 | 0.0 | 0.0 | 93.82 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 13.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.50 | -43.22 | 28.77 | -9.04 | 11.68 | -22.5 | 2.02 | 77.99 | 10.95 | -33.84 | 8.37 | -34.25 | 12.19 | -55.9 | 8.27 | -43.97 | 0.95 | -16.67 | 13.88 | -24.4 | 46.74 | -21.38 | 106.68 | 17.22 | -6.68 | 0 | 0.35 | 12.23 | 15.31 | 0.13 |
| 2024 (4) | 27.30 | 13.28 | 31.63 | 11.81 | 15.07 | 6.73 | 1.14 | -3.94 | 16.55 | 16.55 | 12.73 | 20.66 | 27.64 | -26.37 | 14.76 | -5.99 | 1.14 | -22.45 | 18.36 | 15.69 | 59.45 | -58.86 | 91.01 | -8.47 | 8.99 | 1502.43 | 0.31 | -6.9 | 15.29 | 13.68 |
| 2023 (3) | 24.10 | 103.72 | 28.29 | 5.05 | 14.12 | 36.43 | 1.18 | -36.77 | 14.20 | 25.66 | 10.55 | 27.57 | 37.54 | 57.4 | 15.70 | 39.43 | 1.47 | 10.53 | 15.87 | 15.17 | 144.51 | 2.74 | 99.44 | 8.51 | 0.56 | -93.29 | 0.33 | -5.2 | 13.45 | -12.83 |
| 2022 (2) | 11.83 | 284.09 | 26.93 | 22.13 | 10.35 | 144.1 | 1.87 | -35.35 | 11.30 | 153.36 | 8.27 | 141.11 | 23.85 | 232.64 | 11.26 | 175.31 | 1.33 | 16.67 | 13.78 | 68.87 | 140.65 | 62.85 | 91.64 | -3.34 | 8.36 | 60.93 | 0.35 | -55.54 | 15.43 | -12.38 |
| 2021 (1) | 3.08 | 43.93 | 22.05 | 0 | 4.24 | 0 | 2.89 | -9.82 | 4.46 | 0 | 3.43 | 0 | 7.17 | 0 | 4.09 | 0 | 1.14 | 7.55 | 8.16 | 7.51 | 86.37 | 7.44 | 94.81 | -29.72 | 5.19 | 0 | 0.79 | -17.84 | 17.61 | -6.33 |