- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -26.32 | 27.27 | 35.11 | 2.99 | 5.69 | 10.19 | 30.98 | 35.87 | 10.37 | -12.93 | 11.63 | 8.17 | -21.82 | 12.53 | 2.84 | -30.73 | 15.92 | 1.69 | -30.17 | 8.33 | 0.19 | -13.64 | -9.52 | 15.56 | -5.58 | 7.98 | 84.47 | -2.64 | 42.47 | 96.30 | 46.74 | 18.95 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 23.91 | -3.51 | 0.89 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | -28.03 | -13.64 | 34.09 | 4.57 | 2.28 | 7.78 | -40.97 | -35.54 | 11.91 | -23.31 | -22.66 | 10.45 | -14.69 | -14.41 | 4.10 | -32.9 | -18.97 | 2.42 | -33.7 | -23.42 | 0.22 | -24.14 | -12.0 | 16.48 | -14.17 | -16.05 | 86.76 | 27.76 | 33.5 | 65.62 | -23.69 | -16.48 | 34.38 | 114.84 | 60.42 | 24.78 | 34.75 | 17.05 |
| 25Q3 (6) | 1.32 | 97.01 | 277.14 | 32.60 | 7.41 | 3.2 | 13.18 | 0.3 | 83.06 | 15.53 | 102.74 | 171.03 | 12.25 | 96.95 | 166.88 | 6.11 | 98.38 | 270.3 | 3.65 | 91.1 | 241.12 | 0.29 | -3.33 | 31.82 | 19.20 | 73.29 | 80.79 | 67.91 | -7.3 | 10.58 | 86.00 | -50.0 | -30.13 | 16.00 | 122.22 | 169.33 | 18.39 | 7.36 | -16.33 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | 21.82 | -27.17 | 30.35 | -8.64 | -15.01 | 13.14 | 75.2 | 13.86 | 7.66 | -17.55 | -41.44 | 6.22 | -14.33 | -42.03 | 3.08 | 25.71 | -30.63 | 1.91 | 22.44 | -30.55 | 0.30 | 42.86 | 20.0 | 11.08 | -23.11 | -35.28 | 73.26 | 23.56 | 7.31 | 172.00 | 112.47 | 94.93 | -72.00 | -478.0 | -712.0 | 17.13 | -27.72 | -26.0 |
| 25Q1 (4) | 0.55 | -50.0 | 0.0 | 33.22 | -0.33 | 0.0 | 7.50 | -37.86 | 0.0 | 9.29 | -39.68 | 0.0 | 7.26 | -40.54 | 0.0 | 2.45 | -51.58 | 0.0 | 1.56 | -50.63 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 14.41 | -26.59 | 0.0 | 59.29 | -8.77 | 0.0 | 80.95 | 3.03 | 0.0 | 19.05 | -11.11 | 0.0 | 23.70 | 11.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | 214.29 | 0.0 | 33.33 | 5.51 | 0.0 | 12.07 | 67.64 | 0.0 | 15.40 | 168.76 | 0.0 | 12.21 | 166.01 | 0.0 | 5.06 | 206.67 | 0.0 | 3.16 | 195.33 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 19.63 | 84.84 | 0.0 | 64.99 | 5.83 | 0.0 | 78.57 | -36.16 | 0.0 | 21.43 | 192.86 | 0.0 | 21.17 | -3.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -61.96 | 0.0 | 31.59 | -11.54 | 0.0 | 7.20 | -37.61 | 0.0 | 5.73 | -56.19 | 0.0 | 4.59 | -57.22 | 0.0 | 1.65 | -62.84 | 0.0 | 1.07 | -61.09 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 10.62 | -37.97 | 0.0 | 61.41 | -10.05 | 0.0 | 123.08 | 39.49 | 0.0 | -23.08 | -296.15 | 0.0 | 21.98 | -5.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 35.71 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 | 10.73 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 17.12 | 0.0 | 0.0 | 68.27 | 0.0 | 0.0 | 88.24 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 23.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.50 | 25.0 | 32.44 | -3.19 | 10.76 | 16.2 | 3.48 | -14.14 | 11.21 | 0.18 | 9.13 | 1.9 | 15.12 | 14.55 | 8.84 | 4.37 | 0.94 | 3.3 | 15.22 | -4.16 | 86.76 | 33.5 | 96.12 | 16.01 | 3.88 | -77.39 | 0.30 | -17.93 | 20.61 | -9.29 |
| 2024 (4) | 2.80 | 139.32 | 33.51 | 11.11 | 9.26 | 85.57 | 4.05 | -9.07 | 11.19 | 123.35 | 8.96 | 106.93 | 13.20 | 132.39 | 8.47 | 131.42 | 0.91 | 18.18 | 15.88 | 56.45 | 64.99 | 14.8 | 82.86 | -17.14 | 17.14 | 0 | 0.36 | 71.89 | 22.72 | -3.11 |
| 2023 (3) | 1.17 | -76.6 | 30.16 | -4.44 | 4.99 | -59.4 | 4.46 | 52.7 | 5.01 | -64.29 | 4.33 | -60.2 | 5.68 | -72.32 | 3.66 | -67.32 | 0.77 | -23.0 | 10.15 | -41.43 | 56.61 | -31.06 | 100.00 | 14.39 | 0.00 | 0 | 0.21 | 20.25 | 23.45 | 8.41 |
| 2022 (2) | 5.00 | 42.86 | 31.56 | 6.12 | 12.29 | -0.24 | 2.92 | -0.58 | 14.03 | 21.05 | 10.88 | 17.24 | 20.52 | 29.55 | 11.20 | 25.84 | 1.00 | 7.53 | 17.33 | 15.53 | 82.12 | -12.88 | 87.42 | -17.22 | 12.58 | 0 | 0.18 | -2.37 | 21.63 | 5.36 |
| 2021 (1) | 3.50 | 72.41 | 29.74 | 0 | 12.32 | 0 | 2.93 | -30.37 | 11.59 | 0 | 9.28 | 0 | 15.84 | 0 | 8.90 | 0 | 0.93 | 57.63 | 15.00 | -11.03 | 94.26 | 28.56 | 105.61 | -10.31 | -6.54 | 0 | 0.18 | -47.59 | 20.53 | -10.07 |