- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -266.67 | 34.78 | 28.29 | 50.48 | -60.83 | -65.72 | -38.24 | 99.86 | -61.80 | -40.49 | 99.85 | -61.80 | -376.63 | 99.85 | -10.15 | -266.12 | 8.39 | -7.77 | -259.22 | 18.98 | 0.13 | -38.1 | 0 | -50.00 | -30.01 | 0 | 27.04 | -13.69 | 84.2 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 100.0 | 63.15 | 71.0 | -99.8 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | 140.91 | 147.37 | 18.80 | -60.35 | -57.7 | -47.54 | 88.8 | 99.95 | -43.99 | 88.9 | 99.94 | 22.34 | 105.64 | 100.03 | 6.11 | 143.03 | 172.39 | 4.88 | 141.64 | 166.76 | 0.21 | 600.0 | 0 | -38.46 | 87.18 | 0 | 31.33 | 33.95 | 117.87 | 100.00 | -12.5 | -25.0 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 36.93 | -89.2 | -99.94 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 24.14 | 8.33 | 47.42 | -41.55 | -24.13 | -424.62 | 96.72 | 99.63 | -396.22 | 97.84 | 99.6 | -396.22 | 97.84 | 99.6 | -14.20 | 13.2 | -47.3 | -11.72 | 16.52 | -38.04 | 0.03 | 0 | 0 | -300.00 | 0 | 0 | 23.39 | 35.44 | 67.07 | 114.29 | 63.27 | 1.59 | -14.29 | -147.62 | -14.29 | 341.91 | -95.98 | -99.52 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -26.09 | 21.62 | 81.13 | 12.34 | 10.64 | -12939.60 | 71.5 | 83.93 | -18324.50 | 56.75 | 77.59 | -18324.50 | 56.75 | 77.59 | -16.36 | -47.65 | -22.92 | -14.04 | -46.4 | -16.9 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 17.27 | 17.64 | 52.29 | 70.00 | -30.0 | -30.0 | 30.00 | 340.0 | 0 | 8511.32 | -73.72 | -75.05 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | -21.05 | 0.0 | 72.22 | 62.51 | 0.0 | -45394.40 | 49.08 | 0.0 | -42366.70 | 39.89 | 0.0 | -42366.70 | 39.73 | 0.0 | -11.08 | -31.28 | 0.0 | -9.59 | -31.19 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.68 | 2.09 | 0.0 | 100.00 | -25.0 | 0.0 | -12.50 | 62.5 | 0.0 | 32383.30 | -50.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | 20.83 | 0.0 | 44.44 | -28.9 | 0.0 | -89155.60 | 21.45 | 0.0 | -70477.80 | 28.55 | 0.0 | -70300.00 | 28.73 | 0.0 | -8.44 | 12.45 | 0.0 | -7.31 | 13.9 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.38 | 2.71 | 0.0 | 133.33 | 18.52 | 0.0 | -33.33 | -166.67 | 0.0 | 65366.70 | -7.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.24 | 35.14 | 0.0 | 62.50 | -14.77 | 0.0 | -113500.00 | -40.92 | 0.0 | -98637.50 | -20.6 | 0.0 | -98637.50 | -20.6 | 0.0 | -9.64 | 27.57 | 0.0 | -8.49 | 29.31 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.00 | 23.46 | 0.0 | 112.50 | 12.5 | 0.0 | -12.50 | 0 | 0.0 | 70737.50 | 107.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 73.33 | 0.0 | 0.0 | -80540.00 | 0.0 | 0.0 | -81786.70 | 0.0 | 0.0 | -81786.70 | 0.0 | 0.0 | -13.31 | 0.0 | 0.0 | -12.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 34106.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.65 | 0 | 22.47 | -67.36 | -190.79 | 0 | 20.00 | 0 | -199.49 | 0 | -141.32 | 0 | -34.92 | 0 | -28.45 | 0 | 0.20 | 0 | -180.00 | 0 | 31.33 | 117.87 | 96.67 | -17.83 | 3.33 | 0 | 0.00 | 0 | 140.85 | -99.6 |
| 2024 (4) | -1.05 | 0 | 68.85 | 3.41 | -65675.40 | 0 | 0.00 | 0 | -56496.70 | 0 | -56470.50 | 0 | -38.94 | 0 | -32.79 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.38 | -30.87 | 117.65 | 16.06 | -17.65 | 0 | 1.20 | -24.1 | 35647.50 | 10336.98 |
| 2023 (3) | -2.29 | 0 | 66.58 | 128.72 | -485.93 | 0 | 106.67 | 493.33 | -479.18 | 0 | -495.89 | 0 | -50.96 | 0 | -39.17 | 0 | 0.08 | -70.37 | -366.67 | 0 | 20.80 | -39.34 | 101.37 | 14.13 | -1.37 | 0 | 1.59 | -78.36 | 341.55 | 140.14 |
| 2022 (2) | -4.63 | 0 | 29.11 | 31.84 | -151.24 | 0 | 17.98 | 146.65 | -170.95 | 0 | -172.37 | 0 | -62.59 | 0 | -45.64 | 0 | 0.27 | -51.79 | -139.33 | 0 | 34.29 | -10.66 | 88.82 | 30.76 | 11.84 | -63.08 | 7.34 | -42.84 | 142.23 | 252.32 |
| 2021 (1) | -4.76 | 0 | 22.08 | 0 | -31.41 | 0 | 7.29 | 132.65 | -46.24 | 0 | -46.49 | 0 | -42.30 | 0 | -25.99 | 0 | 0.56 | -46.67 | -15.16 | 0 | 38.38 | -50.74 | 67.92 | -78.23 | 32.08 | 0 | 12.83 | -69.69 | 40.37 | 111.03 |