- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.13 | 43.9 | -6.14 | 53.86 | 4.34 | 2.34 | 16.26 | 60.36 | 8.98 | 17.80 | 30.88 | -1.17 | 13.75 | 35.74 | -5.17 | 4.26 | 43.43 | -6.58 | 2.83 | 37.38 | 4.04 | 0.20 | 0.0 | 11.11 | 20.57 | 23.84 | -2.6 | 59.62 | 26.91 | -25.79 | 91.38 | 22.71 | 10.38 | 8.62 | -66.24 | -49.92 | 19.88 | -10.65 | 8.87 |
| 25Q4 (7) | 2.87 | -59.12 | -60.58 | 51.62 | -6.97 | 1.02 | 10.14 | -53.8 | -40.42 | 13.60 | -46.1 | -48.74 | 10.13 | -49.07 | -51.92 | 2.97 | -61.23 | -59.81 | 2.06 | -56.9 | -54.32 | 0.20 | -16.67 | -4.76 | 16.61 | -39.99 | -43.33 | 46.98 | -4.55 | -27.57 | 74.47 | -14.4 | 16.11 | 25.53 | 96.36 | -28.81 | 22.25 | 45.05 | 6.21 |
| 25Q3 (6) | 7.02 | 3594.74 | 31.46 | 55.49 | 1.98 | 7.54 | 21.95 | 33.92 | -1.13 | 25.23 | 862.98 | 39.55 | 19.89 | 4420.45 | 36.23 | 7.66 | 5006.67 | 28.09 | 4.78 | 3086.67 | 33.89 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | 27.68 | 392.53 | 33.66 | 49.22 | -35.53 | -28.2 | 87.00 | -86.02 | -29.08 | 13.00 | 102.49 | 157.36 | 15.34 | -17.97 | 11.0 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -95.68 | -97.19 | 54.41 | 3.38 | 7.68 | 16.39 | 9.85 | -24.82 | 2.62 | -85.45 | -89.82 | 0.44 | -96.97 | -97.69 | 0.15 | -96.71 | -98.17 | 0.15 | -94.49 | -96.77 | 0.19 | 5.56 | -20.83 | 5.62 | -73.39 | -80.07 | 76.35 | -4.97 | 3.98 | 622.37 | 651.79 | 634.41 | -522.37 | -3134.43 | -3523.96 | 18.70 | 2.41 | 34.24 |
| 25Q1 (4) | 4.40 | -39.56 | 0.0 | 52.63 | 2.99 | 0.0 | 14.92 | -12.34 | 0.0 | 18.01 | -32.11 | 0.0 | 14.50 | -31.18 | 0.0 | 4.56 | -38.29 | 0.0 | 2.72 | -39.69 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 21.12 | -27.94 | 0.0 | 80.34 | 23.87 | 0.0 | 82.79 | 29.08 | 0.0 | 17.21 | -52.0 | 0.0 | 18.26 | -12.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.28 | 36.33 | 0.0 | 51.10 | -0.97 | 0.0 | 17.02 | -23.33 | 0.0 | 26.53 | 46.74 | 0.0 | 21.07 | 44.32 | 0.0 | 7.39 | 23.58 | 0.0 | 4.51 | 26.33 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 29.31 | 41.53 | 0.0 | 64.86 | -5.38 | 0.0 | 64.14 | -47.72 | 0.0 | 35.86 | 258.21 | 0.0 | 20.95 | 51.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.34 | -21.12 | 0.0 | 51.60 | 2.12 | 0.0 | 22.20 | 1.83 | 0.0 | 18.08 | -29.73 | 0.0 | 14.60 | -23.4 | 0.0 | 5.98 | -27.16 | 0.0 | 3.57 | -23.23 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 20.71 | -26.56 | 0.0 | 68.55 | -6.65 | 0.0 | 122.67 | 44.75 | 0.0 | -22.67 | -248.59 | 0.0 | 13.82 | -0.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.77 | 0.0 | 0.0 | 50.53 | 0.0 | 0.0 | 21.80 | 0.0 | 0.0 | 25.73 | 0.0 | 0.0 | 19.06 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 28.20 | 0.0 | 0.0 | 73.43 | 0.0 | 0.0 | 84.74 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 13.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.47 | -41.54 | 53.64 | 5.28 | 16.15 | -16.88 | 2.36 | 4.49 | 15.28 | -35.28 | 11.59 | -37.28 | 14.30 | -47.79 | 9.42 | -42.74 | 0.79 | -9.2 | 18.16 | -31.0 | 46.98 | -27.57 | 105.68 | 28.41 | -5.68 | 0 | 0.94 | 11.72 | 18.47 | 13.66 |
| 2024 (4) | 24.75 | 49.28 | 50.95 | 6.86 | 19.43 | 25.68 | 2.26 | 10.8 | 23.61 | 43.0 | 18.48 | 47.02 | 27.39 | 18.42 | 16.45 | 32.23 | 0.87 | -7.45 | 26.32 | 36.3 | 64.86 | -13.99 | 82.30 | -12.12 | 17.67 | 178.22 | 0.84 | 22.64 | 16.25 | 0.99 |
| 2023 (3) | 16.58 | 17.67 | 47.68 | 13.07 | 15.46 | 49.52 | 2.04 | 3.89 | 16.51 | 23.49 | 12.57 | 21.8 | 23.13 | -5.36 | 12.44 | 16.59 | 0.94 | -6.0 | 19.31 | 22.37 | 75.41 | -37.39 | 93.65 | 21.1 | 6.35 | -71.9 | 0.69 | -2.59 | 16.09 | 0.63 |
| 2022 (2) | 14.09 | 0 | 42.17 | 17.2 | 10.34 | 875.47 | 1.96 | -16.06 | 13.37 | 0 | 10.32 | 0 | 24.44 | 0 | 10.67 | 0 | 1.00 | 19.05 | 15.78 | 651.43 | 120.45 | -24.24 | 77.33 | 0 | 22.60 | -91.47 | 0.71 | -7.13 | 15.99 | -10.97 |
| 2021 (1) | -0.89 | 0 | 35.98 | 0 | 1.06 | 0 | 2.34 | 0.27 | -0.64 | 0 | -0.59 | 0 | -1.21 | 0 | -0.24 | 0 | 0.84 | -3.45 | 2.10 | -78.15 | 158.99 | 20.45 | -164.91 | 0 | 264.91 | 0 | 0.76 | 0.69 | 17.96 | -0.83 |