- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.14 | 0.98 | 29.37 | 33.58 | -9.51 | 5.86 | 12.95 | -14.46 | 4.44 | 14.14 | -14.77 | 8.52 | 10.99 | -9.92 | 14.72 | 4.76 | -13.92 | -10.53 | 1.32 | -8.33 | 13.79 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 16.60 | -11.37 | 11.41 | 244.69 | -15.91 | -32.06 | 91.61 | 0.43 | -3.67 | 8.39 | -4.44 | 71.06 | 13.51 | -7.15 | 10.83 |
| 25Q4 (7) | 4.10 | 12.02 | 31.83 | 37.11 | 15.57 | 28.76 | 15.14 | 29.85 | 70.3 | 16.59 | 11.12 | 12.47 | 12.20 | 14.45 | 25.51 | 5.53 | 3.75 | 7.17 | 1.44 | 9.09 | 30.91 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 18.73 | 9.34 | 13.31 | 290.97 | -0.01 | -22.05 | 91.22 | 16.93 | 50.97 | 8.78 | -60.07 | -77.96 | 14.55 | 6.2 | 14.03 |
| 25Q3 (6) | 3.66 | 28.42 | 22.0 | 32.11 | -2.84 | -9.63 | 11.66 | -27.8 | -30.64 | 14.93 | 53.29 | 7.88 | 10.66 | 36.49 | 10.7 | 5.33 | 23.09 | 2.9 | 1.32 | 33.33 | 21.1 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 17.13 | 45.05 | 10.73 | 290.99 | -13.12 | -24.7 | 78.01 | -52.96 | -35.73 | 21.99 | 133.39 | 202.8 | 13.70 | 13.79 | 10.75 |
| 25Q2 (5) | 2.85 | -10.94 | 1.06 | 33.05 | 4.19 | 18.5 | 16.15 | 30.24 | 47.09 | 9.74 | -25.25 | -14.56 | 7.81 | -18.48 | -18.22 | 4.33 | -18.61 | -17.52 | 0.99 | -14.66 | -9.17 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 11.81 | -20.74 | -8.09 | 334.95 | -7.0 | -12.42 | 165.85 | 74.4 | 72.86 | -65.85 | -1442.51 | -1884.4 | 12.04 | -1.23 | -7.03 |
| 25Q1 (4) | 3.20 | 2.89 | 0.0 | 31.72 | 10.06 | 0.0 | 12.40 | 39.48 | 0.0 | 13.03 | -11.66 | 0.0 | 9.58 | -1.44 | 0.0 | 5.32 | 3.1 | 0.0 | 1.16 | 5.45 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 14.90 | -9.86 | 0.0 | 360.18 | -3.51 | 0.0 | 95.10 | 57.38 | 0.0 | 4.90 | -87.69 | 0.0 | 12.19 | -4.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.11 | 3.67 | 0.0 | 28.82 | -18.89 | 0.0 | 8.89 | -47.11 | 0.0 | 14.75 | 6.58 | 0.0 | 9.72 | 0.93 | 0.0 | 5.16 | -0.39 | 0.0 | 1.10 | 0.92 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.53 | 6.85 | 0.0 | 373.27 | -3.4 | 0.0 | 60.42 | -50.22 | 0.0 | 39.84 | 286.29 | 0.0 | 12.76 | 3.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.00 | 6.38 | 0.0 | 35.53 | 27.39 | 0.0 | 16.81 | 53.1 | 0.0 | 13.84 | 21.4 | 0.0 | 9.63 | 0.84 | 0.0 | 5.18 | -1.33 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 20.39 | 0.0 | 386.42 | 1.04 | 0.0 | 121.39 | 26.52 | 0.0 | -21.39 | -679.6 | 0.0 | 12.37 | -4.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 27.89 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | 0.0 | 0.0 | 9.55 | 0.0 | 0.0 | 5.25 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 382.44 | 0.0 | 0.0 | 95.94 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.82 | 19.76 | 33.49 | 11.86 | 13.86 | 20.42 | 1.68 | 20.54 | 13.54 | 2.73 | 10.04 | 4.91 | 20.08 | -3.04 | 4.80 | 8.11 | 0.47 | 2.17 | 15.62 | 5.83 | 290.97 | -22.05 | 102.34 | 17.1 | -2.34 | 0 | 0.19 | 4397.59 | 13.11 | 2.9 |
| 2024 (4) | 11.54 | 42.47 | 29.94 | -6.2 | 11.51 | 10.89 | 1.39 | -20.4 | 13.18 | 5.86 | 9.57 | 1.7 | 20.71 | 20.55 | 4.44 | 13.85 | 0.46 | 12.2 | 14.76 | 3.43 | 373.27 | -0.29 | 87.39 | 4.68 | 12.61 | -24.18 | 0.00 | -19.42 | 12.74 | -15.46 |
| 2023 (3) | 8.10 | 14.41 | 31.92 | -13.73 | 10.38 | -17.42 | 1.75 | -13.24 | 12.45 | -4.38 | 9.41 | -6.46 | 17.18 | 1.42 | 3.90 | -21.69 | 0.41 | -16.33 | 14.27 | -5.5 | 374.35 | 21.51 | 83.49 | -13.45 | 16.63 | 370.7 | 0.01 | -22.74 | 15.07 | -12.64 |
| 2022 (2) | 7.08 | 35.37 | 37.00 | 1.51 | 12.57 | 6.08 | 2.02 | -13.29 | 13.02 | 16.35 | 10.06 | 12.15 | 16.94 | 20.48 | 4.98 | -22.67 | 0.49 | -30.99 | 15.10 | 11.03 | 308.09 | 85.43 | 96.47 | -8.92 | 3.53 | 0 | 0.01 | -43.04 | 17.25 | 1.65 |
| 2021 (1) | 5.23 | 37.63 | 36.45 | 0 | 11.85 | 0 | 2.33 | -35.42 | 11.19 | 0 | 8.97 | 0 | 14.06 | 0 | 6.44 | 0 | 0.71 | -16.47 | 13.60 | -6.72 | 166.15 | 142.94 | 105.92 | -11.39 | -5.92 | 0 | 0.01 | -71.22 | 16.97 | -13.51 |