- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.81 | 546.03 | 395.79 | -13.12 | -470.43 | -1386.27 | -105.99 | -74.87 | -98.86 | 482.53 | 772.52 | 594.29 | 456.90 | 669.77 | 474.82 | 18.52 | 515.25 | 389.38 | 12.42 | 574.05 | 400.73 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 516.13 | 1288.69 | 834.5 | 43.44 | -28.1 | -13.76 | -22.07 | -125.91 | -140.75 | 122.07 | 724.0 | 166.34 | 107.02 | 216.25 | 33.52 |
| 25Q4 (7) | -0.63 | -2000.0 | -1.61 | -2.30 | -116.34 | -128.22 | -60.61 | -57.18 | -18.1 | -71.75 | -7732.98 | -54.4 | -80.19 | -2618.31 | -26.8 | -4.46 | -1615.38 | -32.74 | -2.62 | -4466.67 | -24.76 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | -43.42 | -262.38 | -91.03 | 60.42 | 0.57 | 20.65 | 85.19 | 102.58 | -22.39 | 14.81 | -99.56 | 251.85 | 33.84 | -51.1 | -57.88 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | -175.0 | 95.59 | 14.08 | 11.48 | -51.25 | -38.56 | 15.72 | -1.07 | 0.94 | -75.9 | 102.06 | -2.95 | -159.12 | 95.8 | -0.26 | -196.3 | 92.02 | 0.06 | -81.25 | 102.9 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 26.74 | -6.41 | 190.12 | 60.08 | 17.5 | 19.23 | -3300.00 | -153.85 | -4060.0 | 3400.00 | 142.86 | 20300.0 | 69.20 | -3.42 | -17.28 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | 104.21 | 107.27 | 12.63 | 1138.24 | -35.26 | -45.75 | 14.17 | -31.58 | 3.90 | 104.0 | 112.35 | 4.99 | 104.09 | 110.24 | 0.27 | 104.22 | 106.99 | 0.32 | 107.75 | 111.68 | 0.04 | 33.33 | -33.33 | 28.57 | 140.66 | 344.19 | 51.13 | 1.51 | 8.79 | -1300.00 | -2500.0 | -1281.82 | 1400.00 | 2954.55 | 14100.0 | 71.65 | -10.61 | 1.98 |
| 25Q1 (4) | -0.95 | -53.23 | 0.0 | 1.02 | -87.48 | 0.0 | -53.30 | -3.86 | 0.0 | -97.62 | -110.07 | 0.0 | -121.90 | -92.76 | 0.0 | -6.40 | -90.48 | 0.0 | -4.13 | -96.67 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -70.27 | -209.15 | 0.0 | 50.37 | 0.58 | 0.0 | 54.17 | -50.65 | 0.0 | 45.83 | 569.79 | 0.0 | 80.15 | -0.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.62 | 8.82 | 0.0 | 8.15 | -71.78 | 0.0 | -51.32 | -34.52 | 0.0 | -46.47 | -1.93 | 0.0 | -63.24 | 9.98 | 0.0 | -3.36 | -3.07 | 0.0 | -2.10 | -1.45 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | -22.73 | 23.39 | 0.0 | 50.08 | -0.62 | 0.0 | 109.76 | 31.71 | 0.0 | -9.76 | -158.54 | 0.0 | 80.35 | -3.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.68 | -23.64 | 0.0 | 28.88 | 48.03 | 0.0 | -38.15 | -9.72 | 0.0 | -45.59 | -44.41 | 0.0 | -70.25 | -44.16 | 0.0 | -3.26 | 15.54 | 0.0 | -2.07 | 24.45 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -29.67 | -153.59 | 0.0 | 50.39 | 7.21 | 0.0 | 83.33 | -24.24 | 0.0 | 16.67 | 266.67 | 0.0 | 83.66 | 19.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.55 | 0.0 | 0.0 | 19.51 | 0.0 | 0.0 | -34.77 | 0.0 | 0.0 | -31.57 | 0.0 | 0.0 | -48.73 | 0.0 | 0.0 | -3.86 | 0.0 | 0.0 | -2.74 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -11.70 | 0.0 | 0.0 | 47.00 | 0.0 | 0.0 | 110.00 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | 70.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.56 | 0 | 6.79 | -66.08 | -49.10 | 0 | 20.31 | 19.84 | -38.33 | 0 | -46.70 | 0 | -10.61 | 0 | -6.21 | 0 | 0.14 | -26.32 | -12.19 | 0 | 60.42 | 20.65 | 127.64 | 21.52 | -27.64 | 0 | 0.45 | -2.8 | 63.99 | -18.09 |
| 2024 (4) | -2.39 | 0 | 20.02 | -25.02 | -41.18 | 0 | 16.95 | 10.03 | -39.19 | 0 | -59.92 | 0 | -13.86 | 0 | -9.49 | 0 | 0.19 | -17.39 | -19.21 | 0 | 50.08 | 82.97 | 105.04 | 0 | -5.04 | 0 | 0.46 | -20.55 | 78.12 | 24.18 |
| 2023 (3) | -0.59 | 0 | 26.70 | 7.7 | -14.79 | 0 | 15.40 | 21.38 | 3.18 | -74.56 | -13.05 | 0 | -3.68 | 0 | -2.76 | 0 | 0.23 | -8.0 | 19.84 | -26.27 | 27.37 | 40.58 | -475.00 | 0 | 575.00 | 203.47 | 0.58 | 13.97 | 62.91 | 3.88 |
| 2022 (2) | 0.31 | -40.38 | 24.79 | -32.04 | -11.22 | 0 | 12.69 | 14.08 | 12.50 | -5.37 | 5.30 | 2.71 | 1.67 | -43.39 | 1.60 | -37.01 | 0.25 | -35.9 | 26.91 | 3.5 | 19.47 | -40.17 | -89.47 | 0 | 189.47 | 346.32 | 0.51 | 850.08 | 60.56 | 24.87 |
| 2021 (1) | 0.52 | 0 | 36.48 | 0 | 7.58 | 0 | 11.12 | -28.11 | 13.21 | 0 | 5.16 | 0 | 2.95 | 0 | 2.54 | 0 | 0.39 | 21.88 | 26.00 | 45.99 | 32.54 | -44.88 | 57.55 | 0 | 42.45 | -93.47 | 0.05 | 0 | 48.50 | -3.6 |