- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | 121.43 | -46.55 | 28.25 | 3.71 | -10.8 | 5.57 | 680.21 | -36.92 | 6.44 | 60.6 | -42.29 | 5.53 | 124.8 | -40.73 | 1.65 | 106.25 | -48.92 | 1.17 | 98.31 | -45.58 | 0.20 | -9.09 | -9.09 | 12.18 | 26.61 | -25.23 | 44.36 | -17.76 | -15.6 | 84.62 | 438.46 | 5.77 | 15.38 | -87.69 | -23.08 | 27.15 | -15.63 | 8.99 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | -78.12 | -57.58 | 27.24 | -12.86 | -10.69 | -0.96 | -110.21 | -125.81 | 4.01 | -67.24 | -37.44 | 2.46 | -77.82 | -54.95 | 0.80 | -78.44 | -58.12 | 0.59 | -76.4 | -54.26 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | -45.5 | -16.49 | 53.94 | 16.85 | -5.15 | -25.00 | -132.89 | -143.75 | 125.00 | 420.83 | 191.67 | 32.18 | 22.31 | 7.7 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 56.1 | 52.38 | 31.26 | -7.24 | -1.29 | 9.40 | -28.41 | 17.94 | 12.24 | 58.55 | 58.55 | 11.09 | 65.52 | 60.72 | 3.71 | 57.87 | 49.0 | 2.50 | 59.24 | 51.52 | 0.22 | -4.35 | -4.35 | 17.65 | 42.45 | 38.0 | 46.16 | -21.32 | -15.01 | 76.00 | -55.45 | -24.0 | 24.00 | 134.0 | 508.0 | 26.31 | 9.99 | -2.66 |
| 25Q2 (5) | 0.41 | -29.31 | -16.33 | 33.70 | 6.41 | 8.15 | 13.13 | 48.7 | 80.36 | 7.72 | -30.82 | -29.37 | 6.70 | -28.19 | -23.69 | 2.35 | -27.24 | -20.07 | 1.57 | -26.98 | -17.8 | 0.23 | 4.55 | 9.52 | 12.39 | -23.94 | -22.95 | 58.67 | 11.62 | -6.19 | 170.59 | 113.24 | 168.07 | -70.59 | -452.94 | -321.85 | 23.92 | -3.97 | -18.45 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | 75.76 | 0.0 | 31.67 | 3.84 | 0.0 | 8.83 | 137.37 | 0.0 | 11.16 | 74.1 | 0.0 | 9.33 | 70.88 | 0.0 | 3.23 | 69.11 | 0.0 | 2.15 | 66.67 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 16.29 | 41.41 | 0.0 | 52.56 | -7.58 | 0.0 | 80.00 | 40.0 | 0.0 | 20.00 | -53.33 | 0.0 | 24.91 | -16.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -21.43 | 0.0 | 30.50 | -3.69 | 0.0 | 3.72 | -53.32 | 0.0 | 6.41 | -16.97 | 0.0 | 5.46 | -20.87 | 0.0 | 1.91 | -23.29 | 0.0 | 1.29 | -21.82 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 11.52 | -9.93 | 0.0 | 56.87 | 4.71 | 0.0 | 57.14 | -42.86 | 0.0 | 42.86 | 828.57 | 0.0 | 29.88 | 10.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | -14.29 | 0.0 | 31.67 | 1.64 | 0.0 | 7.97 | 9.48 | 0.0 | 7.72 | -29.37 | 0.0 | 6.90 | -21.41 | 0.0 | 2.49 | -15.31 | 0.0 | 1.65 | -13.61 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 12.79 | -20.46 | 0.0 | 54.31 | -13.16 | 0.0 | 100.00 | 57.14 | 0.0 | -5.88 | -118.49 | 0.0 | 27.03 | -7.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 31.16 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | 10.93 | 0.0 | 0.0 | 8.78 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.08 | 0.0 | 0.0 | 62.54 | 0.0 | 0.0 | 63.64 | 0.0 | 0.0 | 31.82 | 0.0 | 0.0 | 29.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.77 | 9.26 | 31.01 | -0.93 | 7.68 | 25.08 | 4.46 | 0.85 | 8.79 | 3.78 | 7.40 | 4.37 | 9.85 | 1.97 | 6.57 | 4.45 | 0.86 | 1.18 | 13.85 | 1.54 | 53.94 | -5.15 | 86.67 | 19.6 | 12.00 | -56.42 | 0.00 | 0 | 26.77 | -7.98 |
| 2024 (4) | 1.62 | 157.14 | 31.30 | 15.03 | 6.14 | 658.02 | 4.42 | 14.2 | 8.47 | 173.23 | 7.09 | 129.45 | 9.66 | 149.61 | 6.29 | 143.8 | 0.85 | 8.97 | 13.64 | 79.24 | 56.87 | -13.03 | 72.46 | 165.7 | 27.54 | -64.36 | 0.00 | 0 | 29.09 | -7.86 |
| 2023 (3) | 0.63 | -56.55 | 27.21 | 8.88 | 0.81 | 68.75 | 3.87 | 21.18 | 3.10 | -52.31 | 3.09 | -54.89 | 3.87 | -57.61 | 2.58 | -55.97 | 0.78 | -8.24 | 7.61 | -24.8 | 65.39 | 16.87 | 27.27 | 234.09 | 77.27 | -15.86 | 0.00 | 0 | 31.57 | -1.19 |
| 2022 (2) | 1.45 | 190.0 | 24.99 | -3.88 | 0.48 | -87.2 | 3.20 | -7.94 | 6.50 | 132.97 | 6.85 | 187.82 | 9.13 | 173.35 | 5.86 | 176.42 | 0.85 | -2.3 | 10.12 | 48.6 | 55.95 | -5.93 | 8.16 | -93.88 | 91.84 | 0 | 0.00 | 0 | 31.95 | 7.65 |
| 2021 (1) | 0.50 | 19.05 | 26.00 | 0 | 3.75 | 0 | 3.47 | -16.19 | 2.79 | 0 | 2.38 | 0 | 3.34 | 0 | 2.12 | 0 | 0.87 | 11.54 | 6.81 | -13.14 | 59.48 | -5.47 | 133.33 | 14.29 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 29.68 | -2.01 |