- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 87.5 | 42.86 | 24.71 | 29.24 | 32.42 | 5.73 | 839.34 | 82.48 | 6.98 | 115.43 | 49.15 | 5.59 | 79.74 | 44.44 | 1.57 | 93.83 | 40.18 | 1.14 | 83.87 | 39.02 | 0.19 | 5.56 | -5.0 | 15.98 | 36.7 | 16.39 | 48.32 | 18.63 | 28.24 | 83.33 | 316.67 | 16.67 | 16.67 | -79.17 | -41.67 | 27.58 | 12.89 | 7.19 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -20.0 | -44.83 | 19.12 | -8.03 | -2.25 | 0.61 | -81.85 | -84.52 | 3.24 | -36.59 | -40.98 | 3.11 | -23.96 | -42.3 | 0.81 | -23.58 | -55.98 | 0.62 | -20.51 | -47.9 | 0.18 | 0.0 | -14.29 | 11.69 | -15.96 | -21.75 | 40.73 | -4.79 | -31.76 | 20.00 | -68.0 | -73.33 | 80.00 | 113.33 | 220.0 | 24.43 | -10.32 | -3.06 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 566.67 | -28.57 | 20.79 | 6.72 | 4.0 | 3.36 | -34.12 | -39.46 | 5.11 | 651.47 | -5.37 | 4.09 | 657.41 | -17.37 | 1.06 | 657.14 | -40.11 | 0.78 | 420.0 | -30.36 | 0.18 | 0.0 | -14.29 | 13.91 | 43.7 | -12.07 | 42.78 | -7.84 | -32.54 | 62.50 | -92.19 | -37.5 | 37.50 | 105.36 | 0 | 27.24 | 22.54 | 21.01 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -85.71 | -91.18 | 19.48 | 4.39 | 5.18 | 5.10 | 62.42 | -8.44 | 0.68 | -85.47 | -89.0 | 0.54 | -86.05 | -90.53 | 0.14 | -87.5 | -93.49 | 0.15 | -81.71 | -89.13 | 0.18 | -10.0 | -21.74 | 9.68 | -29.5 | -42.28 | 46.42 | 23.2 | -34.19 | 800.00 | 1020.0 | 788.89 | -700.00 | -2550.0 | -7100.0 | 22.23 | -13.6 | 1.93 |
| 25Q1 (4) | 0.21 | -27.59 | 0.0 | 18.66 | -4.6 | 0.0 | 3.14 | -20.3 | 0.0 | 4.68 | -14.75 | 0.0 | 3.87 | -28.2 | 0.0 | 1.12 | -39.13 | 0.0 | 0.82 | -31.09 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 13.73 | -8.1 | 0.0 | 37.68 | -36.87 | 0.0 | 71.43 | -4.76 | 0.0 | 28.57 | 14.29 | 0.0 | 25.73 | 2.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 19.56 | -2.15 | 0.0 | 3.94 | -29.01 | 0.0 | 5.49 | 1.67 | 0.0 | 5.39 | 8.89 | 0.0 | 1.84 | 3.95 | 0.0 | 1.19 | 6.25 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.94 | -5.56 | 0.0 | 59.69 | -5.88 | 0.0 | 75.00 | -25.0 | 0.0 | 25.00 | 0 | 0.0 | 25.20 | 11.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | -17.65 | 0.0 | 19.99 | 7.94 | 0.0 | 5.55 | -0.36 | 0.0 | 5.40 | -12.62 | 0.0 | 4.95 | -13.16 | 0.0 | 1.77 | -17.67 | 0.0 | 1.12 | -18.84 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 15.82 | -5.66 | 0.0 | 63.42 | -10.09 | 0.0 | 100.00 | 11.11 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.51 | 3.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 18.52 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 5.70 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | 0.0 | 0.0 | 70.54 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 21.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | -43.14 | 19.51 | 6.15 | 3.06 | -26.79 | 8.31 | -19.92 | 3.41 | -32.48 | 2.89 | -38.12 | 3.39 | -47.36 | 2.49 | -42.09 | 0.79 | -8.14 | 12.21 | -23.11 | 40.73 | -31.76 | 90.48 | 7.88 | 9.52 | -40.95 | 0.00 | 0 | 24.89 | 8.6 |
| 2024 (4) | 1.02 | 27.5 | 18.38 | 12.42 | 4.18 | 25.15 | 10.37 | -17.75 | 5.05 | 26.57 | 4.67 | 18.53 | 6.44 | 21.74 | 4.30 | 24.28 | 0.86 | 7.5 | 15.88 | -7.84 | 59.69 | 0.86 | 83.87 | 1.53 | 16.13 | -7.26 | 0.00 | 0 | 22.92 | 5.23 |
| 2023 (3) | 0.80 | -60.2 | 16.35 | 0.06 | 3.34 | -36.14 | 12.61 | 20.92 | 3.99 | -38.9 | 3.94 | -46.47 | 5.29 | -58.38 | 3.46 | -51.94 | 0.80 | -14.89 | 17.23 | -0.58 | 59.18 | -26.01 | 82.61 | 4.48 | 17.39 | -6.52 | 0.00 | 0 | 21.78 | 3.47 |
| 2022 (2) | 2.01 | 204.55 | 16.34 | 20.86 | 5.23 | 59.94 | 10.43 | -14.6 | 6.53 | 133.21 | 7.36 | 162.86 | 12.71 | 183.71 | 7.20 | 159.93 | 0.94 | 6.82 | 17.33 | 11.23 | 79.98 | -9.71 | 79.07 | -29.72 | 18.60 | 0 | 0.00 | 0 | 21.05 | 9.98 |
| 2021 (1) | 0.66 | 135.71 | 13.52 | 0 | 3.27 | 0 | 12.21 | -16.52 | 2.80 | 0 | 2.80 | 0 | 4.48 | 0 | 2.77 | 0 | 0.88 | 0 | 15.58 | -8.51 | 88.58 | 17.68 | 112.50 | -21.25 | -18.75 | 0 | 0.00 | 0 | 19.14 | -6.5 |