- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.81 | -161.83 | -1257.14 | 54.54 | 2.67 | 7.38 | -61.01 | -1095.27 | -40773.33 | -41.14 | -356.48 | -2771.43 | -33.11 | -281.03 | -2791.87 | -2.00 | -163.9 | -1211.11 | -1.19 | -157.77 | -843.75 | 0.04 | -63.64 | -55.56 | -29.93 | -249.65 | -534.4 | 65.44 | 18.81 | -9.12 | 147.54 | 291.55 | 785.25 | -47.54 | -176.29 | -157.05 | 79.70 | 124.63 | 139.48 |
| 25Q4 (7) | 1.31 | -51.3 | -61.24 | 53.12 | -10.72 | -11.05 | 6.13 | -63.07 | -79.06 | 16.04 | -59.71 | -54.55 | 18.29 | -42.57 | -39.7 | 3.13 | -53.56 | -60.23 | 2.06 | -50.0 | -58.22 | 0.11 | -15.38 | -31.25 | 20.00 | -53.02 | -47.48 | 55.08 | -5.57 | -4.59 | 37.68 | -9.83 | -54.59 | 62.32 | 7.06 | 266.12 | 35.48 | 34.9 | 189.63 |
| 25Q3 (6) | 2.69 | 290.78 | 326.98 | 59.50 | 19.57 | 11.74 | 16.60 | 226.77 | 142.69 | 39.81 | 238.18 | 294.16 | 31.85 | 242.7 | 294.18 | 6.74 | 288.8 | 340.52 | 4.12 | 306.0 | 338.3 | 0.13 | 44.44 | 18.18 | 42.57 | 280.3 | 203.85 | 58.33 | -22.09 | -10.25 | 41.79 | 339.75 | -38.62 | 58.21 | -50.43 | 82.39 | 26.30 | -17.01 | 1.43 |
| 25Q2 (5) | -1.41 | -2114.29 | -338.98 | 49.76 | -2.03 | -5.15 | 5.08 | 3286.67 | 916.0 | -28.81 | -1970.78 | -451.34 | -22.32 | -1914.63 | -348.28 | -3.57 | -2083.33 | -346.21 | -2.00 | -1350.0 | -332.56 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -23.61 | -442.67 | -284.17 | 74.87 | 3.97 | -6.63 | -17.43 | -204.59 | -378.9 | 117.43 | 40.92 | 25.26 | 31.69 | -4.78 | 19.31 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -97.93 | 0.0 | 50.79 | -14.95 | 0.0 | 0.15 | -99.49 | 0.0 | 1.54 | -95.64 | 0.0 | 1.23 | -95.94 | 0.0 | 0.18 | -97.71 | 0.0 | 0.16 | -96.75 | 0.0 | 0.09 | -43.75 | 0.0 | 6.89 | -81.91 | 0.0 | 72.01 | 24.74 | 0.0 | 16.67 | -79.91 | 0.0 | 83.33 | 389.58 | 0.0 | 33.28 | 171.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.38 | 436.51 | 0.0 | 59.72 | 12.15 | 0.0 | 29.28 | 328.07 | 0.0 | 35.29 | 249.41 | 0.0 | 30.33 | 275.37 | 0.0 | 7.87 | 414.38 | 0.0 | 4.93 | 424.47 | 0.0 | 0.16 | 45.45 | 0.0 | 38.08 | 171.81 | 0.0 | 57.73 | -11.17 | 0.0 | 82.98 | 21.88 | 0.0 | 17.02 | -46.67 | 0.0 | 12.25 | -52.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 6.78 | 0.0 | 53.25 | 1.51 | 0.0 | 6.84 | 1268.0 | 0.0 | 10.10 | 23.17 | 0.0 | 8.08 | -10.12 | 0.0 | 1.53 | 5.52 | 0.0 | 0.94 | 9.3 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 14.01 | 9.28 | 0.0 | 64.99 | -18.95 | 0.0 | 68.09 | 989.36 | 0.0 | 31.91 | -65.96 | 0.0 | 25.93 | -2.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 52.46 | 0.0 | 0.0 | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 8.20 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.82 | 0.0 | 0.0 | 80.19 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 93.75 | 0.0 | 0.0 | 26.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.67 | -49.53 | 53.78 | -0.54 | 7.75 | -24.61 | 3.28 | 1.35 | 9.98 | -42.58 | 9.55 | -44.12 | 6.11 | -48.66 | 4.15 | -43.99 | 0.41 | -2.38 | 14.09 | -33.94 | 55.08 | -4.59 | 77.84 | 31.93 | 22.16 | -45.54 | 0.05 | 5.73 | 31.38 | 36.38 |
| 2024 (4) | 5.29 | 0.76 | 54.07 | -7.18 | 10.28 | -45.03 | 3.24 | 18.4 | 17.38 | -7.65 | 17.09 | 9.34 | 11.90 | 4.11 | 7.41 | 10.1 | 0.42 | 0.0 | 21.33 | -4.09 | 57.73 | -21.19 | 59.01 | -40.68 | 40.68 | 5026.09 | 0.05 | 9.22 | 23.01 | -6.12 |
| 2023 (3) | 5.25 | -58.17 | 58.25 | 3.45 | 18.70 | -21.59 | 2.74 | 65.71 | 18.82 | -35.1 | 15.63 | -34.44 | 11.43 | -59.92 | 6.73 | -59.46 | 0.42 | -39.13 | 22.24 | -28.1 | 73.25 | -4.8 | 99.47 | 20.93 | 0.79 | -95.53 | 0.04 | -26.91 | 24.51 | 29.34 |
| 2022 (2) | 12.55 | 67.33 | 56.31 | 11.44 | 23.85 | 19.67 | 1.65 | -13.94 | 29.00 | 43.71 | 23.84 | 46.71 | 28.52 | 46.86 | 16.60 | 47.16 | 0.69 | 0.0 | 30.93 | 39.14 | 76.94 | 11.69 | 82.26 | -16.55 | 17.74 | 1314.43 | 0.06 | -18.97 | 18.95 | -3.27 |
| 2021 (1) | 7.50 | 86.1 | 50.53 | 0 | 19.93 | 0 | 1.92 | -9.81 | 20.18 | 0 | 16.25 | 0 | 19.42 | 0 | 11.28 | 0 | 0.69 | 16.95 | 22.23 | 55.56 | 68.89 | -11.55 | 98.57 | -18.76 | 1.25 | 0 | 0.07 | 44.2 | 19.59 | -2.44 |