- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.23 | 17.86 | -35.29 | 14.22 | 3.19 | -28.07 | -15.12 | 26.42 | 71.64 | -14.33 | 36.17 | 71.65 | -14.33 | 34.11 | 72.09 | -3.16 | 16.84 | -47.66 | -2.55 | 21.05 | -23.79 | 0.18 | 20.0 | 350.0 | -10.45 | 48.7 | 79.1 | 25.18 | 48.47 | 394.7 | 100.00 | 9.09 | -12.5 | -10.00 | -220.0 | 0 | 14.81 | -11.63 | -68.23 |
| 25Q4 (7) | -0.28 | -100.0 | -2700.0 | 13.78 | -18.94 | 9.02 | -20.55 | -64.53 | 56.2 | -22.45 | -95.05 | -493.92 | -21.75 | -82.16 | -447.86 | -3.80 | -104.3 | -2135.29 | -3.23 | -94.58 | -1800.0 | 0.15 | 7.14 | 275.0 | -20.37 | -99.71 | 0 | 16.96 | 10.2 | 586.64 | 91.67 | -8.33 | -86.9 | 8.33 | 0 | 101.39 | 16.76 | 0.48 | -44.85 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 50.0 | 39.13 | 17.00 | 5.39 | 23.1 | -12.49 | 46.26 | 75.1 | -11.51 | 64.46 | 79.32 | -11.94 | 61.46 | 78.25 | -1.86 | 47.61 | 32.61 | -1.66 | 51.03 | 38.06 | 0.14 | 27.27 | 180.0 | -10.20 | 67.7 | 79.6 | 15.39 | 293.61 | 518.07 | 100.00 | 33.33 | 11.11 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 16.68 | -31.72 | -60.11 |
| 25Q2 (5) | -0.28 | -64.71 | -64.71 | 16.13 | -18.41 | 4.0 | -23.24 | 56.41 | 76.97 | -32.39 | 35.91 | 61.58 | -30.98 | 39.66 | 63.55 | -3.55 | -65.89 | -51.71 | -3.39 | -64.56 | -63.77 | 0.11 | 175.0 | 450.0 | -31.58 | 36.84 | 52.63 | 3.91 | -23.18 | 21.43 | 75.00 | -34.37 | -41.67 | 25.00 | 0 | 275.0 | 24.43 | -47.59 | -65.45 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | -1600.0 | 0.0 | 19.77 | 56.41 | 0.0 | -53.32 | -13.64 | 0.0 | -50.54 | -1237.04 | 0.0 | -51.34 | -1193.2 | 0.0 | -2.14 | -1158.82 | 0.0 | -2.06 | -1111.76 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0 | 0.0 | 5.09 | 106.07 | 0.0 | 114.29 | -83.67 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 46.61 | 53.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | 95.65 | 0.0 | 12.64 | -8.47 | 0.0 | -46.92 | 6.46 | 0.0 | -3.78 | 93.21 | 0.0 | -3.97 | 92.77 | 0.0 | -0.17 | 93.84 | 0.0 | -0.17 | 93.66 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 2.47 | -0.8 | 0.0 | 700.00 | 677.78 | 0.0 | -600.00 | -6100.0 | 0.0 | 30.39 | -27.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -35.29 | 0.0 | 13.81 | -10.96 | 0.0 | -50.16 | 50.28 | 0.0 | -55.67 | 33.97 | 0.0 | -54.89 | 35.42 | 0.0 | -2.76 | -17.95 | 0.0 | -2.68 | -29.47 | 0.0 | 0.05 | 150.0 | 0.0 | -50.00 | 25.0 | 0.0 | 2.49 | -22.67 | 0.0 | 90.00 | -30.0 | 0.0 | 10.00 | 170.0 | 0.0 | 41.81 | -40.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 15.51 | 0.0 | 0.0 | -100.89 | 0.0 | 0.0 | -84.31 | 0.0 | 0.0 | -85.00 | 0.0 | 0.0 | -2.34 | 0.0 | 0.0 | -2.07 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 70.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.87 | 0 | 15.92 | 3.78 | -21.65 | 0 | 1.29 | -69.68 | -23.96 | 0 | -23.59 | 0 | -11.24 | 0 | -10.20 | 0 | 0.44 | 214.29 | -22.58 | 0 | 16.96 | 586.64 | 91.89 | -34.79 | 10.81 | 0 | 0.00 | 0 | 21.32 | -56.27 |
| 2024 (4) | -0.55 | 0 | 15.34 | -52.05 | -65.31 | 0 | 4.26 | -63.83 | -47.03 | 0 | -47.39 | 0 | -7.35 | 0 | -6.54 | 0 | 0.14 | 180.0 | -40.43 | 0 | 2.47 | -88.18 | 140.91 | 0.65 | -40.91 | 0 | 0.00 | 0 | 48.75 | -57.21 |
| 2023 (3) | -0.60 | 0 | 31.99 | 27.15 | -171.03 | 0 | 11.76 | 11.76 | -118.60 | 0 | -130.49 | 0 | -8.06 | 0 | -6.62 | 0 | 0.05 | 150.0 | -100.00 | 0 | 20.89 | 25.39 | 140.00 | 8092.8 | -45.00 | 0 | 0.00 | 0 | 113.93 | 15.24 |
| 2022 (2) | -20.13 | 0 | 25.16 | -22.47 | -130.30 | 0 | 10.53 | 29.82 | -7727.76 | 0 | -7079.23 | 0 | -143.76 | 0 | -127.50 | 0 | 0.02 | 0.0 | -7684.21 | 0 | 16.66 | 38.49 | 1.71 | 0 | 98.29 | -23.08 | 0.00 | 0 | 98.86 | 79.45 |
| 2021 (1) | 0.86 | 75.51 | 32.45 | 0 | -54.85 | 0 | 8.11 | -13.51 | 195.62 | 0 | 155.13 | 0 | 3.65 | 0 | 3.26 | 0 | 0.02 | 0.0 | 205.41 | 24.02 | 12.03 | -17.77 | -27.78 | 0 | 127.78 | -14.21 | 0.00 | 0 | 55.09 | -11.6 |