- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.56 | 3.31 | -9.83 | 21.00 | 2.19 | -8.58 | 11.34 | 6.28 | -7.58 | 10.96 | -0.45 | -18.21 | 8.32 | 2.46 | -18.43 | 5.41 | 7.13 | -13.99 | 1.78 | 5.33 | -8.25 | 0.21 | 0.0 | 10.53 | 12.45 | 0.16 | -15.13 | 238.59 | 32.96 | 1.68 | 104.00 | 7.59 | 13.58 | -3.33 | -200.0 | -139.52 | 16.41 | 26.13 | -10.91 |
| 25Q4 (7) | 1.51 | -25.62 | -17.49 | 20.55 | -16.12 | -17.5 | 10.67 | -24.11 | -6.73 | 11.01 | -24.28 | -14.25 | 8.12 | -25.23 | -17.31 | 5.05 | -31.11 | -24.29 | 1.69 | -24.22 | -21.4 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 12.43 | -22.36 | -12.46 | 179.44 | -21.35 | -16.94 | 96.67 | -0.31 | 9.14 | 3.33 | 10.0 | -69.3 | 13.01 | -22.74 | -33.42 |
| 25Q3 (6) | 2.03 | -8.97 | 15.34 | 24.50 | -13.15 | 9.82 | 14.06 | -18.45 | 28.75 | 14.54 | -19.0 | 19.97 | 10.86 | -14.49 | 18.43 | 7.33 | -12.63 | 6.23 | 2.23 | -10.8 | 9.31 | 0.20 | 0.0 | -9.09 | 16.01 | -17.18 | 18.95 | 228.16 | -4.77 | 4.18 | 96.97 | 0.92 | 7.74 | 3.03 | -22.56 | -69.7 | 16.84 | -6.6 | 22.74 |
| 25Q2 (5) | 2.23 | 28.9 | 25.99 | 28.21 | 22.81 | 41.62 | 17.24 | 40.51 | 53.38 | 17.95 | 33.96 | 37.44 | 12.70 | 24.51 | 38.65 | 8.39 | 33.39 | 17.84 | 2.50 | 28.87 | 25.63 | 0.20 | 5.26 | -4.76 | 19.33 | 31.77 | 32.94 | 239.60 | 2.11 | -12.85 | 96.09 | 4.94 | 11.9 | 3.91 | -53.6 | -72.31 | 18.03 | -2.12 | 32.28 |
| 25Q1 (4) | 1.73 | -5.46 | 0.0 | 22.97 | -7.79 | 0.0 | 12.27 | 7.26 | 0.0 | 13.40 | 4.36 | 0.0 | 10.20 | 3.87 | 0.0 | 6.29 | -5.7 | 0.0 | 1.94 | -9.77 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 14.67 | 3.31 | 0.0 | 234.64 | 8.61 | 0.0 | 91.57 | 3.38 | 0.0 | 8.43 | -22.32 | 0.0 | 18.42 | -5.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.83 | 3.98 | 0.0 | 24.91 | 11.65 | 0.0 | 11.44 | 4.76 | 0.0 | 12.84 | 5.94 | 0.0 | 9.82 | 7.09 | 0.0 | 6.67 | -3.33 | 0.0 | 2.15 | 5.39 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 14.20 | 5.5 | 0.0 | 216.03 | -1.36 | 0.0 | 88.57 | -1.59 | 0.0 | 10.86 | 8.57 | 0.0 | 19.54 | 42.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.76 | -0.56 | 0.0 | 22.31 | 12.0 | 0.0 | 10.92 | -2.85 | 0.0 | 12.12 | -7.2 | 0.0 | 9.17 | 0.11 | 0.0 | 6.90 | -3.09 | 0.0 | 2.04 | 2.51 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 13.46 | -7.43 | 0.0 | 219.01 | -20.34 | 0.0 | 90.00 | 4.81 | 0.0 | 10.00 | -29.23 | 0.0 | 13.72 | 0.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 19.92 | 0.0 | 0.0 | 11.24 | 0.0 | 0.0 | 13.06 | 0.0 | 0.0 | 9.16 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 274.94 | 0.0 | 0.0 | 85.87 | 0.0 | 0.0 | 14.13 | 0.0 | 0.0 | 13.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.50 | 10.62 | 24.02 | 13.46 | 13.53 | 29.6 | 1.26 | 23.27 | 14.19 | 16.12 | 10.44 | 15.74 | 25.32 | 0.56 | 8.61 | 6.03 | 0.82 | -5.75 | 15.57 | 13.9 | 179.44 | -16.94 | 95.43 | 11.58 | 4.57 | -68.43 | 0.17 | 3.2 | 16.52 | 6.79 |
| 2024 (4) | 6.78 | 24.18 | 21.17 | 1.29 | 10.44 | 1.46 | 1.02 | -7.54 | 12.22 | 1.24 | 9.02 | 0.33 | 25.18 | 15.24 | 8.12 | 23.4 | 0.87 | 20.83 | 13.67 | 2.47 | 216.03 | -5.56 | 85.52 | 0.31 | 14.48 | -1.77 | 0.17 | -5.84 | 15.47 | -6.92 |
| 2023 (3) | 5.46 | 3.41 | 20.90 | 20.11 | 10.29 | 1.08 | 1.10 | 14.66 | 12.07 | 9.63 | 8.99 | 11.4 | 21.85 | -3.91 | 6.58 | -14.88 | 0.72 | -24.21 | 13.34 | 11.07 | 228.76 | -7.02 | 85.26 | -7.72 | 14.74 | 93.82 | 0.18 | 0.5 | 16.62 | 15.1 |
| 2022 (2) | 5.28 | 34.35 | 17.40 | -11.76 | 10.18 | -4.41 | 0.96 | -17.4 | 11.01 | 0.92 | 8.07 | -1.47 | 22.74 | 24.13 | 7.73 | -5.39 | 0.95 | -4.04 | 12.01 | -0.66 | 246.04 | 76.41 | 92.40 | -5.58 | 7.60 | 216.01 | 0.18 | -37.62 | 14.44 | -18.88 |
| 2021 (1) | 3.93 | 33.67 | 19.72 | 0 | 10.65 | 0 | 1.17 | -20.97 | 10.91 | 0 | 8.19 | 0 | 18.32 | 0 | 8.17 | 0 | 0.99 | 3.13 | 12.09 | 3.42 | 139.47 | 28.6 | 97.86 | 0.63 | 2.41 | -12.47 | 0.29 | -20.85 | 17.80 | -2.2 |