- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.18 | 5.37 | 19.96 | 97.82 | 0.25 | 0.14 | 58.29 | -1.75 | 2.05 | 61.48 | -3.5 | 3.03 | 50.31 | -4.17 | 2.65 | 20.27 | 19.24 | 5.24 | 11.48 | -11.28 | 3.8 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 62.17 | -3.64 | 2.61 | 144.68 | 330.34 | 8.77 | 94.83 | 1.82 | -0.92 | 5.19 | -24.35 | 21.23 | 26.49 | -0.19 | -1.08 |
| 25Q4 (7) | 10.61 | 7.17 | 16.21 | 97.58 | 0.32 | 1.14 | 59.33 | 3.13 | 4.88 | 63.71 | 1.94 | 3.27 | 52.50 | 1.25 | 3.35 | 17.00 | -10.57 | -0.53 | 12.94 | 14.11 | 0.62 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 64.52 | 1.96 | 2.8 | 33.62 | 17.02 | -4.03 | 93.13 | 1.16 | 1.56 | 6.87 | -13.48 | -17.22 | 26.54 | -1.59 | -1.45 |
| 25Q3 (6) | 9.90 | 14.06 | 28.4 | 97.27 | -0.56 | 0.84 | 57.53 | -8.78 | 0.79 | 62.50 | 20.87 | 11.63 | 51.85 | 18.7 | 12.08 | 19.01 | -6.03 | 9.95 | 11.34 | 25.03 | 4.32 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 63.28 | 20.4 | 11.13 | 28.73 | -74.99 | -5.93 | 92.07 | -24.52 | -9.72 | 7.93 | 136.11 | 501.31 | 26.97 | 15.7 | 4.25 |
| 25Q2 (5) | 8.68 | -6.87 | 7.43 | 97.82 | 0.14 | 1.72 | 63.07 | 10.42 | 12.58 | 51.71 | -13.34 | -12.74 | 43.68 | -10.88 | -12.2 | 20.23 | 5.04 | -8.38 | 9.07 | -17.99 | -18.44 | 0.21 | -8.7 | -4.55 | 52.56 | -13.25 | -12.62 | 114.89 | -13.62 | 23.1 | 121.98 | 27.44 | 29.02 | -21.98 | -613.0 | -502.56 | 23.31 | -12.96 | -14.83 |
| 25Q1 (4) | 9.32 | 2.08 | 0.0 | 97.68 | 1.24 | 0.0 | 57.12 | 0.97 | 0.0 | 59.67 | -3.27 | 0.0 | 49.01 | -3.52 | 0.0 | 19.26 | 12.7 | 0.0 | 11.06 | -14.0 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 60.59 | -3.46 | 0.0 | 133.01 | 279.7 | 0.0 | 95.72 | 4.37 | 0.0 | 4.28 | -48.34 | 0.0 | 26.78 | -0.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.13 | 18.42 | 0.0 | 96.48 | 0.02 | 0.0 | 56.57 | -0.89 | 0.0 | 61.69 | 10.18 | 0.0 | 50.80 | 9.81 | 0.0 | 17.09 | -1.16 | 0.0 | 12.86 | 18.31 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 62.76 | 10.22 | 0.0 | 35.03 | 14.7 | 0.0 | 91.71 | -10.07 | 0.0 | 8.29 | 519.45 | 0.0 | 26.93 | 4.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.71 | -4.58 | 0.0 | 96.46 | 0.3 | 0.0 | 57.08 | 1.89 | 0.0 | 55.99 | -5.52 | 0.0 | 46.26 | -7.02 | 0.0 | 17.29 | -21.69 | 0.0 | 10.87 | -2.25 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 56.94 | -5.34 | 0.0 | 30.54 | -67.28 | 0.0 | 101.98 | 7.87 | 0.0 | -1.98 | -136.22 | 0.0 | 25.87 | -5.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.08 | 0.0 | 0.0 | 96.17 | 0.0 | 0.0 | 56.02 | 0.0 | 0.0 | 59.26 | 0.0 | 0.0 | 49.75 | 0.0 | 0.0 | 22.08 | 0.0 | 0.0 | 11.12 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 60.15 | 0.0 | 0.0 | 93.33 | 0.0 | 0.0 | 94.54 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 27.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 38.51 | 19.82 | 97.59 | 1.13 | 59.30 | 6.31 | 0.54 | -11.55 | 59.38 | 0.29 | 49.25 | 0.67 | 61.23 | -3.39 | 45.61 | -2.87 | 0.93 | -3.12 | 60.22 | 0.13 | 33.62 | -4.03 | 99.87 | 6.0 | 0.14 | -97.62 | 0.27 | -17.89 | 25.88 | -4.43 |
| 2024 (4) | 32.14 | -29.53 | 96.50 | 0.47 | 55.78 | 4.95 | 0.62 | 10.5 | 59.21 | 8.09 | 48.92 | 7.92 | 63.38 | 12.74 | 46.96 | 11.92 | 0.96 | 3.23 | 60.14 | 8.18 | 35.03 | 0.4 | 94.22 | -2.9 | 5.78 | 94.43 | 0.33 | -1.31 | 27.08 | 0.33 |
| 2023 (3) | 45.61 | 17.31 | 96.05 | 0.02 | 53.15 | 5.75 | 0.56 | 2.44 | 54.78 | 0.38 | 45.33 | -1.2 | 56.22 | 0.7 | 41.96 | 1.11 | 0.93 | 3.33 | 55.59 | 0.42 | 34.89 | 5.79 | 97.03 | 5.35 | 2.97 | -62.26 | 0.33 | -16.83 | 26.99 | -0.74 |
| 2022 (2) | 38.88 | -42.15 | 96.03 | 0.1 | 50.26 | -2.43 | 0.54 | -4.06 | 54.57 | 8.0 | 45.88 | 9.37 | 55.83 | -7.83 | 41.50 | -6.7 | 0.90 | -15.09 | 55.36 | 7.62 | 32.98 | -9.27 | 92.10 | -9.66 | 7.88 | 0 | 0.40 | 123.53 | 27.19 | 2.91 |
| 2021 (1) | 67.21 | 38.92 | 95.93 | 0 | 51.51 | 0 | 0.57 | -11.52 | 50.53 | 0 | 41.95 | 0 | 60.57 | 0 | 44.48 | 0 | 1.06 | -0.93 | 51.44 | 4.49 | 36.35 | 1.11 | 101.95 | -2.05 | -1.95 | 0 | 0.18 | -68.07 | 26.42 | 2.8 |