- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.05 | -18.97 | 91.59 | 20.03 | -0.55 | 25.9 | 12.53 | -8.41 | 83.99 | 11.03 | -16.69 | 26.64 | 9.35 | -3.51 | 35.12 | 3.35 | -16.25 | 103.03 | 1.91 | -25.39 | 85.44 | 0.20 | -23.08 | 42.86 | 14.23 | -8.25 | 16.74 | 112.50 | 99.75 | 27.57 | 113.55 | 9.8 | 45.29 | -13.55 | -296.72 | -162.03 | 9.50 | 14.18 | -18.24 |
| 25Q4 (7) | 2.53 | 62.18 | 169.15 | 20.14 | 24.78 | 73.32 | 13.68 | 45.38 | 234.47 | 13.24 | 82.62 | 109.16 | 9.69 | 47.04 | 100.62 | 4.00 | 51.52 | 196.3 | 2.56 | 65.16 | 172.34 | 0.26 | 13.04 | 44.44 | 15.51 | 62.75 | 68.04 | 56.32 | -12.1 | 6.79 | 103.42 | -20.54 | 58.97 | -3.42 | 88.53 | -109.63 | 8.32 | -3.59 | -14.05 |
| 25Q3 (6) | 1.56 | -59.9 | -75.47 | 16.14 | 21.81 | 50.42 | 9.41 | 52.76 | 92.43 | 7.25 | -70.72 | -74.22 | 6.59 | -63.93 | -75.52 | 2.64 | -60.24 | -72.81 | 1.55 | -56.58 | -73.73 | 0.23 | 21.05 | 4.55 | 9.53 | -65.09 | -68.52 | 64.07 | -28.64 | 17.65 | 130.15 | 423.21 | 651.17 | -29.77 | -139.63 | -136.05 | 8.63 | -2.15 | -2.04 |
| 25Q2 (5) | 3.89 | 263.55 | -56.39 | 13.25 | -16.72 | 9.59 | 6.16 | -9.54 | -7.09 | 24.76 | 184.27 | -32.66 | 18.27 | 164.02 | -46.81 | 6.64 | 302.42 | -56.91 | 3.57 | 246.6 | -57.14 | 0.19 | 35.71 | -20.83 | 27.30 | 123.95 | -29.66 | 89.79 | 1.81 | 17.36 | 24.88 | -68.17 | 37.86 | 75.12 | 243.9 | -8.34 | 8.82 | -24.1 | -0.11 |
| 25Q1 (4) | 1.07 | 13.83 | 0.0 | 15.91 | 36.92 | 0.0 | 6.81 | 66.5 | 0.0 | 8.71 | 37.6 | 0.0 | 6.92 | 43.27 | 0.0 | 1.65 | 22.22 | 0.0 | 1.03 | 9.57 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 12.19 | 32.07 | 0.0 | 88.19 | 67.22 | 0.0 | 78.16 | 20.14 | 0.0 | 21.84 | -38.44 | 0.0 | 11.62 | 20.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.94 | -85.22 | 0.0 | 11.62 | 8.29 | 0.0 | 4.09 | -16.36 | 0.0 | 6.33 | -77.49 | 0.0 | 4.83 | -82.06 | 0.0 | 1.35 | -86.1 | 0.0 | 0.94 | -84.07 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 9.23 | -69.51 | 0.0 | 52.74 | -3.16 | 0.0 | 65.05 | 275.45 | 0.0 | 35.48 | -57.03 | 0.0 | 9.68 | 9.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.36 | -28.7 | 0.0 | 10.73 | -11.25 | 0.0 | 4.89 | -26.24 | 0.0 | 28.12 | -23.52 | 0.0 | 26.92 | -21.63 | 0.0 | 9.71 | -36.99 | 0.0 | 5.90 | -29.17 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 30.27 | -22.0 | 0.0 | 54.46 | -28.82 | 0.0 | 17.33 | -3.98 | 0.0 | 82.57 | 0.75 | 0.0 | 8.81 | -0.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 12.09 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 | 36.77 | 0.0 | 0.0 | 34.35 | 0.0 | 0.0 | 15.41 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 38.81 | 0.0 | 0.0 | 76.51 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 | 81.96 | 0.0 | 0.0 | 8.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.05 | -48.55 | 16.59 | 45.65 | 9.43 | 76.59 | 1.97 | 2.89 | 13.62 | -35.2 | 10.45 | -45.6 | 13.35 | -52.25 | 8.88 | -46.18 | 0.83 | -2.35 | 16.17 | -30.72 | 56.32 | 6.79 | 69.28 | 172.64 | 30.72 | -58.79 | 0.07 | 44.46 | 9.12 | 2.36 |
| 2024 (4) | 17.59 | 236.33 | 11.39 | 29.28 | 5.34 | 31.53 | 1.92 | 15.62 | 21.02 | 236.32 | 19.21 | 320.35 | 27.96 | 200.97 | 16.50 | 240.21 | 0.85 | -16.67 | 23.34 | 182.91 | 52.74 | -43.88 | 25.41 | -60.85 | 74.56 | 112.42 | 0.05 | 59.12 | 8.91 | 24.44 |
| 2023 (3) | 5.23 | -1.88 | 8.81 | -1.01 | 4.06 | -10.96 | 1.66 | 4.83 | 6.25 | 4.52 | 4.57 | 9.33 | 9.29 | 6.41 | 4.85 | 13.58 | 1.02 | 3.03 | 8.25 | 4.96 | 93.97 | -8.45 | 64.90 | -15.05 | 35.10 | 48.19 | 0.03 | -55.61 | 7.16 | -3.63 |
| 2022 (2) | 5.33 | -76.23 | 8.90 | 13.09 | 4.56 | 11.76 | 1.58 | 39.36 | 5.98 | -66.96 | 4.18 | -73.76 | 8.73 | -77.55 | 4.27 | -74.43 | 0.99 | -4.81 | 7.86 | -60.1 | 102.64 | -13.54 | 76.40 | 238.68 | 23.68 | -69.42 | 0.07 | 0 | 7.43 | -1.2 |
| 2021 (1) | 22.42 | 219.37 | 7.87 | 0 | 4.08 | 0 | 1.14 | 24.2 | 18.10 | 0 | 15.93 | 0 | 38.88 | 0 | 16.70 | 0 | 1.04 | -4.59 | 19.70 | 134.52 | 118.71 | -23.87 | 22.56 | -77.44 | 77.44 | 103980.45 | 0.00 | 0 | 7.52 | 16.59 |