- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.60 | -7.69 | 7.14 | 22.81 | -9.27 | -10.58 | 6.79 | -23.62 | -22.58 | 7.01 | -27.88 | -21.68 | 6.66 | -14.4 | -4.58 | 2.36 | -9.92 | 9.77 | 1.58 | -14.13 | 3.95 | 0.24 | 4.35 | 9.09 | 9.66 | -21.91 | -17.01 | 58.64 | 35.52 | 16.28 | 96.72 | 5.63 | -1.94 | 3.28 | -61.12 | 139.34 | 20.71 | 7.14 | 2.63 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -16.67 | 4.84 | 25.14 | 3.37 | -0.67 | 8.89 | 3.25 | -3.16 | 9.72 | 6.35 | 0.31 | 7.78 | 8.21 | 5.28 | 2.62 | 2.34 | 22.43 | 1.84 | 6.98 | 15.72 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 12.37 | 5.82 | -0.64 | 43.27 | -1.73 | 22.79 | 91.57 | -2.41 | -3.42 | 8.43 | 36.63 | 62.35 | 19.33 | -0.21 | 0.36 |
| 25Q3 (6) | 0.78 | 30.0 | 2.63 | 24.32 | -2.05 | -2.41 | 8.61 | -7.82 | -9.18 | 9.14 | 13.26 | -1.19 | 7.19 | 6.84 | -2.44 | 2.56 | 7.56 | 4.49 | 1.72 | 9.55 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 4.35 | 11.69 | 10.28 | 0.26 | 44.03 | -21.85 | 21.43 | 93.83 | -18.61 | -9.48 | 6.17 | 140.4 | 353.09 | 19.37 | 1.79 | 1.84 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | 7.14 | -31.82 | 24.83 | -2.67 | -3.54 | 9.34 | 6.5 | -7.71 | 8.07 | -9.83 | -23.29 | 6.73 | -3.58 | -32.02 | 2.38 | 10.7 | -27.88 | 1.57 | 3.29 | -27.98 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 10.60 | -8.93 | -19.08 | 56.34 | 11.72 | 13.06 | 115.28 | 16.88 | 19.21 | -15.28 | -1215.28 | -563.43 | 19.03 | -5.7 | -1.76 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | -9.68 | 0.0 | 25.51 | 0.79 | 0.0 | 8.77 | -4.47 | 0.0 | 8.95 | -7.64 | 0.0 | 6.98 | -5.55 | 0.0 | 2.15 | 0.47 | 0.0 | 1.52 | -4.4 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 11.64 | -6.51 | 0.0 | 50.43 | 43.1 | 0.0 | 98.63 | 4.03 | 0.0 | 1.37 | -73.63 | 0.0 | 20.18 | 4.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | -18.42 | 0.0 | 25.31 | 1.57 | 0.0 | 9.18 | -3.16 | 0.0 | 9.69 | 4.76 | 0.0 | 7.39 | 0.27 | 0.0 | 2.14 | -12.65 | 0.0 | 1.59 | -7.56 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 12.45 | 6.78 | 0.0 | 35.24 | -2.81 | 0.0 | 94.81 | -8.54 | 0.0 | 5.19 | 312.99 | 0.0 | 19.26 | 1.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.76 | -13.64 | 0.0 | 24.92 | -3.19 | 0.0 | 9.48 | -6.32 | 0.0 | 9.25 | -12.07 | 0.0 | 7.37 | -25.56 | 0.0 | 2.45 | -25.76 | 0.0 | 1.72 | -21.1 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 11.66 | -10.99 | 0.0 | 36.26 | -27.23 | 0.0 | 103.66 | 7.19 | 0.0 | -2.44 | -173.98 | 0.0 | 19.02 | -1.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 25.74 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 | 10.52 | 0.0 | 0.0 | 9.90 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | 49.83 | 0.0 | 0.0 | 96.70 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 19.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.61 | -10.92 | 24.94 | -0.28 | 8.91 | -6.6 | 1.95 | 1.04 | 8.96 | -7.72 | 7.17 | -9.7 | 9.21 | -13.68 | 6.68 | -14.14 | 0.92 | -5.15 | 11.56 | -6.17 | 43.27 | 22.79 | 99.35 | 1.18 | 0.65 | -64.07 | 5.54 | -5.84 | 19.46 | 0.41 |
| 2024 (4) | 2.93 | -27.11 | 25.01 | 5.35 | 9.54 | -5.82 | 1.93 | 18.15 | 9.71 | -4.43 | 7.94 | -1.12 | 10.67 | -20.19 | 7.78 | -12.49 | 0.97 | -11.01 | 12.32 | -1.36 | 35.24 | -15.92 | 98.19 | -1.56 | 1.81 | 619.28 | 5.89 | -18.77 | 19.38 | 15.08 |
| 2023 (3) | 4.02 | -33.88 | 23.74 | 6.41 | 10.13 | -12.07 | 1.63 | 27.68 | 10.16 | -12.26 | 8.03 | -11.27 | 13.37 | -31.72 | 8.89 | -21.19 | 1.09 | -10.66 | 12.49 | -7.69 | 41.91 | -33.31 | 99.75 | 0.28 | 0.25 | -52.26 | 7.25 | 9.72 | 16.84 | 12.87 |
| 2022 (2) | 6.08 | 32.75 | 22.31 | 25.48 | 11.52 | 20.38 | 1.28 | 10.59 | 11.58 | 25.87 | 9.05 | 24.31 | 19.58 | 2.35 | 11.28 | 11.35 | 1.22 | -10.95 | 13.53 | 27.4 | 62.84 | -31.78 | 99.47 | -4.14 | 0.53 | 0 | 6.60 | -1.09 | 14.92 | 20.03 |
| 2021 (1) | 4.58 | 77.52 | 17.78 | 0 | 9.57 | 0 | 1.16 | -31.59 | 9.20 | 0 | 7.28 | 0 | 19.13 | 0 | 10.13 | 0 | 1.37 | -4.86 | 10.62 | 1.82 | 92.12 | 1.03 | 103.77 | -5.66 | -4.02 | 0 | 6.68 | 0 | 12.43 | 2.47 |