- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.76 | 120.49 | 1892.59 | 30.35 | 58.73 | 502.18 | 27.43 | 65.04 | 787.7 | 27.10 | 61.6 | 765.81 | 21.63 | 61.18 | 808.82 | 31.81 | 78.01 | 1104.92 | 12.73 | 54.68 | 760.14 | 0.58 | -1.69 | 11.54 | 27.64 | 58.67 | 603.31 | 161.11 | 11.97 | 40.47 | 101.21 | 2.16 | 3.51 | -1.21 | -230.24 | -154.52 | 2.63 | 34.18 | 82.64 |
| 25Q4 (7) | 4.88 | 364.76 | 876.0 | 19.12 | 152.91 | 452.6 | 16.62 | 239.18 | 1562.0 | 16.77 | 236.75 | 652.02 | 13.42 | 241.48 | 649.72 | 17.87 | 254.56 | 598.05 | 8.23 | 196.04 | 463.7 | 0.59 | -7.81 | -9.23 | 17.42 | 207.77 | 488.51 | 143.89 | 43.09 | 27.66 | 99.07 | 1.11 | 121.45 | 0.93 | -53.95 | -98.32 | 1.96 | -9.26 | 7.1 |
| 25Q3 (6) | 1.05 | 850.0 | 1850.0 | 7.56 | 110.0 | 530.0 | 4.90 | 139.02 | 2478.95 | 4.98 | 866.15 | 958.62 | 3.93 | 827.78 | 1611.54 | 5.04 | 830.43 | 1725.81 | 2.78 | 3575.0 | 2427.27 | 0.64 | 4.92 | 10.34 | 5.66 | 0 | 3942.86 | 100.56 | -0.13 | -22.85 | 97.98 | 129.94 | 361.28 | 2.02 | -99.53 | -98.53 | 2.16 | 127.37 | 173.42 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -125.93 | -116.87 | 3.60 | -28.57 | -53.12 | 2.05 | -33.66 | -62.79 | -0.65 | -120.77 | -111.11 | -0.54 | -122.69 | -112.08 | -0.69 | -126.14 | -115.68 | -0.08 | -105.41 | -102.97 | 0.61 | 17.31 | 8.93 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.69 | -12.21 | 28.45 | -327.27 | -434.71 | -448.39 | 427.27 | 19127.27 | 6950.0 | 0.95 | -34.03 | -24.6 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 8.0 | 0.0 | 5.04 | 45.66 | 0.0 | 3.09 | 209.0 | 0.0 | 3.13 | 40.36 | 0.0 | 2.38 | 32.96 | 0.0 | 2.64 | 3.13 | 0.0 | 1.48 | 1.37 | 0.0 | 0.52 | -20.0 | 0.0 | 3.93 | 32.77 | 0.0 | 114.69 | 1.76 | 0.0 | 97.78 | 118.56 | 0.0 | 2.22 | -95.98 | 0.0 | 1.44 | -21.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | 933.33 | 0.0 | 3.46 | 188.33 | 0.0 | 1.00 | 426.32 | 0.0 | 2.23 | 484.48 | 0.0 | 1.79 | 788.46 | 0.0 | 2.56 | 925.81 | 0.0 | 1.46 | 1227.27 | 0.0 | 0.65 | 12.07 | 0.0 | 2.96 | 2014.29 | 0.0 | 112.71 | -13.53 | 0.0 | 44.74 | 219.3 | 0.0 | 55.26 | -59.81 | 0.0 | 1.83 | 131.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -107.23 | 0.0 | 1.20 | -84.38 | 0.0 | 0.19 | -96.55 | 0.0 | -0.58 | -109.91 | 0.0 | -0.26 | -105.82 | 0.0 | -0.31 | -107.05 | 0.0 | 0.11 | -95.91 | 0.0 | 0.58 | 3.57 | 0.0 | 0.14 | -97.84 | 0.0 | 130.35 | 66.28 | 0.0 | -37.50 | -139.92 | 0.0 | 137.50 | 2168.75 | 0.0 | 0.79 | -37.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 7.68 | 0.0 | 0.0 | 5.51 | 0.0 | 0.0 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 4.47 | 0.0 | 0.0 | 4.40 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 78.39 | 0.0 | 0.0 | 93.94 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.33 | 167.09 | 10.04 | 124.11 | 7.82 | 219.18 | 0.12 | -35.65 | 7.29 | 129.25 | 5.79 | 123.55 | 26.86 | 118.02 | 12.43 | 75.07 | 1.99 | -16.39 | 7.97 | 105.94 | 143.89 | 27.66 | 107.31 | 39.1 | -7.31 | 0 | 0.06 | 47.48 | 1.69 | 15.75 |
| 2024 (4) | 2.37 | 82.31 | 4.48 | -15.63 | 2.45 | -3.16 | 0.18 | -14.83 | 3.18 | 37.66 | 2.59 | 40.0 | 12.32 | 72.07 | 7.10 | 46.09 | 2.38 | -3.25 | 3.87 | 43.33 | 112.71 | 28.75 | 77.14 | -29.35 | 22.86 | 0 | 0.04 | -17.91 | 1.46 | -12.57 |
| 2023 (3) | 1.30 | 1081.82 | 5.31 | 214.2 | 2.53 | 0 | 0.21 | -15.3 | 2.31 | 600.0 | 1.85 | 927.78 | 7.16 | 1093.33 | 4.86 | 647.69 | 2.46 | 7.42 | 2.70 | 285.71 | 87.54 | 233.74 | 109.18 | 0 | -9.18 | 0 | 0.05 | 0 | 1.67 | 4.37 |
| 2022 (2) | 0.11 | -97.97 | 1.69 | -81.39 | -1.08 | 0 | 0.25 | 37.64 | 0.33 | -94.6 | 0.18 | -96.29 | 0.60 | -97.62 | 0.65 | -95.12 | 2.29 | -14.23 | 0.70 | -89.15 | 26.23 | -59.11 | -325.00 | 0 | 416.67 | 0 | 0.00 | 0 | 1.60 | -21.18 |
| 2021 (1) | 5.43 | 345.08 | 9.08 | 0 | 6.30 | 0 | 0.18 | 22.85 | 6.11 | 0 | 4.85 | 0 | 25.17 | 0 | 13.32 | 0 | 2.67 | -12.75 | 6.45 | 392.37 | 64.14 | -56.69 | 103.37 | -32.81 | -3.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.03 | 75.0 |