- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 700.0 | 50.0 | 30.40 | 5.37 | 9.39 | 3.08 | 117.91 | 116.13 | 8.90 | 385.26 | 191.66 | 8.90 | 385.26 | -17.29 | 0.94 | 594.74 | 51.61 | 0.82 | 1125.0 | 46.43 | 0.08 | 60.0 | 60.0 | 11.54 | 0 | 261.62 | 26.10 | -7.28 | 57.32 | 50.00 | 0 | -83.33 | 100.00 | 0 | 200.0 | 13.21 | -40.44 | -61.54 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | 66.67 | 95.24 | 28.85 | -2.3 | 56.11 | -17.20 | 22.45 | 84.44 | -3.12 | 55.93 | 96.76 | -3.12 | 55.93 | 97.57 | -0.19 | 61.22 | 94.21 | -0.08 | 74.19 | 97.08 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 28.15 | 1.26 | 41.89 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 22.18 | 26.96 | -72.94 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 92.77 | 72.73 | 29.53 | 8.09 | -30.29 | -22.18 | 33.51 | 93.28 | -7.08 | 94.84 | 97.13 | -7.08 | 94.84 | 97.32 | -0.49 | 92.68 | 71.35 | -0.31 | 94.33 | 78.47 | 0.05 | 25.0 | 400.0 | -5.88 | 95.59 | 97.06 | 27.80 | 6.8 | 71.6 | 400.00 | 1600.0 | 166.67 | -300.00 | -492.31 | -1100.0 | 17.47 | -58.76 | -94.85 |
| 25Q2 (5) | -0.83 | -1137.5 | -196.43 | 27.32 | -1.69 | -1.76 | -33.36 | -74.75 | 83.9 | -137.27 | -1313.7 | 23.9 | -137.29 | -1375.93 | 20.1 | -6.69 | -1179.03 | -212.62 | -5.47 | -1076.79 | -202.21 | 0.04 | -20.0 | 300.0 | -133.33 | -1767.37 | 33.33 | 26.03 | 56.9 | 63.81 | 23.53 | -92.16 | -79.83 | 76.47 | 176.47 | 558.82 | 42.36 | 23.32 | -67.47 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | 119.05 | 0.0 | 27.79 | 50.38 | 0.0 | -19.09 | 82.73 | 0.0 | -9.71 | 89.91 | 0.0 | 10.76 | 108.38 | 0.0 | 0.62 | 118.9 | 0.0 | 0.56 | 120.44 | 0.0 | 0.05 | 150.0 | 0.0 | -7.14 | 92.86 | 0.0 | 16.59 | -16.38 | 0.0 | 300.00 | 157.14 | 0.0 | -100.00 | -500.0 | 0.0 | 34.35 | -58.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.42 | -90.91 | 0.0 | 18.48 | -56.37 | 0.0 | -110.53 | 66.49 | 0.0 | -96.28 | 61.02 | 0.0 | -128.38 | 51.4 | 0.0 | -3.28 | -91.81 | 0.0 | -2.74 | -90.28 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -100.00 | 50.0 | 0.0 | 19.84 | 22.47 | 0.0 | 116.67 | -22.22 | 0.0 | -16.67 | 33.33 | 0.0 | 81.96 | -75.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | 21.43 | 0.0 | 42.36 | 52.32 | 0.0 | -329.83 | -59.2 | 0.0 | -247.00 | -36.93 | 0.0 | -264.17 | -53.74 | 0.0 | -1.71 | 20.09 | 0.0 | -1.44 | 20.44 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 16.20 | 1.95 | 0.0 | 150.00 | 28.57 | 0.0 | -25.00 | -50.0 | 0.0 | 339.45 | 160.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 27.81 | 0.0 | 0.0 | -207.18 | 0.0 | 0.0 | -180.38 | 0.0 | 0.0 | -171.83 | 0.0 | 0.0 | -2.14 | 0.0 | 0.0 | -1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 116.67 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 130.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.84 | 0 | 28.47 | -38.4 | -22.46 | 0 | 0.00 | 0 | -33.76 | 0 | -28.72 | 0 | -6.78 | 0 | -5.24 | 0 | 0.19 | 46.15 | -31.03 | 0 | 28.15 | 41.89 | 65.00 | -51.25 | 35.00 | 0 | 0.32 | 0 | 28.01 | -59.42 |
| 2024 (4) | -1.01 | 0 | 46.22 | 29.03 | -54.99 | 0 | 0.00 | 0 | -41.05 | 0 | -46.23 | 0 | -7.80 | 0 | -5.79 | 0 | 0.13 | -72.92 | -38.64 | 0 | 19.84 | -53.87 | 133.33 | 48.72 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 69.03 | 275.37 |
| 2023 (3) | 1.17 | 0 | 35.82 | 39.92 | 15.27 | 0 | 1.75 | -42.69 | 16.89 | 0 | 13.74 | 0 | 9.14 | 0 | 6.66 | 0 | 0.48 | 60.0 | 18.71 | 0 | 43.01 | 16.72 | 89.66 | -48.77 | 10.34 | 0 | 0.00 | 0 | 18.39 | -37.47 |
| 2022 (2) | -0.35 | 0 | 25.60 | 318.99 | -6.75 | 0 | 3.06 | -64.49 | -4.28 | 0 | -7.11 | 0 | -2.79 | 0 | -1.99 | 0 | 0.30 | 25.0 | -1.02 | 0 | 36.85 | 43.89 | 175.00 | 0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.41 | -35.38 |
| 2021 (1) | 4.71 | 0 | 6.11 | 0 | -43.96 | 0 | 8.62 | -16.67 | 169.96 | 0 | 161.09 | 0 | 45.87 | 0 | 38.14 | 0 | 0.24 | -25.0 | 179.31 | 0 | 25.61 | 106.87 | -26.26 | 0 | 126.26 | 0 | 0.00 | 0 | 45.51 | -1.37 |