- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.27 | 72.45 | 62.5 | 91.15 | -2.22 | 1.65 | -14.09 | 74.71 | 49.39 | -17.95 | 73.68 | 57.55 | -17.95 | 72.77 | 57.55 | -5.60 | 69.3 | 37.57 | -0.53 | 84.64 | 74.4 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 110.56 | 122.0 | 411.57 | 8.86 | 60.83 | 75.00 | -11.36 | 12.5 | 25.00 | 62.5 | -25.0 | 80.85 | 16.0 | -8.83 |
| 25Q4 (7) | -0.98 | -44.12 | -157.89 | 93.22 | -0.28 | 8.75 | -55.72 | -250.66 | -227.0 | -68.21 | -44.57 | -188.78 | -65.91 | -39.7 | -201.23 | -18.24 | -65.07 | -303.54 | -3.45 | -62.74 | -320.73 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -47.37 | -125.04 | -988.97 | 378.09 | 15.16 | 61.01 | 84.62 | 153.85 | 5.77 | 15.38 | -76.92 | -23.08 | 69.70 | -10.3 | 1.0 |
| 25Q3 (6) | -0.68 | 40.35 | -440.0 | 93.48 | 6.7 | 31.31 | -15.89 | 4.51 | -238.54 | -47.18 | 29.39 | -722.43 | -47.18 | 29.39 | -722.43 | -11.05 | 31.62 | -525.0 | -2.12 | 43.77 | -265.63 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | -21.05 | 53.69 | -214.28 | 328.31 | 10.49 | 35.92 | 33.33 | 25.0 | -75.0 | 66.67 | -9.09 | 300.0 | 77.70 | 10.57 | 95.82 |
| 25Q2 (5) | -1.14 | -58.33 | -46.15 | 87.61 | -2.3 | -3.01 | -16.64 | 40.23 | 17.34 | -66.82 | -58.0 | -38.86 | -66.82 | -58.0 | -38.86 | -16.16 | -80.16 | -79.96 | -3.77 | -82.13 | -61.11 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | -99.96 | -66.67 | 297.14 | 16.12 | 31.51 | 26.67 | -60.0 | -33.33 | 73.33 | 120.0 | 22.22 | 70.27 | -20.76 | 2.05 |
| 25Q1 (4) | -0.72 | -89.47 | 0.0 | 89.67 | 4.61 | 0.0 | -27.84 | -63.38 | 0.0 | -42.29 | -79.04 | 0.0 | -42.29 | -93.28 | 0.0 | -8.97 | -98.45 | 0.0 | -2.07 | -152.44 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -22.73 | -422.53 | 0.0 | 255.90 | 8.98 | 0.0 | 66.67 | -16.67 | 0.0 | 33.33 | 66.67 | 0.0 | 88.68 | 28.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.38 | -290.0 | 0.0 | 85.72 | 20.41 | 0.0 | -17.04 | -248.56 | 0.0 | -23.62 | -411.61 | 0.0 | -21.88 | -388.65 | 0.0 | -4.52 | -273.85 | 0.0 | -0.82 | -164.06 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | -4.35 | -123.62 | 0.0 | 234.82 | -2.78 | 0.0 | 80.00 | -40.0 | 0.0 | 20.00 | 160.0 | 0.0 | 69.01 | 73.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | 125.64 | 0.0 | 71.19 | -21.19 | 0.0 | 11.47 | 156.98 | 0.0 | 7.58 | 115.75 | 0.0 | 7.58 | 115.75 | 0.0 | 2.60 | 128.95 | 0.0 | 1.28 | 154.7 | 0.0 | 0.10 | 66.67 | 0.0 | 18.42 | 167.55 | 0.0 | 241.54 | 6.9 | 0.0 | 133.33 | 233.33 | 0.0 | -33.33 | -155.56 | 0.0 | 39.68 | -42.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.78 | 0.0 | 0.0 | 90.33 | 0.0 | 0.0 | -20.13 | 0.0 | 0.0 | -48.12 | 0.0 | 0.0 | -48.12 | 0.0 | 0.0 | -8.98 | 0.0 | 0.0 | -2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -27.27 | 0.0 | 0.0 | 225.95 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 68.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.51 | 0 | 90.81 | 7.19 | -28.67 | 0 | 9.76 | 42.68 | -56.11 | 0 | -55.57 | 0 | -52.76 | 0 | -11.37 | 0 | 0.24 | -25.0 | -35.37 | 0 | 378.09 | 61.01 | 52.17 | 0 | 50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 76.76 | 40.79 |
| 2024 (4) | 0.05 | 0 | 84.72 | -5.4 | 3.62 | 0 | 6.84 | -53.19 | 0.16 | 0 | 0.50 | 0 | 0.54 | 0 | 2.19 | 0 | 0.32 | 45.45 | 15.38 | -31.55 | 234.82 | -6.11 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 54.52 | -27.89 |
| 2023 (3) | -0.27 | 0 | 89.56 | 110.23 | -36.20 | 0 | 14.61 | -56.18 | -11.86 | 0 | -11.75 | 0 | -8.74 | 0 | -0.72 | 0 | 0.22 | 22.22 | 22.47 | 0 | 250.09 | 16.26 | 290.91 | 212.73 | -200.00 | 0 | 0.27 | -91.57 | 75.61 | -42.73 |
| 2022 (2) | -3.47 | 0 | 42.60 | -44.24 | -142.76 | 0 | 33.33 | 85.27 | -153.11 | 0 | -152.61 | 0 | -116.78 | 0 | -25.56 | 0 | 0.18 | -59.09 | -94.05 | 0 | 215.12 | -55.43 | 93.02 | 189.41 | 6.98 | -90.23 | 3.16 | -25.13 | 132.02 | 125.64 |
| 2021 (1) | -0.75 | 0 | 76.40 | 0 | -3.56 | 0 | 17.99 | 10.12 | -11.81 | 0 | -11.33 | 0 | -26.87 | 0 | -2.93 | 0 | 0.44 | -33.33 | 17.57 | 419.82 | 482.61 | 16.45 | 32.14 | -56.11 | 71.43 | 166.92 | 4.21 | -26.18 | 58.51 | -23.46 |