資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.33 | -26.67 | 0.53 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.82 | -29.91 | -0.46 | 0 | 0.24 | 0.0 | 29.27 | 42.68 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 1.65 | -2.37 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.77 | 0 | -0.77 | 0 | 0.07 | 0.0 | -0.7 | 0 | 0.06 | 70.31 |
| 2024 (4) | 0.45 | -10.0 | 0 | 0 | 0.04 | -97.58 | 0 | 0 | 1.17 | 31.46 | 0.01 | 0 | 0.24 | -4.0 | 20.51 | -26.97 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 1.69 | 1590.0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.34 | 0 | -0.34 | 0 | 0.07 | 16.67 | -0.27 | 0 | 0.04 | -33.94 |
| 2023 (3) | 0.5 | -21.88 | 0.53 | 0 | 1.65 | 5400.0 | 0 | 0 | 0.89 | 5.95 | -0.04 | 0 | 0.25 | 4.17 | 28.09 | -1.69 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 0.1 | -94.32 | 0.01 | -92.31 | 1.3 | -70.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.36 | 0 | -0.36 | 0 | 0.06 | -68.42 | -0.3 | 0 | 0.06 | -44.02 |
| 2022 (2) | 0.64 | -46.22 | 0 | 0 | 0.03 | -98.33 | 0 | 0 | 0.84 | -64.85 | -1.22 | 0 | 0.24 | -35.14 | 28.57 | 84.56 | 0.03 | -50.0 | 0 | 0 | 1.76 | 0 | 0.13 | -40.91 | 4.34 | 62.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.36 | 0 | -3.36 | 0 | 0.19 | 5.56 | -3.17 | 0 | 0.10 | -55.34 |
| 2021 (1) | 1.19 | -19.05 | 0 | 0 | 1.8 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | -32.68 | -0.2 | 0 | 0.37 | 15.62 | 15.48 | 71.74 | 0.06 | -60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | -33.33 | 2.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.16 | 0 | -2.16 | 0 | 0.18 | 0.0 | -1.98 | 0 | 0.22 | -11.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -15.15 | -20.0 | 0.53 | 0.0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 5.26 | -9.09 | -0.04 | 69.23 | 55.56 | 0.25 | 4.17 | -3.85 | 31.25 | 6.77 | 26.2 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.64 | -0.61 | -2.38 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.81 | -5.19 | -88.37 | -0.81 | -5.19 | -88.37 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.74 | -5.71 | -105.56 | 0.07 | 4.92 | 62.3 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -29.79 | -26.67 | 0.53 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | -17.39 | -0.13 | -44.44 | -160.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 29.27 | 9.44 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | -0.6 | -2.37 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.77 | -14.93 | -126.47 | -0.77 | -14.93 | -126.47 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.7 | -16.67 | -159.26 | 0.06 | 17.19 | 70.31 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 74.07 | -17.54 | 0 | -100.0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -13.64 | -50.0 | -0.09 | 40.0 | -400.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 26.74 | 27.64 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | -0.6 | -2.35 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.67 | -15.52 | -123.33 | -0.67 | -15.52 | -123.33 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.6 | -17.65 | -160.87 | 0.05 | 12.0 | 49.33 |
| 25Q2 (5) | 0.27 | -22.86 | -47.06 | 0.53 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | -97.59 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | -66.67 | -50.0 | 0.22 | -15.38 | -12.0 | 20.95 | -15.38 | 0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | -0.6 | 1755.56 | 0 | 0 | -100.0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.58 | -34.88 | -75.76 | -0.58 | -34.88 | -75.76 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | -41.67 | -96.15 | 0.05 | 17.86 | -11.9 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | -22.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | -0.09 | -80.0 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 24.76 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.68 | -0.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.43 | -26.47 | 0.0 | -0.43 | -26.47 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.36 | -33.33 | 0.0 | 0.04 | 10.1 | 0.0 |