- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.54 | 31.65 | -123.38 | 1.17 | -25.0 | -88.62 | -14.02 | -11.01 | 18.72 | -15.89 | -12.22 | -118.44 | -16.04 | 28.42 | -118.75 | -4.23 | 26.82 | -126.99 | -2.68 | 29.47 | -123.74 | 0.17 | 0.0 | 30.77 | -10.87 | -3.43 | -111.93 | 52.68 | -6.16 | 44.61 | 88.14 | -0.85 | 539.5 | 11.86 | 13.06 | -90.12 | 15.12 | 86.9 | -40.68 |
| 25Q4 (7) | -0.79 | -146.88 | -1216.67 | 1.56 | -64.3 | -91.25 | -12.63 | -23.46 | -391.01 | -14.16 | -147.55 | -2850.0 | -22.41 | -117.36 | -1131.32 | -5.78 | -151.3 | -1213.64 | -3.80 | -142.04 | -1709.52 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | -10.51 | -790.68 | -472.7 | 56.14 | 24.48 | 34.18 | 88.89 | -50.43 | 109.07 | 10.49 | 113.23 | -99.05 | 8.09 | -47.84 | 32.62 |
| 25Q3 (6) | -0.32 | 36.0 | -1700.0 | 4.37 | 15.0 | -2.02 | -10.23 | 5.45 | -33.9 | -5.72 | 68.81 | -842.86 | -10.31 | 25.02 | -2121.57 | -2.30 | 32.75 | -2190.91 | -1.57 | 36.18 | -1307.69 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | -1.18 | 91.7 | -121.85 | 45.10 | 13.06 | 13.98 | 179.31 | 204.54 | 118.16 | -79.31 | -292.87 | -107.29 | 15.51 | -3.54 | 17.23 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | -121.65 | -933.33 | 3.80 | -63.04 | -51.47 | -10.82 | 37.28 | -14.01 | -18.34 | -121.28 | -786.89 | -13.75 | -116.07 | -635.02 | -3.42 | -121.83 | -934.15 | -2.46 | -121.79 | -802.86 | 0.18 | 38.46 | 63.64 | -14.21 | -115.59 | -259.84 | 39.89 | 9.5 | 5.03 | 58.88 | 393.61 | 116.13 | 41.12 | -65.75 | -91.16 | 16.08 | -36.92 | -7.21 |
| 25Q1 (4) | 2.31 | 3950.0 | 0.0 | 10.28 | -42.31 | 0.0 | -17.25 | -497.47 | 0.0 | 86.18 | 18054.17 | 0.0 | 85.56 | 4801.1 | 0.0 | 15.67 | 3661.36 | 0.0 | 11.29 | 5476.19 | 0.0 | 0.13 | -23.53 | 0.0 | 91.13 | 3131.56 | 0.0 | 36.43 | -12.93 | 0.0 | -20.05 | 97.95 | 0.0 | 120.05 | -89.09 | 0.0 | 25.49 | 317.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | -400.0 | 0.0 | 17.82 | 299.55 | 0.0 | 4.34 | 156.81 | 0.0 | -0.48 | -162.34 | 0.0 | -1.82 | -456.86 | 0.0 | -0.44 | -500.0 | 0.0 | -0.21 | -261.54 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 2.82 | -47.78 | 0.0 | 41.84 | 5.74 | 0.0 | -980.00 | 0.76 | 0.0 | 1100.00 | 1.15 | 0.0 | 6.10 | -53.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -66.67 | 0.0 | 4.46 | -43.04 | 0.0 | -7.64 | 19.49 | 0.0 | 0.77 | -71.16 | 0.0 | 0.51 | -80.16 | 0.0 | 0.11 | -73.17 | 0.0 | 0.13 | -62.86 | 0.0 | 0.16 | 45.45 | 0.0 | 5.40 | -39.26 | 0.0 | 39.57 | 4.19 | 0.0 | -987.50 | -170.55 | 0.0 | 1087.50 | 133.87 | 0.0 | 13.23 | -23.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 | -9.49 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 8.89 | 0.0 | 0.0 | 37.98 | 0.0 | 0.0 | -365.00 | 0.0 | 0.0 | 465.00 | 0.0 | 0.0 | 17.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | 6700.0 | 4.67 | -45.32 | -12.50 | 0 | 3.84 | -7.91 | 7.51 | 1344.23 | 5.30 | 6525.0 | 4.96 | 8166.67 | 3.47 | 837.84 | 0.63 | 18.87 | 11.77 | 107.58 | 56.14 | 34.18 | -166.35 | 0 | 266.03 | -79.54 | 0.04 | -63.31 | 15.72 | 24.96 |
| 2024 (4) | 0.01 | 0 | 8.54 | 3184.62 | -6.34 | 0 | 4.17 | 11.8 | 0.52 | 0 | 0.08 | 0 | 0.06 | 0 | 0.37 | 0 | 0.53 | 1.92 | 5.67 | 0 | 41.84 | -13.39 | -1200.00 | 0 | 1300.00 | 0 | 0.12 | -65.6 | 12.58 | 7.8 |
| 2023 (3) | -0.97 | 0 | 0.26 | -94.79 | -12.26 | 0 | 3.73 | 86.69 | -9.60 | 0 | -8.33 | 0 | -6.44 | 0 | -3.99 | 0 | 0.52 | -31.58 | -4.91 | 0 | 48.31 | 0.02 | 127.95 | 144.48 | -27.67 | 0 | 0.35 | 47.47 | 11.67 | 72.89 |
| 2022 (2) | -1.12 | 0 | 4.99 | 80.14 | -3.70 | 0 | 2.00 | -33.7 | -7.07 | 0 | -6.37 | 0 | -6.98 | 0 | -4.46 | 0 | 0.76 | 49.02 | -4.38 | 0 | 48.30 | 22.96 | 52.33 | 0 | 47.67 | -98.68 | 0.24 | 21.2 | 6.75 | -46.89 |
| 2021 (1) | 0.07 | 0.0 | 2.77 | 0 | -7.11 | 0 | 3.01 | 30.13 | 0.19 | 0 | 0.62 | 0 | 0.45 | 0 | 0.54 | 0 | 0.51 | -15.0 | 3.78 | 16.31 | 39.28 | -19.46 | -3500.00 | 0 | 3600.00 | 1454.55 | 0.20 | 5.77 | 12.71 | 45.09 |