- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 103.08 | -97.67 | 45.08 | 53.23 | 35.66 | -0.62 | 97.05 | 97.55 | 0.94 | 105.31 | -98.43 | 0.61 | 102.59 | -98.96 | 0.17 | 102.46 | -98.62 | 0.21 | 104.78 | -97.45 | 0.19 | 0.0 | 35.71 | 5.95 | 149.38 | -91.08 | 35.09 | -41.2 | 1.71 | -50.00 | -141.43 | -19.12 | 150.00 | 825.0 | 5.65 | 29.14 | -16.0 | -40.23 |
| 25Q4 (7) | -0.65 | -47.73 | 20.73 | 29.42 | -28.94 | -15.34 | -21.05 | 11.33 | 5.94 | -17.69 | 14.95 | 9.7 | -23.54 | -13.17 | 52.7 | -6.90 | -55.41 | 42.69 | -4.39 | -48.81 | 37.38 | 0.19 | 26.67 | 35.71 | -12.05 | 15.68 | 7.24 | 59.68 | 22.24 | -18.12 | 120.69 | 4.6 | 6.49 | -20.69 | -34.48 | -55.17 | 34.69 | -18.28 | -28.43 |
| 25Q3 (6) | -0.44 | 39.73 | -10.0 | 41.40 | 37.59 | 29.29 | -23.74 | -5.18 | -1.58 | -20.80 | 51.91 | 22.99 | -20.80 | 51.91 | 21.69 | -4.44 | 57.63 | 18.08 | -2.95 | 60.3 | 8.39 | 0.15 | -11.76 | 25.0 | -14.29 | 62.22 | 25.92 | 48.82 | 8.34 | -24.95 | 115.38 | 120.88 | 32.87 | -15.38 | -132.21 | -216.92 | 42.45 | 10.58 | -10.31 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -184.88 | -114.71 | 30.09 | -9.45 | -4.23 | -22.57 | 10.65 | 14.96 | -43.25 | -172.42 | -88.13 | -43.25 | -173.7 | -88.04 | -10.48 | -185.13 | -137.1 | -7.43 | -190.39 | -184.67 | 0.17 | 21.43 | 41.67 | -37.82 | -156.73 | -150.3 | 45.06 | 30.61 | -26.83 | 52.24 | 224.45 | -54.82 | 47.76 | -66.36 | 405.67 | 38.39 | -21.25 | -16.62 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | 204.88 | 0.0 | 33.23 | -4.37 | 0.0 | -25.26 | -12.87 | 0.0 | 59.72 | 404.85 | 0.0 | 58.68 | 217.9 | 0.0 | 12.31 | 202.24 | 0.0 | 8.22 | 217.26 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 613.24 | 0.0 | 34.50 | -52.67 | 0.0 | -41.98 | -137.04 | 0.0 | 141.98 | 1164.81 | 0.0 | 48.75 | 0.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | -105.0 | 0.0 | 34.75 | 8.53 | 0.0 | -22.38 | 4.24 | 0.0 | -19.59 | 27.47 | 0.0 | -49.77 | -87.39 | 0.0 | -12.04 | -122.14 | 0.0 | -7.01 | -117.7 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | -12.99 | 32.66 | 0.0 | 72.89 | 12.05 | 0.0 | 113.33 | 30.51 | 0.0 | -13.33 | -201.33 | 0.0 | 48.47 | 2.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.40 | -17.65 | 0.0 | 32.02 | 1.91 | 0.0 | -23.37 | 11.94 | 0.0 | -27.01 | -17.49 | 0.0 | -26.56 | -15.48 | 0.0 | -5.42 | -22.62 | 0.0 | -3.22 | -23.37 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -19.29 | -27.66 | 0.0 | 65.05 | 5.63 | 0.0 | 86.84 | -24.89 | 0.0 | 13.16 | 184.21 | 0.0 | 47.33 | 2.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 31.42 | 0.0 | 0.0 | -26.54 | 0.0 | 0.0 | -22.99 | 0.0 | 0.0 | -23.00 | 0.0 | 0.0 | -4.42 | 0.0 | 0.0 | -2.61 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -15.11 | 0.0 | 0.0 | 61.58 | 0.0 | 0.0 | 115.62 | 0.0 | 0.0 | -15.62 | 0.0 | 0.0 | 46.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.88 | 0 | 33.07 | -4.42 | -23.01 | 0 | 4.11 | -21.51 | -7.26 | 0 | -9.17 | 0 | -9.27 | 0 | -5.20 | 0 | 0.61 | 19.61 | -1.20 | 0 | 59.68 | -18.12 | 319.05 | 184.19 | -219.05 | 0 | 1.02 | -18.12 | 40.62 | -11.73 |
| 2024 (4) | -1.64 | 0 | 34.60 | -0.03 | -20.82 | 0 | 5.24 | -12.49 | -18.49 | 0 | -26.60 | 0 | -22.81 | 0 | -13.17 | 0 | 0.51 | 8.51 | -10.99 | 0 | 72.89 | 17.81 | 112.26 | 28.69 | -12.26 | 0 | 1.25 | -17.59 | 46.02 | 1.75 |
| 2023 (3) | -1.55 | 0 | 34.61 | -4.63 | -20.96 | 0 | 5.98 | 43.91 | -24.17 | 0 | -24.53 | 0 | -17.85 | 0 | -11.25 | 0 | 0.47 | -29.85 | -16.07 | 0 | 61.87 | 34.5 | 87.23 | 0 | 13.48 | -96.63 | 1.51 | -12.33 | 45.23 | 48.3 |
| 2022 (2) | 0.03 | 200.0 | 36.29 | 0.06 | -1.61 | 0 | 4.16 | -17.81 | 0.61 | -23.75 | 0.32 | 540.0 | 0.33 | 450.0 | 0.49 | 16.67 | 0.67 | 4.69 | 5.96 | -11.57 | 46.00 | -37.94 | -280.00 | 0 | 400.00 | 166.67 | 1.73 | 141.59 | 30.50 | 4.92 |
| 2021 (1) | 0.01 | 0 | 36.27 | 0 | -0.51 | 0 | 5.06 | -27.3 | 0.80 | 0 | 0.05 | 0 | 0.06 | 0 | 0.42 | 0 | 0.64 | 14.29 | 6.74 | 50.78 | 74.12 | -19.51 | -62.50 | 0 | 150.00 | 0 | 0.71 | 1019.37 | 29.07 | -24.43 |