- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | 26.67 | -44.12 | 9.71 | 12.65 | -38.85 | 5.01 | 26.52 | -52.47 | 5.65 | 18.95 | -50.78 | 4.49 | 18.78 | -51.09 | 1.08 | 31.71 | -46.0 | 0.36 | 24.14 | -49.3 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 6.89 | 6.99 | -46.0 | 223.38 | -18.49 | 2.54 | 89.80 | 7.18 | -2.44 | 12.24 | -24.49 | 53.94 | 6.62 | 5.08 | -11.62 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | -48.28 | -40.0 | 8.62 | -40.18 | -39.25 | 3.96 | -52.69 | -48.9 | 4.75 | -52.74 | -52.69 | 3.78 | -52.99 | -52.93 | 0.82 | -50.6 | -44.59 | 0.29 | -43.14 | -53.23 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 6.44 | -43.21 | -45.28 | 274.04 | 16.44 | 46.07 | 83.78 | 1.64 | 9.43 | 16.22 | 0.0 | -30.81 | 6.30 | -20.35 | -20.85 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | -9.38 | 20.83 | 14.41 | 21.4 | -11.6 | 8.37 | 6.62 | -4.99 | 10.05 | 43.37 | -9.13 | 8.04 | 36.73 | -9.46 | 1.66 | -12.63 | 9.93 | 0.51 | -16.39 | -28.17 | 0.06 | -33.33 | -14.29 | 11.34 | 41.22 | -13.76 | 235.34 | -13.01 | 64.19 | 82.43 | -26.73 | 3.44 | 16.22 | 229.73 | -20.17 | 7.91 | 55.1 | -13.65 |
| 25Q2 (5) | 0.32 | -5.88 | 45.45 | 11.87 | -25.25 | 8.11 | 7.85 | -25.52 | 43.51 | 7.01 | -38.94 | -3.58 | 5.88 | -35.95 | -0.51 | 1.90 | -5.0 | 46.15 | 0.61 | -14.08 | 7.02 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | 8.03 | -37.07 | -9.16 | 270.55 | 24.19 | 90.45 | 112.50 | 22.22 | 48.17 | -12.50 | -257.14 | -151.92 | 5.10 | -31.91 | -30.71 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | 36.0 | 0.0 | 15.88 | 11.91 | 0.0 | 10.54 | 36.0 | 0.0 | 11.48 | 14.34 | 0.0 | 9.18 | 14.32 | 0.0 | 2.00 | 35.14 | 0.0 | 0.71 | 14.52 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 8.41 | 0.0 | 217.85 | 16.12 | 0.0 | 92.05 | 20.22 | 0.0 | 7.95 | -66.06 | 0.0 | 7.49 | -5.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 14.19 | -12.94 | 0.0 | 7.75 | -12.03 | 0.0 | 10.04 | -9.22 | 0.0 | 8.03 | -9.57 | 0.0 | 1.48 | -1.99 | 0.0 | 0.62 | -12.68 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 11.77 | -10.49 | 0.0 | 187.61 | 30.89 | 0.0 | 76.56 | -3.92 | 0.0 | 23.44 | 15.38 | 0.0 | 7.96 | -13.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 16.30 | 48.45 | 0.0 | 8.81 | 61.06 | 0.0 | 11.06 | 52.13 | 0.0 | 8.88 | 50.25 | 0.0 | 1.51 | 16.15 | 0.0 | 0.71 | 24.56 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 13.15 | 48.76 | 0.0 | 143.33 | 0.89 | 0.0 | 79.69 | 4.95 | 0.0 | 20.31 | -15.62 | 0.0 | 9.16 | 24.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 0.0 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 0.0 | 0.0 | 142.06 | 0.0 | 0.0 | 75.93 | 0.0 | 0.0 | 24.07 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.10 | 12.24 | 12.58 | -7.3 | 7.68 | 7.11 | 0.26 | -22.22 | 8.15 | -14.57 | 6.61 | -13.37 | 6.37 | 7.24 | 2.14 | -17.69 | 0.29 | -3.33 | 9.44 | -16.01 | 274.04 | 46.07 | 94.27 | 25.36 | 5.73 | -76.88 | 0.00 | 0 | 6.51 | -19.13 |
| 2024 (4) | 0.98 | -5.77 | 13.57 | 21.92 | 7.17 | 12.74 | 0.34 | 7.16 | 9.54 | 21.68 | 7.63 | 28.24 | 5.94 | -5.86 | 2.60 | -1.89 | 0.30 | -26.83 | 11.24 | 27.15 | 187.61 | 46.6 | 75.20 | -7.53 | 24.80 | 30.22 | 0.00 | 0 | 8.05 | 29.84 |
| 2023 (3) | 1.04 | -0.95 | 11.13 | -10.53 | 6.36 | -9.27 | 0.32 | 3.56 | 7.84 | -15.97 | 5.95 | -15.72 | 6.31 | -4.54 | 2.65 | 5.16 | 0.41 | 20.59 | 8.84 | -13.84 | 127.97 | -32.96 | 81.32 | 8.42 | 19.05 | -22.69 | 0.00 | 0 | 6.20 | -15.42 |
| 2022 (2) | 1.05 | 101.92 | 12.44 | 119.4 | 7.01 | 272.87 | 0.30 | 22.46 | 9.33 | 142.34 | 7.06 | 140.96 | 6.61 | 93.84 | 2.52 | 60.51 | 0.34 | -26.09 | 10.26 | 116.91 | 190.88 | 15.86 | 75.00 | 53.31 | 24.64 | -51.77 | 0.00 | 0 | 7.33 | 31.36 |
| 2021 (1) | 0.52 | -67.3 | 5.67 | 0 | 1.88 | 0 | 0.25 | 159.82 | 3.85 | 0 | 2.93 | 0 | 3.41 | 0 | 1.57 | 0 | 0.46 | -30.3 | 4.73 | -27.68 | 164.75 | 17.21 | 48.92 | -47.32 | 51.08 | 615.11 | 0.00 | 0 | 5.58 | 26.24 |