- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 102.31 | -83.87 | 22.99 | -4.37 | -11.54 | -3.50 | -9.37 | -194.09 | 0.38 | 100.94 | -92.59 | 0.37 | 100.89 | -92.69 | 0.09 | 100.9 | -95.52 | 0.20 | 104.57 | -79.8 | 0.10 | -9.09 | -37.5 | 4.28 | 112.41 | -45.2 | 157.00 | 16.69 | 11.13 | -700.00 | -9433.33 | -1010.0 | 700.00 | 656.76 | 2175.0 | 26.32 | 9.67 | 24.86 |
| 25Q4 (7) | -2.16 | -2600.0 | -602.33 | 24.04 | 167.71 | 11.55 | -3.20 | 79.14 | -180.4 | -40.29 | -1467.7 | -840.62 | -41.66 | -1508.49 | -915.26 | -9.99 | -1565.0 | -523.31 | -4.38 | -4280.0 | -487.61 | 0.11 | 0.0 | -38.89 | -34.50 | -3265.14 | -521.25 | 134.55 | 26.01 | -17.09 | 7.50 | -98.66 | -89.77 | 92.50 | 120.11 | 246.88 | 24.00 | 0.8 | 38.33 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 89.19 | -130.77 | 8.98 | -64.34 | -51.72 | -15.34 | -625.34 | -1307.34 | -2.57 | 81.54 | -137.57 | -2.59 | 81.39 | -167.27 | -0.60 | 86.14 | -139.47 | -0.10 | 93.87 | -112.2 | 0.11 | -15.38 | -31.25 | 1.09 | 110.23 | -89.0 | 106.78 | -21.25 | -28.16 | 560.00 | 2900.0 | 3086.67 | -460.00 | -483.33 | -508.89 | 23.81 | 17.46 | 34.82 |
| 25Q2 (5) | -0.74 | -338.71 | -640.0 | 25.18 | -3.12 | 10.05 | 2.92 | -21.51 | 273.81 | -13.92 | -371.35 | -1429.67 | -13.92 | -375.1 | -1413.04 | -4.33 | -315.42 | -1296.77 | -1.63 | -264.65 | -1458.33 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | -10.65 | -236.36 | -448.04 | 135.60 | -4.02 | -11.12 | -20.00 | -126.0 | -113.33 | 120.00 | 290.0 | 220.0 | 20.27 | -3.84 | -5.06 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | -27.91 | 0.0 | 25.99 | 20.6 | 0.0 | 3.72 | -6.53 | 0.0 | 5.13 | -5.7 | 0.0 | 5.06 | -0.98 | 0.0 | 2.01 | -14.83 | 0.0 | 0.99 | -12.39 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 7.81 | -4.64 | 0.0 | 141.28 | -12.94 | 0.0 | 76.92 | 4.9 | 0.0 | 30.77 | 15.38 | 0.0 | 21.08 | 21.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 65.38 | 0.0 | 21.55 | 15.86 | 0.0 | 3.98 | 465.14 | 0.0 | 5.44 | -20.47 | 0.0 | 5.11 | 32.73 | 0.0 | 2.36 | 55.26 | 0.0 | 1.13 | 37.8 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 8.19 | -17.36 | 0.0 | 162.28 | 9.18 | 0.0 | 73.33 | 491.11 | 0.0 | 26.67 | -76.3 | 0.0 | 17.35 | -1.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | 360.0 | 0.0 | 18.60 | -18.71 | 0.0 | -1.09 | 35.12 | 0.0 | 6.84 | 851.65 | 0.0 | 3.85 | 518.48 | 0.0 | 1.52 | 590.32 | 0.0 | 0.82 | 583.33 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 9.91 | 223.86 | 0.0 | 148.63 | -2.58 | 0.0 | -18.75 | -112.5 | 0.0 | 112.50 | 212.5 | 0.0 | 17.66 | -17.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.88 | 0.0 | 0.0 | -1.68 | 0.0 | 0.0 | -0.91 | 0.0 | 0.0 | -0.92 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 0.0 | 152.57 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 21.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.67 | 0 | 21.69 | 1.07 | -2.18 | 0 | 1.99 | 35.06 | -11.96 | 0 | -12.30 | 0 | -15.04 | 0 | -5.40 | 0 | 0.50 | -18.03 | -8.20 | 0 | 134.55 | -17.09 | 18.63 | 0 | 82.35 | -21.23 | 0.11 | 0 | 22.14 | 9.77 |
| 2024 (4) | 0.95 | 0 | 21.46 | 1.8 | -0.20 | 0 | 1.47 | 50.45 | 5.01 | 721.31 | 4.11 | 0 | 7.26 | 0 | 3.46 | 249.49 | 0.61 | -37.76 | 8.39 | 185.37 | 162.28 | -27.91 | -4.55 | 0 | 104.55 | 0 | 0.00 | 0 | 20.17 | 25.28 |
| 2023 (3) | -0.12 | 0 | 21.08 | -9.22 | 3.79 | 4.41 | 0.98 | -41.08 | 0.61 | -92.18 | -0.05 | 0 | -0.18 | 0 | 0.99 | -88.28 | 0.98 | 1.03 | 2.94 | -72.29 | 225.12 | -13.82 | 625.00 | 1245.11 | -525.00 | 0 | 0.00 | 0 | 16.10 | -5.79 |
| 2022 (2) | 2.66 | 0 | 23.22 | 39.38 | 3.63 | 0 | 1.66 | 10.63 | 7.80 | 0 | 7.85 | 0 | 39.81 | 0 | 8.45 | 1960.98 | 0.97 | 11.49 | 10.61 | 361.3 | 261.22 | -75.66 | 46.46 | -97.79 | 53.54 | 0 | 0.00 | 0 | 17.09 | -13.47 |
| 2021 (1) | -0.01 | 0 | 16.66 | 0 | -6.35 | 0 | 1.50 | 11.54 | -0.28 | 0 | -0.31 | 0 | -3.64 | 0 | 0.41 | 0 | 0.87 | -1.14 | 2.30 | 0 | 1073.02 | -28.02 | 2100.00 | 3534.62 | -2033.33 | 0 | 0.00 | 0 | 19.75 | -11.36 |