- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.92 | 27.15 | -3.52 | 25.24 | 3.49 | -10.4 | 13.94 | 45.21 | -8.41 | 13.26 | 50.34 | -9.86 | 10.27 | 37.12 | -13.11 | 3.40 | 28.3 | -16.46 | 1.65 | 28.91 | -12.7 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 21.10 | 26.8 | -7.29 | 131.39 | 8.2 | -7.23 | 105.00 | -3.59 | 2.04 | -5.00 | 43.89 | -38.0 | 19.33 | -14.51 | -11.69 |
| 25Q4 (7) | 1.51 | 20.8 | -22.16 | 24.39 | 18.17 | -13.39 | 9.60 | 12.81 | -29.05 | 8.82 | 15.14 | -41.2 | 7.49 | 5.79 | -34.3 | 2.65 | 3.92 | -33.75 | 1.28 | 11.3 | -31.91 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 16.64 | 3.61 | -27.18 | 121.43 | -25.79 | -7.62 | 108.91 | -1.46 | 21.01 | -8.91 | 15.35 | -189.11 | 22.61 | 8.65 | -0.04 |
| 25Q3 (6) | 1.25 | 7.76 | -4.58 | 20.64 | -16.87 | -21.37 | 8.51 | -38.69 | -30.7 | 7.66 | -14.13 | -25.27 | 7.08 | 8.26 | -13.87 | 2.55 | 6.69 | -9.57 | 1.15 | 1.77 | -15.44 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 16.06 | -4.52 | -13.42 | 163.64 | 5.79 | 23.5 | 110.53 | -29.0 | -8.07 | -10.53 | 81.1 | 47.95 | 20.81 | 7.32 | -5.32 |
| 25Q2 (5) | 1.16 | -41.71 | -32.95 | 24.83 | -11.86 | -11.95 | 13.88 | -8.8 | 6.04 | 8.92 | -39.36 | -35.03 | 6.54 | -44.67 | -39.89 | 2.39 | -41.28 | -38.72 | 1.13 | -40.21 | -37.91 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 16.82 | -26.1 | -23.34 | 154.68 | 9.21 | 15.07 | 155.68 | 51.3 | 63.95 | -55.68 | -1436.82 | -1204.36 | 19.39 | -11.42 | -14.36 |
| 25Q1 (4) | 1.99 | 2.58 | 0.0 | 28.17 | 0.04 | 0.0 | 15.22 | 12.49 | 0.0 | 14.71 | -1.93 | 0.0 | 11.82 | 3.68 | 0.0 | 4.07 | 1.75 | 0.0 | 1.89 | 0.53 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | -0.39 | 0.0 | 141.63 | 7.75 | 0.0 | 102.90 | 14.33 | 0.0 | -3.62 | -136.23 | 0.0 | 21.89 | -3.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.94 | 48.09 | 0.0 | 28.16 | 7.28 | 0.0 | 13.53 | 10.18 | 0.0 | 15.00 | 46.34 | 0.0 | 11.40 | 38.69 | 0.0 | 4.00 | 41.84 | 0.0 | 1.88 | 38.24 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 22.85 | 23.18 | 0.0 | 131.44 | -0.8 | 0.0 | 90.00 | -25.14 | 0.0 | 10.00 | 149.44 | 0.0 | 22.62 | 2.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.31 | -24.28 | 0.0 | 26.25 | -6.91 | 0.0 | 12.28 | -6.19 | 0.0 | 10.25 | -25.35 | 0.0 | 8.22 | -24.45 | 0.0 | 2.82 | -27.69 | 0.0 | 1.36 | -25.27 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 18.55 | -15.45 | 0.0 | 132.50 | -1.43 | 0.0 | 120.22 | 26.61 | 0.0 | -20.22 | -501.12 | 0.0 | 21.98 | -2.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 28.20 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 0.0 | 0.0 | 10.88 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 21.94 | 0.0 | 0.0 | 134.42 | 0.0 | 0.0 | 94.96 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 22.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.85 | -14.97 | 24.45 | -11.7 | 11.67 | -12.65 | 6.49 | -4.16 | 9.92 | -26.41 | 8.16 | -24.02 | 10.40 | -30.06 | 5.26 | -27.05 | 0.56 | -8.2 | 17.98 | -16.84 | 121.43 | -7.62 | 117.66 | 18.67 | -17.66 | 0 | 0.24 | 65.37 | 21.22 | -5.44 |
| 2024 (4) | 6.88 | 19.24 | 27.69 | 4.65 | 13.36 | 19.5 | 6.77 | -11.18 | 13.48 | 16.51 | 10.74 | 7.19 | 14.87 | 3.41 | 7.21 | 4.19 | 0.61 | -4.69 | 21.62 | 5.57 | 131.44 | 11.47 | 99.15 | 2.62 | 0.85 | -74.93 | 0.14 | 3.44 | 22.44 | -3.77 |
| 2023 (3) | 5.77 | 102.46 | 26.46 | 13.42 | 11.18 | 93.43 | 7.62 | -27.66 | 11.57 | 75.04 | 10.02 | 46.49 | 14.38 | 78.41 | 6.92 | 79.74 | 0.64 | 30.61 | 20.48 | 9.52 | 117.92 | -12.55 | 96.62 | 10.31 | 3.38 | -72.77 | 0.14 | -36.96 | 23.32 | -12.56 |
| 2022 (2) | 2.85 | 0 | 23.33 | 100.26 | 5.78 | 0 | 10.53 | -41.33 | 6.61 | 0 | 6.84 | 0 | 8.06 | 0 | 3.85 | 0 | 0.49 | 48.48 | 18.70 | 44.96 | 134.84 | -5.5 | 87.59 | -21.4 | 12.41 | 0 | 0.22 | -32.74 | 26.67 | -18.44 |
| 2021 (1) | -1.84 | 0 | 11.65 | 0 | -8.22 | 0 | 17.95 | 15.44 | -7.39 | 0 | -6.78 | 0 | -5.30 | 0 | -1.78 | 0 | 0.33 | -8.33 | 12.90 | -38.25 | 142.69 | 6.18 | 111.43 | 67.14 | -11.43 | 0 | 0.33 | -20.7 | 32.70 | 14.98 |