- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.62 | -69.61 | -35.42 | 20.66 | -6.6 | -7.73 | 2.81 | -58.0 | -28.68 | 2.68 | -58.32 | -33.83 | 2.18 | -57.42 | -32.72 | 2.45 | -70.16 | -35.01 | 0.86 | -68.38 | -32.28 | 0.36 | -28.0 | -2.7 | 3.50 | -52.25 | -29.29 | 199.26 | -11.27 | 3.68 | 106.06 | 1.49 | 8.37 | -6.06 | -68.18 | -384.85 | 8.13 | 25.85 | 0.37 |
| 25Q4 (7) | 2.04 | 264.29 | -0.97 | 22.12 | 0.59 | -5.63 | 6.69 | 144.16 | -0.15 | 6.43 | 146.36 | -0.92 | 5.12 | 132.73 | -1.35 | 8.21 | 243.51 | -1.08 | 2.72 | 205.62 | -0.37 | 0.50 | 35.14 | 0.0 | 7.33 | 103.61 | 0.41 | 224.56 | 5.43 | -2.7 | 104.50 | -2.24 | 0.56 | -3.60 | -4.5 | -22.52 | 6.46 | -27.09 | 24.23 |
| 25Q3 (6) | 0.56 | -5.08 | -5.08 | 21.99 | 0.55 | -0.99 | 2.74 | -2.84 | -9.57 | 2.61 | -4.4 | -10.92 | 2.20 | 0.92 | -6.38 | 2.39 | -7.0 | -5.16 | 0.89 | -8.25 | -1.11 | 0.37 | -11.9 | 2.78 | 3.60 | -1.37 | -7.93 | 213.00 | 20.66 | 2.52 | 106.90 | 3.66 | 3.33 | -3.45 | -10.34 | 0.0 | 8.86 | 6.24 | -2.42 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | -38.54 | -18.06 | 21.87 | -2.32 | -5.69 | 2.82 | -28.43 | -18.97 | 2.73 | -32.59 | -21.1 | 2.18 | -32.72 | -19.56 | 2.57 | -31.83 | -18.15 | 0.97 | -23.62 | -15.65 | 0.42 | 13.51 | 5.0 | 3.65 | -26.26 | -16.67 | 176.53 | -8.14 | -6.46 | 103.12 | 5.37 | 0.34 | -3.12 | -246.88 | 0 | 8.34 | 2.96 | -6.5 |
| 25Q1 (4) | 0.96 | -53.4 | 0.0 | 22.39 | -4.48 | 0.0 | 3.94 | -41.19 | 0.0 | 4.05 | -37.6 | 0.0 | 3.24 | -37.57 | 0.0 | 3.77 | -54.58 | 0.0 | 1.27 | -53.48 | 0.0 | 0.37 | -26.0 | 0.0 | 4.95 | -32.19 | 0.0 | 192.18 | -16.73 | 0.0 | 97.87 | -5.82 | 0.0 | 2.13 | 172.34 | 0.0 | 8.10 | 55.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.06 | 249.15 | 0.0 | 23.44 | 5.54 | 0.0 | 6.70 | 121.12 | 0.0 | 6.49 | 121.5 | 0.0 | 5.19 | 120.85 | 0.0 | 8.30 | 229.37 | 0.0 | 2.73 | 203.33 | 0.0 | 0.50 | 38.89 | 0.0 | 7.30 | 86.7 | 0.0 | 230.79 | 11.08 | 0.0 | 103.92 | 0.46 | 0.0 | -2.94 | 14.71 | 0.0 | 5.20 | -42.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | -18.06 | 0.0 | 22.21 | -4.23 | 0.0 | 3.03 | -12.93 | 0.0 | 2.93 | -15.32 | 0.0 | 2.35 | -13.28 | 0.0 | 2.52 | -19.75 | 0.0 | 0.90 | -21.74 | 0.0 | 0.36 | -10.0 | 0.0 | 3.91 | -10.73 | 0.0 | 207.77 | 10.09 | 0.0 | 103.45 | 0.65 | 0.0 | -3.45 | 0 | 0.0 | 9.08 | 1.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 23.19 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | 0.0 | 3.46 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 188.72 | 0.0 | 0.0 | 102.78 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.06 | 5.18 | 22.10 | -4.41 | 4.35 | 2.84 | 0.58 | -4.26 | 4.24 | 2.42 | 3.40 | 3.03 | 16.43 | 6.21 | 5.34 | 7.88 | 1.47 | 3.52 | 5.16 | 2.38 | 224.56 | -2.7 | 102.73 | 0.63 | -2.73 | 0 | 0.33 | -25.52 | 7.77 | -2.02 |
| 2024 (4) | 3.86 | 37.37 | 23.12 | -4.9 | 4.23 | 22.25 | 0.60 | 6.56 | 4.14 | 17.61 | 3.30 | 23.6 | 15.47 | 27.12 | 4.95 | 29.58 | 1.42 | 5.19 | 5.04 | 15.6 | 230.79 | -0.04 | 102.08 | 4.27 | -2.08 | 0 | 0.44 | -22.9 | 7.93 | -11.1 |
| 2023 (3) | 2.81 | -26.05 | 24.31 | -7.64 | 3.46 | -26.23 | 0.57 | 13.31 | 3.52 | -24.63 | 2.67 | -27.64 | 12.17 | -31.94 | 3.82 | -28.86 | 1.35 | -3.57 | 4.36 | -19.11 | 230.89 | -7.03 | 97.90 | -2.1 | 1.40 | 0 | 0.57 | -12.86 | 8.92 | -1.65 |
| 2022 (2) | 3.80 | 18.75 | 26.32 | 3.83 | 4.69 | 1.52 | 0.50 | -6.25 | 4.67 | 0.0 | 3.69 | 0.54 | 17.88 | 6.87 | 5.37 | -1.29 | 1.40 | -2.78 | 5.39 | -0.55 | 248.34 | 2.79 | 100.00 | 1.36 | -0.56 | 0 | 0.66 | -24.48 | 9.07 | 1.68 |
| 2021 (1) | 3.20 | 1.59 | 25.35 | 0 | 4.62 | 0 | 0.53 | 9.82 | 4.67 | 0 | 3.67 | 0 | 16.73 | 0 | 5.44 | 0 | 1.44 | -16.28 | 5.42 | 7.11 | 241.61 | 29.05 | 98.66 | 1.79 | 1.34 | -56.38 | 0.87 | 0 | 8.92 | -3.46 |