資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.34 | -25.48 | 6.6 | 23.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 51.96 | 11.91 | 1.77 | 15.69 | 9.26 | 16.19 | 17.82 | 3.82 | 11.74 | 6.05 | 1.37 | 163.46 | 0 | 0 | 0.12 | -20.0 | 4.35 | 9.85 | 0.98 | 19.51 | 0 | 0 | 4.55 | 10.17 | 5.53 | 11.72 | 0 | 0 | 4.55 | 10.17 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.14 | 26.1 | 5.35 | -9.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.43 | 14.25 | 1.53 | 41.67 | 7.97 | -12.99 | 17.17 | -23.84 | 11.07 | 13.89 | 0.52 | -16.13 | 0 | 0 | 0.15 | -16.67 | 3.96 | 0.0 | 0.82 | 15.49 | 0 | 0 | 4.13 | 19.02 | 4.95 | 18.42 | 0 | 0 | 4.13 | 19.02 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.49 | -31.78 | 5.88 | 43.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.64 | 6.83 | 1.08 | -22.86 | 9.16 | 29.2 | 22.54 | 20.93 | 9.72 | 5.77 | 0.62 | -11.43 | 0 | 0 | 0.18 | -5.26 | 3.96 | 5.32 | 0.71 | 24.56 | 0 | 0 | 3.47 | 15.28 | 4.18 | 16.43 | 0 | 0 | 3.47 | 15.28 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.65 | 27.62 | 4.1 | 310.0 | 2.16 | -11.84 | 0 | 0 | 38.04 | 19.21 | 1.4 | 19.66 | 7.09 | 2.46 | 18.64 | -14.05 | 9.19 | 26.76 | 0.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.19 | -13.64 | 3.76 | 2.73 | 0.57 | 26.67 | 0 | 0 | 3.01 | 18.04 | 3.59 | 19.67 | 0 | 0 | 3.01 | 18.04 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.86 | 29.41 | 1.0 | 203.03 | 2.45 | 0 | 0 | 0 | 31.91 | 10.57 | 1.17 | 12.5 | 6.92 | 70.86 | 21.69 | 54.53 | 7.25 | 52.63 | 0.7 | -9.09 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | 3.66 | 11.25 | 0.45 | 28.57 | 0 | 0 | 2.55 | 14.35 | 3.0 | 16.28 | 0 | 0 | 2.55 | 14.35 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.56 | -33.33 | -26.76 | 6.0 | -9.09 | 23.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.28 | -29.14 | 4.78 | 0.27 | -69.66 | -28.95 | 3.13 | -66.2 | 12.59 | 5.96 | -66.56 | 2.79 | 13.26 | 12.95 | 11.34 | 1.94 | 41.61 | 273.08 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 4.35 | 0.0 | 9.85 | 0.98 | 0.0 | 19.51 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | -14.29 | 4.84 | 4.88 | -11.75 | 7.49 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | -14.29 | 4.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.34 | -23.28 | -25.48 | 6.6 | -22.81 | 23.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.33 | 55.85 | 9.96 | 0.89 | 270.83 | 8.54 | 9.26 | 77.39 | 16.19 | 17.82 | 72.03 | 0 | 11.74 | -2.81 | 6.05 | 1.37 | 80.26 | 163.46 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 4.35 | 0.0 | 9.85 | 0.98 | 0.0 | 19.51 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 23.98 | 10.17 | 5.53 | 18.92 | 11.72 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 23.98 | 10.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.05 | 37.39 | 34.96 | 8.55 | 66.02 | 17.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.12 | -5.68 | 11.53 | 0.24 | -7.69 | 4.35 | 5.22 | 88.45 | 9.66 | 10.36 | 84.15 | 0 | 12.08 | -0.08 | 17.97 | 0.76 | 24.59 | 46.15 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -7.14 | -13.33 | 4.35 | 0.0 | 9.85 | 0.98 | 0.0 | 19.51 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | 7.31 | 11.89 | 4.65 | 5.68 | 13.41 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | 7.31 | 11.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.22 | 4.23 | 16.84 | 5.15 | 6.19 | 35.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.79 | 0.6 | 12.29 | 0.26 | -31.58 | -7.14 | 2.77 | -0.36 | -32.27 | 5.63 | -2.97 | 0 | 12.09 | 1.51 | 18.18 | 0.61 | 17.31 | -1.61 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | 4.35 | 9.85 | 9.85 | 0.98 | 19.51 | 19.51 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | -8.06 | 12.13 | 4.4 | -3.08 | 13.7 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | -8.06 | 12.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.13 | -32.17 | 0.0 | 4.85 | -9.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.72 | -25.63 | 0.0 | 0.38 | -53.66 | 0.0 | 2.78 | -65.12 | 0.0 | 5.80 | 0 | 0.0 | 11.91 | 7.59 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.72 | -9.93 | 0.0 | 4.54 | -8.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.72 | -9.93 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |