- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 100.63 | 113.33 | 59.16 | 5.96 | 14.3 | 52.88 | 134.38 | 70.36 | 24.55 | 115.76 | 150.15 | 1.41 | 100.88 | 102.4 | 0.06 | 100.54 | 106.52 | 0.39 | 109.22 | 587.5 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 51.26 | 136.23 | 369.41 | 144.31 | -5.0 | -4.92 | 215.35 | 118.19 | 439.63 | -115.35 | -8965.32 | -170.59 | 4.08 | 135.84 | -55.56 |
| 25Q4 (7) | -3.18 | -2371.43 | -1196.55 | 55.83 | 18.84 | -19.05 | -153.80 | -578.23 | -657.26 | -155.82 | -309.13 | -306.19 | -160.27 | -408.03 | -316.67 | -11.16 | -1300.0 | -945.45 | -4.23 | -740.91 | -609.64 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | -141.47 | -213.2 | -206.59 | 151.90 | 8.87 | 0.64 | 98.70 | 128.75 | 466.6 | 1.30 | -97.71 | -98.97 | 1.73 | -78.93 | -27.62 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 131.82 | 366.67 | 46.98 | 72.34 | -20.44 | 32.16 | 125.67 | -38.8 | 74.51 | 156.53 | 119.47 | 52.03 | 164.54 | 2365.88 | 0.93 | 174.4 | 745.45 | 0.66 | 400.0 | 78.38 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 124.97 | 271.33 | 130.06 | 139.53 | -8.76 | -11.9 | 43.15 | -54.65 | -72.11 | 56.85 | 1046.17 | 203.74 | 8.21 | -16.57 | 101.72 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -193.33 | -76.0 | 27.26 | -47.33 | -17.37 | -125.29 | -503.64 | -13372.04 | -131.81 | -169.27 | -1358.08 | -80.62 | -37.39 | -39.24 | -1.25 | -35.87 | -45.35 | -0.22 | -175.0 | -633.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -72.94 | -767.95 | -224.17 | 152.92 | 0.76 | 8.56 | 95.14 | 250.04 | 837.8 | 4.96 | -96.96 | -94.48 | 9.84 | 7.19 | -14.14 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -151.72 | 0.0 | 51.76 | -24.95 | 0.0 | 31.04 | 252.83 | 0.0 | -48.95 | -164.77 | 0.0 | -58.68 | -179.33 | 0.0 | -0.92 | -169.7 | 0.0 | -0.08 | -109.64 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | -91.77 | 0.0 | 151.77 | 0.55 | 0.0 | -63.41 | -135.52 | 0.0 | 163.41 | 28.89 | 0.0 | 9.18 | 284.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 866.67 | 0.0 | 68.97 | 16.8 | 0.0 | -20.31 | -138.65 | 0.0 | 75.57 | 122.59 | 0.0 | 73.97 | 3405.69 | 0.0 | 1.32 | 1100.0 | 0.0 | 0.83 | 124.32 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 132.72 | 144.33 | 0.0 | 150.94 | -4.7 | 0.0 | -26.92 | -117.4 | 0.0 | 126.78 | 331.34 | 0.0 | 2.39 | -41.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | 112.0 | 0.0 | 59.05 | 78.99 | 0.0 | 52.55 | 5750.54 | 0.0 | 33.95 | 475.55 | 0.0 | 2.11 | 103.64 | 0.0 | 0.11 | 112.79 | 0.0 | 0.37 | 1333.33 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 54.32 | -7.52 | 0.0 | 158.38 | 12.44 | 0.0 | 154.69 | 1424.84 | 0.0 | -54.80 | -160.99 | 0.0 | 4.07 | -64.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 32.99 | 0.0 | 0.0 | -0.93 | 0.0 | 0.0 | -9.04 | 0.0 | 0.0 | -57.90 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 58.74 | 0.0 | 0.0 | 140.86 | 0.0 | 0.0 | 10.14 | 0.0 | 0.0 | 89.86 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.62 | 0 | 50.17 | -14.34 | -96.39 | 0 | 1.10 | 33.21 | -103.38 | 0 | -103.91 | 0 | -12.24 | 0 | -3.71 | 0 | 0.05 | -28.57 | -71.41 | 0 | 151.90 | 0.64 | 93.24 | -7.91 | 6.76 | 0 | 0.00 | 0 | 4.81 | 16.18 |
| 2024 (4) | 0.44 | 37.5 | 58.57 | 5.49 | 41.76 | -14.78 | 0.83 | 45.18 | 41.25 | 7.98 | 11.11 | 130.5 | 1.87 | 65.49 | 2.05 | 34.87 | 0.07 | -30.0 | 65.82 | 27.39 | 150.94 | 5.77 | 101.25 | -21.05 | -1.22 | 0 | 0.00 | 0 | 4.14 | 18.97 |
| 2023 (3) | 0.32 | -5.88 | 55.52 | -6.41 | 49.00 | 31.54 | 0.57 | -16.41 | 38.20 | 28.71 | 4.82 | -25.04 | 1.13 | -1.74 | 1.52 | 53.54 | 0.10 | 25.0 | 51.67 | 38.34 | 142.71 | 16.49 | 128.25 | 2.19 | -28.25 | 0 | 0.00 | 0 | 3.48 | -28.54 |
| 2022 (2) | 0.34 | -49.25 | 59.32 | 6.83 | 37.25 | -1.97 | 0.68 | -53.79 | 29.68 | -27.43 | 6.43 | -73.63 | 1.15 | -47.49 | 0.99 | -26.67 | 0.08 | 100.0 | 37.35 | -28.1 | 122.51 | 10.59 | 125.50 | 35.13 | -25.50 | 0 | 0.00 | 0 | 4.87 | -30.73 |
| 2021 (1) | 0.67 | -1.47 | 55.53 | 0 | 38.00 | 0 | 1.48 | 164.51 | 40.90 | 0 | 24.38 | 0 | 2.19 | 0 | 1.35 | 0 | 0.04 | -63.64 | 51.95 | 97.3 | 110.78 | -3.79 | 92.88 | -24.1 | 7.07 | 0 | 0.00 | 0 | 7.03 | 158.46 |