- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | -88.3 | 163.46 | 43.70 | 30.56 | 8.03 | -10.65 | 65.96 | 37.24 | 12.86 | -87.87 | 179.88 | 15.56 | -84.13 | 196.41 | 5.58 | -94.75 | 132.29 | 2.50 | -87.99 | 215.21 | 0.14 | -33.33 | -17.65 | 23.20 | -79.75 | 534.46 | 125.34 | -40.17 | -71.13 | -83.64 | -184.1 | -187.51 | 183.64 | 41.87 | 4050.18 | 25.96 | -32.18 | -3.24 |
| 25Q4 (7) | 5.64 | 476.0 | 617.43 | 33.47 | 9.77 | -20.61 | -31.29 | 4.19 | -158.6 | 106.04 | 454.29 | 882.58 | 98.05 | 426.83 | 824.15 | 106.32 | 320.44 | 639.97 | 20.82 | 571.04 | 956.79 | 0.21 | 23.53 | -4.55 | 114.55 | 811.49 | 3014.76 | 209.48 | -81.84 | -68.17 | -29.44 | -127.04 | -132.71 | 129.44 | 1560.81 | 1086.53 | 38.28 | 19.1 | 83.16 |
| 25Q3 (6) | -1.50 | -57.89 | -11.11 | 30.49 | -22.59 | -16.4 | -32.66 | -95.92 | -37.75 | -29.93 | -75.75 | -26.88 | -30.00 | -69.78 | -24.02 | -48.23 | -77.25 | -128.15 | -4.42 | -57.86 | -27.38 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -16.10 | -312.82 | -58.0 | 1153.69 | 70.71 | 132.99 | 108.86 | 11.18 | 8.08 | -8.86 | -525.32 | -1131.65 | 32.14 | 20.83 | 4.59 |
| 25Q2 (5) | -0.95 | 8.65 | 4.04 | 39.39 | -2.62 | -3.36 | -16.67 | 1.77 | 5.98 | -17.03 | -5.78 | -11.67 | -17.67 | -9.48 | -15.04 | -27.21 | -57.47 | -111.26 | -2.80 | -29.03 | -20.69 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | -3.90 | 26.97 | -12.72 | 675.83 | 55.65 | 80.4 | 97.92 | 2.45 | -16.19 | 2.08 | -52.92 | 113.15 | 26.60 | -0.86 | -7.73 |
| 25Q1 (4) | -1.04 | 4.59 | 0.0 | 40.45 | -4.06 | 0.0 | -16.97 | -40.25 | 0.0 | -16.10 | -18.82 | 0.0 | -16.14 | -19.2 | 0.0 | -17.28 | 12.24 | 0.0 | -2.17 | 10.7 | 0.0 | 0.17 | -22.73 | 0.0 | -5.34 | -35.88 | 0.0 | 434.19 | -34.03 | 0.0 | 95.58 | 6.19 | 0.0 | 4.42 | -59.44 | 0.0 | 26.83 | 28.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.09 | 19.26 | 0.0 | 42.16 | 15.6 | 0.0 | -12.10 | 48.97 | 0.0 | -13.55 | 42.56 | 0.0 | -13.54 | 44.03 | 0.0 | -19.69 | 6.86 | 0.0 | -2.43 | 29.97 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | -3.93 | 61.43 | 0.0 | 658.17 | 32.92 | 0.0 | 90.00 | -10.64 | 0.0 | 10.91 | 1616.36 | 0.0 | 20.90 | -31.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.35 | -36.36 | 0.0 | 36.47 | -10.53 | 0.0 | -23.71 | -33.73 | 0.0 | -23.59 | -54.69 | 0.0 | -24.19 | -57.49 | 0.0 | -21.14 | -64.13 | 0.0 | -3.47 | -49.57 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | -10.19 | -194.51 | 0.0 | 495.16 | 32.18 | 0.0 | 100.72 | -13.79 | 0.0 | -0.72 | 95.46 | 0.0 | 30.73 | 6.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.99 | 0.0 | 0.0 | 40.76 | 0.0 | 0.0 | -17.73 | 0.0 | 0.0 | -15.25 | 0.0 | 0.0 | -15.36 | 0.0 | 0.0 | -12.88 | 0.0 | 0.0 | -2.32 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -3.46 | 0.0 | 0.0 | 374.62 | 0.0 | 0.0 | 116.83 | 0.0 | 0.0 | -15.84 | 0.0 | 0.0 | 28.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.15 | 0 | 36.13 | -11.58 | -24.16 | 0 | 7.50 | 0.67 | 11.77 | 0 | 9.52 | 0 | 32.11 | 0 | 8.86 | 0 | 0.71 | -1.39 | 23.65 | 0 | 209.48 | -68.17 | -205.09 | 0 | 305.09 | 0 | 1.30 | 120.88 | 30.94 | 18.09 |
| 2024 (4) | -4.07 | 0 | 40.86 | 1.36 | -15.58 | 0 | 7.45 | -12.3 | -14.87 | 0 | -15.03 | 0 | -59.32 | 0 | -8.94 | 0 | 0.72 | -2.7 | -3.64 | 0 | 658.17 | 99.91 | 104.80 | -3.8 | -4.80 | 0 | 0.59 | -34.44 | 26.20 | -6.29 |
| 2023 (3) | -3.83 | 0 | 40.31 | -2.14 | -18.26 | 0 | 8.49 | -13.54 | -16.74 | 0 | -17.03 | 0 | -46.10 | 0 | -11.20 | 0 | 0.74 | 8.82 | -5.30 | 0 | 329.23 | 48.73 | 108.93 | 1.09 | -9.13 | 0 | 0.90 | 3.62 | 27.96 | 1.56 |
| 2022 (2) | -3.42 | 0 | 41.19 | -6.26 | -19.13 | 0 | 9.82 | 10.16 | -17.75 | 0 | -18.77 | 0 | -37.97 | 0 | -11.60 | 0 | 0.68 | -5.56 | -5.09 | 0 | 221.36 | 23.51 | 107.76 | -52.61 | -7.76 | 0 | 0.87 | 9.09 | 27.53 | 4.08 |
| 2021 (1) | -1.32 | 0 | 43.94 | 0 | -14.09 | 0 | 8.92 | 8.79 | -6.21 | 0 | -6.63 | 0 | -11.94 | 0 | -4.03 | 0 | 0.72 | -7.69 | 4.39 | 63.81 | 179.23 | 46.26 | 227.39 | 96.0 | -126.96 | 0 | 0.80 | -12.18 | 26.45 | 13.96 |