- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.32 | -88.57 | -149.06 | 35.30 | -15.19 | -9.07 | -74.61 | -63.51 | -451.03 | -105.75 | -131.76 | -640.55 | -105.75 | -131.76 | -640.55 | -17.62 | -50.86 | -115.67 | -12.26 | -59.22 | -198.3 | 0.12 | -29.41 | -60.0 | -84.21 | -253.67 | 0 | 40.29 | -13.98 | -55.75 | 70.00 | -30.0 | -18.33 | 30.00 | 0 | 0 | 82.44 | 38.53 | 110.36 |
| 25Q4 (7) | -0.70 | -59.09 | 27.08 | 41.62 | -2.62 | 14.34 | -45.63 | -128.49 | -242.57 | -45.63 | -128.61 | -104.99 | -45.63 | -128.61 | -104.99 | -11.68 | -61.77 | 11.25 | -7.70 | -65.95 | -19.57 | 0.17 | -29.17 | -43.33 | -23.81 | -637.15 | -161.94 | 46.84 | -11.3 | -50.11 | 100.00 | 0.0 | 71.43 | -0.00 | 0 | -100.0 | 59.51 | 28.92 | 80.39 |
| 25Q3 (6) | -0.44 | 71.61 | -15.79 | 42.74 | 14.19 | 34.95 | -19.97 | 45.38 | -142.94 | -19.96 | 71.92 | -94.73 | -19.96 | 71.92 | -94.73 | -7.22 | 70.73 | 14.76 | -4.64 | 67.62 | -13.17 | 0.24 | 20.0 | -42.86 | -3.23 | 93.75 | 0 | 52.81 | 1.66 | -49.87 | 100.00 | 90.91 | 28.57 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 46.16 | -11.91 | 63.05 |
| 25Q2 (5) | -1.55 | -192.45 | -138.46 | 37.43 | -3.58 | -8.73 | -36.56 | -170.01 | -15.81 | -71.07 | -397.69 | -123.84 | -71.07 | -397.69 | -123.84 | -24.67 | -201.96 | -87.18 | -14.33 | -248.66 | -113.88 | 0.20 | -33.33 | -9.09 | -51.72 | 0 | -313.76 | 51.95 | -42.94 | -43.67 | 52.38 | -38.89 | -47.62 | 47.62 | 0 | 0 | 52.40 | 33.71 | 0.1 |
| 25Q1 (4) | -0.53 | 44.79 | 0.0 | 38.82 | 6.65 | 0.0 | -13.54 | -1.65 | 0.0 | -14.28 | 35.85 | 0.0 | -14.28 | 35.85 | 0.0 | -8.17 | 37.92 | 0.0 | -4.11 | 36.18 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 91.05 | -3.02 | 0.0 | 85.71 | 46.94 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 39.19 | 18.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.96 | -152.63 | 0.0 | 36.40 | 14.94 | 0.0 | -13.32 | -62.04 | 0.0 | -22.26 | -117.17 | 0.0 | -22.26 | -117.17 | 0.0 | -13.16 | -55.37 | 0.0 | -6.44 | -57.07 | 0.0 | 0.30 | -28.57 | 0.0 | -9.09 | 0 | 0.0 | 93.89 | -10.88 | 0.0 | 58.33 | -25.0 | 0.0 | 41.67 | 87.5 | 0.0 | 32.99 | 16.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.38 | 41.54 | 0.0 | 31.67 | -22.77 | 0.0 | -8.22 | 73.96 | 0.0 | -10.25 | 67.72 | 0.0 | -10.25 | 67.72 | 0.0 | -8.47 | 35.74 | 0.0 | -4.10 | 38.81 | 0.0 | 0.42 | 90.91 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 105.35 | 14.23 | 0.0 | 77.78 | -22.22 | 0.0 | 22.22 | 0 | 0.0 | 28.31 | -45.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.65 | 0.0 | 0.0 | 41.01 | 0.0 | 0.0 | -31.57 | 0.0 | 0.0 | -31.75 | 0.0 | 0.0 | -31.75 | 0.0 | 0.0 | -13.18 | 0.0 | 0.0 | -6.70 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 92.23 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 52.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.19 | 0 | 39.89 | 11.61 | -25.50 | 0 | 14.84 | 13.0 | -33.61 | 0 | -33.61 | 0 | -51.64 | 0 | -29.69 | 0 | 0.90 | -18.18 | -17.19 | 0 | 46.84 | -50.11 | 76.74 | -11.22 | 23.26 | 71.51 | 0.85 | -28.81 | 47.15 | 14.39 |
| 2024 (4) | -4.65 | 0 | 35.74 | -13.42 | -21.73 | 0 | 13.14 | -10.24 | -25.11 | 0 | -25.11 | 0 | -51.01 | 0 | -27.08 | 0 | 1.10 | 71.88 | -10.17 | 0 | 93.89 | 19.64 | 86.44 | -13.56 | 13.56 | 0 | 1.19 | 3.17 | 41.22 | -24.7 |
| 2023 (3) | -2.15 | 0 | 41.28 | 8.15 | -29.49 | 0 | 14.63 | -41.46 | -29.34 | 0 | -30.42 | 0 | -29.10 | 0 | -19.38 | 0 | 0.64 | 25.49 | -12.80 | 0 | 78.48 | 199.77 | 100.00 | 12.96 | -0.00 | 0 | 1.15 | 186.15 | 54.74 | -6.22 |
| 2022 (2) | -3.34 | 0 | 38.17 | -10.19 | -61.45 | 0 | 25.00 | 1.85 | -69.26 | 0 | -69.26 | 0 | -55.75 | 0 | -34.84 | 0 | 0.51 | -44.57 | -42.05 | 0 | 26.18 | -92.2 | 88.52 | -27.95 | 11.48 | 0 | 0.40 | -60.08 | 58.37 | 21.12 |
| 2021 (1) | -2.65 | 0 | 42.50 | 0 | -39.36 | 0 | 24.55 | 25.1 | -31.84 | 0 | -31.84 | 0 | -89.44 | 0 | -28.52 | 0 | 0.92 | -5.15 | -4.55 | 0 | 335.43 | 122.2 | 122.86 | 2.38 | -22.86 | 0 | 1.01 | 40.4 | 48.19 | 6.36 |