- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.71 | -13.41 | 22.41 | 41.99 | -9.17 | 10.01 | 38.77 | -5.6 | 14.64 | 34.38 | -4.98 | 16.58 | 27.51 | -4.97 | 16.47 | 1.65 | -15.38 | 25.95 | 1.31 | -14.38 | 16.96 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 61.72 | -0.52 | -0.84 | 45.20 | -5.89 | -11.72 | 112.60 | -0.92 | -2.0 | -12.87 | 4.05 | 11.67 | 22.22 | 7.66 | -6.83 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | -39.26 | 12.33 | 46.23 | 9.42 | 7.21 | 41.07 | 10.94 | 3.87 | 36.18 | -37.96 | 4.03 | 28.95 | -44.64 | 4.21 | 1.95 | -42.14 | 14.04 | 1.53 | -37.55 | 9.29 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 62.04 | -27.88 | -6.38 | 48.03 | -5.17 | -9.8 | 113.65 | 78.99 | -0.26 | -13.41 | -136.74 | 1.99 | 20.64 | -7.15 | -6.31 |
| 25Q3 (6) | 1.35 | 213.95 | 40.63 | 42.25 | 6.64 | -0.78 | 37.02 | 5.77 | -0.32 | 58.32 | 126.4 | 56.99 | 52.29 | 198.63 | 50.82 | 3.37 | 230.39 | 45.89 | 2.45 | 175.28 | 35.36 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 86.02 | 55.58 | 26.5 | 50.65 | -5.71 | -9.34 | 63.49 | -53.23 | -36.51 | 36.51 | 202.14 | 0 | 22.23 | -3.22 | -0.27 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | -25.86 | -25.86 | 39.62 | 3.8 | 0.25 | 35.00 | 3.49 | -2.59 | 25.76 | -12.65 | -11.14 | 17.51 | -25.87 | -18.71 | 1.02 | -22.14 | -28.67 | 0.89 | -20.54 | -25.83 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 55.29 | -11.17 | -3.63 | 53.72 | 4.92 | -3.12 | 135.74 | 18.14 | 9.6 | -35.74 | -145.32 | -49.84 | 22.97 | -3.69 | 10.91 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | -20.55 | 0.0 | 38.17 | -11.48 | 0.0 | 33.82 | -14.47 | 0.0 | 29.49 | -15.21 | 0.0 | 23.62 | -14.97 | 0.0 | 1.31 | -23.39 | 0.0 | 1.12 | -20.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 62.24 | -6.08 | 0.0 | 51.20 | -3.85 | 0.0 | 114.90 | 0.84 | 0.0 | -14.57 | -6.47 | 0.0 | 23.85 | 8.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.73 | -23.96 | 0.0 | 43.12 | 1.27 | 0.0 | 39.54 | 6.46 | 0.0 | 34.78 | -6.38 | 0.0 | 27.78 | -19.87 | 0.0 | 1.71 | -25.97 | 0.0 | 1.40 | -22.65 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 66.27 | -2.54 | 0.0 | 53.25 | -4.69 | 0.0 | 113.95 | 13.95 | 0.0 | -13.68 | 0 | 0.0 | 22.03 | -1.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | 65.52 | 0.0 | 42.58 | 7.74 | 0.0 | 37.14 | 3.37 | 0.0 | 37.15 | 28.15 | 0.0 | 34.67 | 60.96 | 0.0 | 2.31 | 61.54 | 0.0 | 1.81 | 50.83 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 68.00 | 18.53 | 0.0 | 55.87 | 0.76 | 0.0 | 100.00 | -19.26 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 22.29 | 7.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 39.52 | 0.0 | 0.0 | 35.93 | 0.0 | 0.0 | 28.99 | 0.0 | 0.0 | 21.54 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 57.37 | 0.0 | 0.0 | 55.45 | 0.0 | 0.0 | 123.85 | 0.0 | 0.0 | -23.85 | 0.0 | 0.0 | 20.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.18 | 3.25 | 41.74 | -0.36 | 36.88 | -2.2 | 21.60 | 1.13 | 37.67 | 13.43 | 30.83 | 5.73 | 7.35 | -2.0 | 5.79 | -4.14 | 0.16 | -5.88 | 66.49 | 5.16 | 48.03 | -9.8 | 97.90 | -13.78 | 2.10 | 0 | 0.13 | 89.52 | 22.36 | 1.27 |
| 2024 (4) | 3.08 | -22.61 | 41.89 | 16.04 | 37.71 | 21.76 | 21.36 | -1.46 | 33.21 | -33.77 | 29.16 | -30.04 | 7.50 | -28.57 | 6.04 | -23.93 | 0.17 | 6.25 | 63.23 | -21.87 | 53.25 | -0.95 | 113.55 | 83.74 | -13.55 | 0 | 0.07 | 0 | 22.08 | -14.95 |
| 2023 (3) | 3.98 | -17.6 | 36.10 | 4.46 | 30.97 | 5.56 | 21.68 | 7.51 | 50.14 | -9.35 | 41.68 | -19.89 | 10.50 | -18.35 | 7.94 | -11.48 | 0.16 | 0.0 | 80.93 | 1.4 | 53.76 | -5.22 | 61.80 | 16.53 | 38.25 | -18.56 | 0.00 | 0 | 25.96 | -6.21 |
| 2022 (2) | 4.83 | 52.85 | 34.56 | -12.71 | 29.34 | -14.86 | 20.17 | 4.59 | 55.31 | 25.82 | 52.03 | 27.15 | 12.86 | 28.73 | 8.97 | 32.69 | 0.16 | 0.0 | 79.81 | 23.72 | 56.72 | 16.04 | 53.03 | -32.37 | 46.97 | 117.64 | 0.00 | 0 | 27.68 | 14.85 |
| 2021 (1) | 3.16 | 154.84 | 39.59 | 0 | 34.46 | 0 | 19.28 | -17.76 | 43.96 | 0 | 40.92 | 0 | 9.99 | 0 | 6.76 | 0 | 0.16 | 0.0 | 64.51 | 19.75 | 48.88 | -11.3 | 78.42 | 21.12 | 21.58 | -38.79 | 0.00 | 0 | 24.10 | -7.7 |