- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -92.92 | 400.0 | 22.46 | 17.78 | 10.48 | 14.10 | 0.43 | 15.48 | 5.83 | -55.46 | 385.83 | 5.78 | -48.85 | 681.08 | 0.38 | -92.88 | 660.0 | 0.28 | -84.53 | 64.71 | 0.02 | -86.67 | 0.0 | 16.25 | 11.07 | 28.76 | 196.71 | -3.32 | -24.61 | 240.38 | 124.21 | -77.11 | -140.38 | -1846.35 | 85.22 | 2.57 | 729.03 | 18.43 |
| 25Q4 (7) | 2.12 | 1347.06 | 315.69 | 19.07 | -30.43 | -7.79 | 14.04 | -14.44 | 6.28 | 13.09 | 9250.0 | 39.11 | 11.30 | 209.07 | 25.28 | 5.34 | 1341.86 | 292.65 | 1.81 | 4425.0 | 235.19 | 0.15 | 1400.0 | 275.0 | 14.63 | -26.45 | -1.55 | 203.46 | -16.76 | -22.1 | 107.21 | -98.77 | -23.86 | -7.21 | 99.92 | 82.07 | 0.31 | -94.37 | -82.29 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | -114.05 | -950.0 | 27.41 | 11.51 | -36.64 | 16.41 | -9.69 | 2624.62 | 0.14 | -99.11 | -98.52 | -10.36 | -172.25 | -305.96 | -0.43 | -113.48 | -1533.33 | 0.04 | -96.26 | -73.33 | 0.01 | -83.33 | 0 | 19.89 | 4.25 | -83.83 | 244.42 | 3.45 | -3.59 | 8700.00 | 7425.24 | 0 | -8700.00 | -55630.43 | -8800.0 | 5.51 | 424.76 | -67.45 |
| 25Q2 (5) | 1.21 | 3933.33 | 764.29 | 24.58 | 20.91 | 25.34 | 18.17 | 48.81 | 1830.48 | 15.72 | 1210.0 | -41.34 | 14.34 | 1837.84 | -38.35 | 3.19 | 6280.0 | 811.43 | 1.07 | 529.41 | 328.0 | 0.06 | 200.0 | 0 | 19.08 | 51.19 | -74.28 | 236.27 | -9.44 | -4.48 | 115.61 | -88.99 | 2932.47 | -15.61 | 98.36 | -115.0 | 1.05 | -51.61 | -87.93 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -94.12 | 0.0 | 20.33 | -1.69 | 0.0 | 12.21 | -7.57 | 0.0 | 1.20 | -87.25 | 0.0 | 0.74 | -91.8 | 0.0 | 0.05 | -96.32 | 0.0 | 0.17 | -68.52 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 12.62 | -15.07 | 0.0 | 260.91 | -0.1 | 0.0 | 1050.00 | 645.71 | 0.0 | -950.00 | -2261.43 | 0.0 | 2.17 | 24.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.51 | 2450.0 | 0.0 | 20.68 | -52.2 | 0.0 | 13.21 | 2132.31 | 0.0 | 9.41 | -0.84 | 0.0 | 9.02 | 79.32 | 0.0 | 1.36 | 4433.33 | 0.0 | 0.54 | 260.0 | 0.0 | 0.04 | 0 | 0.0 | 14.86 | -87.92 | 0.0 | 261.18 | 3.02 | 0.0 | 140.80 | 0 | 0.0 | -40.23 | -140.23 | 0.0 | 1.75 | -89.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -85.71 | 0.0 | 43.26 | 120.6 | 0.0 | -0.65 | 38.1 | 0.0 | 9.49 | -64.59 | 0.0 | 5.03 | -78.37 | 0.0 | 0.03 | -91.43 | 0.0 | 0.15 | -40.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 122.97 | 65.77 | 0.0 | 253.52 | 2.49 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 100.00 | -3.92 | 0.0 | 16.93 | 94.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 19.61 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | 26.80 | 0.0 | 0.0 | 23.26 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 74.18 | 0.0 | 0.0 | 247.36 | 0.0 | 0.0 | -4.08 | 0.0 | 0.0 | 104.08 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.19 | 422.95 | 21.08 | -7.3 | 15.12 | 20.0 | 0.42 | -67.81 | 12.16 | 42.06 | 10.14 | 30.17 | 8.17 | 430.52 | 3.12 | 194.34 | 0.24 | 300.0 | 15.92 | -32.43 | 203.46 | -22.1 | 124.37 | -15.48 | -24.37 | 0 | 0.00 | 0 | 0.92 | -69.84 |
| 2024 (4) | 0.61 | -11.59 | 22.74 | -19.1 | 12.60 | -39.31 | 1.31 | 45.67 | 8.56 | 13.83 | 7.79 | 14.56 | 1.54 | -13.97 | 1.06 | -25.87 | 0.06 | -25.0 | 23.56 | 4.9 | 261.18 | 8.87 | 147.14 | -46.71 | -47.14 | 0 | 0.00 | 0 | 3.05 | 50.99 |
| 2023 (3) | 0.69 | 0 | 28.11 | -49.52 | 20.76 | -52.35 | 0.90 | -79.55 | 7.52 | 123.81 | 6.80 | 0 | 1.79 | 0 | 1.43 | 155.36 | 0.08 | 300.0 | 22.46 | -60.41 | 239.89 | 7.94 | 276.13 | -78.69 | -176.13 | 0 | 0.00 | 0 | 2.02 | -63.73 |
| 2022 (2) | -0.16 | 0 | 55.68 | 46.37 | 43.57 | 115.91 | 4.39 | -52.78 | 3.36 | 0 | -9.13 | 0 | -0.52 | 0 | 0.56 | 86.67 | 0.02 | 100.0 | 56.73 | 12.43 | 222.25 | 17.73 | 1295.65 | 0 | -1195.65 | 0 | 0.00 | 0 | 5.57 | -46.7 |
| 2021 (1) | -0.10 | 0 | 38.04 | 0 | 20.18 | 0 | 9.29 | 1320.7 | -6.07 | 0 | -10.75 | 0 | -0.29 | 0 | 0.30 | 0 | 0.01 | -94.44 | 50.46 | 127.81 | 188.78 | 101.47 | -325.00 | 0 | 425.00 | 0 | 0.00 | 0 | 10.45 | 850.0 |