- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | -53.85 | 50.0 | 30.48 | 32.87 | -9.01 | 6.59 | -2.51 | -0.45 | 5.16 | -25.0 | 12.42 | 4.35 | -25.51 | 30.24 | 0.36 | -52.63 | 63.64 | 0.34 | -40.35 | 21.43 | 0.05 | -28.57 | 25.0 | 19.60 | 21.14 | -12.15 | 81.32 | -0.5 | 5.97 | 127.93 | 30.75 | -10.91 | -27.93 | -1719.82 | 37.76 | 16.98 | 39.75 | -15.31 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 116.67 | 44.44 | 22.94 | -16.7 | -11.94 | 6.76 | 195.2 | 9.92 | 6.88 | 13.91 | 16.02 | 5.84 | 31.53 | 3.18 | 0.76 | 100.0 | 31.03 | 0.57 | 58.33 | 18.75 | 0.07 | 40.0 | 16.67 | 16.18 | -21.19 | -5.38 | 81.73 | 1.15 | 3.16 | 97.84 | 159.59 | -5.78 | 1.72 | -97.23 | 144.83 | 12.15 | -27.38 | -15.03 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | -40.0 | -14.29 | 27.54 | -10.18 | 3.07 | 2.29 | -64.93 | -27.07 | 6.04 | -16.57 | -2.27 | 4.44 | -36.57 | -15.91 | 0.38 | -34.48 | -7.32 | 0.36 | -23.4 | -5.26 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 20.53 | -3.62 | -1.53 | 80.80 | -2.85 | 7.25 | 37.69 | -57.97 | -26.44 | 62.31 | 543.85 | 25.65 | 16.73 | 3.53 | -1.06 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 150.0 | 300.0 | 30.66 | -8.48 | 113.51 | 6.53 | -1.36 | 215.37 | 7.24 | 57.73 | 323.46 | 7.00 | 109.58 | 269.08 | 0.58 | 163.64 | 265.71 | 0.47 | 67.86 | 1275.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 21.30 | -4.53 | 110.47 | 83.17 | 8.38 | 2.44 | 89.68 | -37.55 | -48.65 | 9.68 | 121.57 | 112.96 | 16.16 | -19.4 | 14.69 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -55.56 | 0.0 | 33.50 | 28.6 | 0.0 | 6.62 | 7.64 | 0.0 | 4.59 | -22.6 | 0.0 | 3.34 | -40.99 | 0.0 | 0.22 | -62.07 | 0.0 | 0.28 | -41.67 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 22.31 | 30.47 | 0.0 | 76.74 | -3.14 | 0.0 | 143.59 | 38.27 | 0.0 | -44.87 | -1066.67 | 0.0 | 20.05 | 40.21 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 26.05 | -2.51 | 0.0 | 6.15 | 95.86 | 0.0 | 5.93 | -4.05 | 0.0 | 5.66 | 7.2 | 0.0 | 0.58 | 41.46 | 0.0 | 0.48 | 26.32 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 17.10 | -17.99 | 0.0 | 79.23 | 5.16 | 0.0 | 103.85 | 102.67 | 0.0 | -3.85 | -107.76 | 0.0 | 14.30 | -15.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | 240.0 | 0.0 | 26.72 | 86.07 | 0.0 | 3.14 | 155.48 | 0.0 | 6.18 | 290.74 | 0.0 | 5.28 | 227.54 | 0.0 | 0.41 | 217.14 | 0.0 | 0.38 | 1050.0 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 20.85 | 106.03 | 0.0 | 75.34 | -7.21 | 0.0 | 51.24 | -70.66 | 0.0 | 49.59 | 166.43 | 0.0 | 16.91 | 20.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.36 | 0.0 | 0.0 | -5.66 | 0.0 | 0.0 | -3.24 | 0.0 | 0.0 | -4.14 | 0.0 | 0.0 | -0.35 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 | 81.19 | 0.0 | 0.0 | 174.65 | 0.0 | 0.0 | -74.65 | 0.0 | 0.0 | 14.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.33 | 73.68 | 27.68 | 9.45 | 5.65 | 74.92 | 8.69 | -2.27 | 6.35 | 51.19 | 5.33 | 58.63 | 1.92 | 76.15 | 1.66 | 37.19 | 0.20 | 11.11 | 19.48 | 8.77 | 81.73 | 3.16 | 89.06 | 15.71 | 10.94 | -52.49 | 3.59 | -4.53 | 15.55 | -2.39 |
| 2024 (4) | 0.19 | -48.65 | 25.29 | -14.27 | 3.23 | -56.35 | 8.89 | 0.6 | 4.20 | -50.88 | 3.36 | -51.23 | 1.09 | -51.56 | 1.21 | -33.88 | 0.18 | 0.0 | 17.91 | -19.4 | 79.23 | 1.51 | 76.97 | -11.02 | 23.03 | 70.64 | 3.76 | -4.11 | 15.93 | -9.28 |
| 2023 (3) | 0.37 | -59.34 | 29.50 | -4.44 | 7.40 | -52.1 | 8.84 | 48.51 | 8.55 | -30.37 | 6.89 | -38.97 | 2.25 | -59.61 | 1.83 | -47.26 | 0.18 | -30.77 | 22.22 | 4.27 | 78.05 | -7.69 | 86.50 | -31.25 | 13.50 | 0 | 3.92 | 0.31 | 17.56 | 43.23 |
| 2022 (2) | 0.91 | -4.21 | 30.87 | 32.43 | 15.45 | 92.16 | 5.95 | -4.77 | 12.28 | -0.89 | 11.29 | -3.17 | 5.57 | -4.3 | 3.47 | 3.89 | 0.26 | 8.33 | 21.31 | -1.62 | 84.55 | -11.21 | 125.83 | 93.87 | -25.77 | 0 | 3.91 | 1.54 | 12.26 | 9.46 |
| 2021 (1) | 0.95 | 93.88 | 23.31 | 0 | 8.04 | 0 | 6.25 | -2.64 | 12.39 | 0 | 11.66 | 0 | 5.82 | 0 | 3.34 | 0 | 0.24 | 9.09 | 21.66 | 33.13 | 95.22 | -16.16 | 64.90 | 197.72 | 35.16 | -55.11 | 3.85 | 0.54 | 11.20 | -3.03 |