- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | -136.84 | -9.76 | 27.57 | -46.06 | 16.28 | -38.63 | -5.4 | -11.97 | -161.20 | -178.84 | -25.2 | -161.88 | -172.3 | -25.39 | -2.49 | -149.0 | -28.35 | -0.53 | -562.5 | -1.92 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -78.12 | -520.68 | -41.86 | 239.67 | 6.92 | 47.53 | 24.04 | -62.09 | -10.86 | 75.96 | 107.63 | 4.01 | 74.11 | 16.87 | 7.3 |
| 25Q4 (7) | -0.19 | -533.33 | 9.52 | 51.11 | 126.95 | 25.36 | -36.65 | -3.36 | 28.28 | -57.81 | -558.43 | 14.19 | -59.45 | -455.61 | 13.19 | -1.00 | -525.0 | 0.0 | -0.08 | -144.44 | 38.46 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.57 | -74.41 | 24.38 | 224.16 | 10.92 | 47.76 | 63.41 | -85.59 | -16.07 | 36.59 | 111.43 | 49.67 | 63.41 | -12.66 | -1.15 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 82.35 | -107.5 | 22.52 | -3.01 | -32.37 | -35.46 | 14.24 | -255.32 | -8.78 | 85.52 | -163.72 | -10.70 | 82.85 | -183.92 | -0.16 | 82.42 | -108.04 | 0.18 | 0 | -83.93 | 0.01 | 0.0 | -83.33 | 72.58 | 75.87 | 225.03 | 202.09 | 5.0 | 37.7 | 440.00 | 543.08 | 166.17 | -320.00 | -1113.33 | -390.0 | 72.60 | 0.3 | 919.66 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | 58.54 | -160.71 | 23.22 | -2.07 | -14.48 | -41.35 | -19.86 | -370.97 | -60.65 | 52.89 | -644.43 | -62.40 | 51.67 | -659.14 | -0.91 | 53.09 | -162.76 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -80.0 | 41.27 | 174.94 | 87.17 | 192.47 | 18.48 | 28.84 | 68.42 | 153.73 | -50.03 | 31.58 | -56.76 | 185.53 | 72.38 | 4.79 | 908.08 |
| 25Q1 (4) | -0.41 | -95.24 | 0.0 | 23.71 | -41.84 | 0.0 | -34.50 | 32.49 | 0.0 | -128.75 | -91.11 | 0.0 | -129.10 | -88.52 | 0.0 | -1.94 | -94.0 | 0.0 | -0.52 | -300.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -55.07 | -468.85 | 0.0 | 162.45 | 7.08 | 0.0 | 26.97 | -64.31 | 0.0 | 73.03 | 198.77 | 0.0 | 69.07 | 7.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.21 | -152.5 | 0.0 | 40.77 | 22.43 | 0.0 | -51.10 | -323.83 | 0.0 | -67.37 | -588.9 | 0.0 | -68.48 | -637.1 | 0.0 | -1.00 | -150.25 | 0.0 | -0.13 | -111.61 | 0.0 | 0.01 | -83.33 | 0.0 | 14.93 | -33.14 | 0.0 | 151.71 | 3.37 | 0.0 | 75.56 | -54.29 | 0.0 | 24.44 | 137.43 | 0.0 | 64.15 | 800.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | 42.86 | 0.0 | 33.30 | 22.65 | 0.0 | 22.83 | 49.61 | 0.0 | 13.78 | 23.7 | 0.0 | 12.75 | 14.25 | 0.0 | 1.99 | 37.24 | 0.0 | 1.12 | 16.67 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 22.33 | 1.27 | 0.0 | 146.76 | -1.76 | 0.0 | 165.31 | 20.73 | 0.0 | -65.31 | -76.87 | 0.0 | 7.12 | -0.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 27.15 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 11.14 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 22.05 | 0.0 | 0.0 | 149.39 | 0.0 | 0.0 | 136.92 | 0.0 | 0.0 | -36.92 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.80 | 0 | 30.60 | -1.26 | -36.93 | 0 | 22.35 | 430.03 | -65.68 | 0 | -67.07 | 0 | -4.02 | 0 | -0.39 | 0 | 0.02 | -84.62 | 17.80 | -15.84 | 224.16 | 47.76 | 56.32 | -81.42 | 43.68 | 0 | 0.01 | -14.59 | 69.18 | 459.71 |
| 2024 (4) | 0.21 | 0 | 30.99 | -7.66 | 13.64 | 0 | 4.22 | -83.79 | 4.50 | 0 | 3.93 | 0 | 1.24 | 0 | 1.85 | 0 | 0.13 | 550.0 | 21.15 | 0 | 151.71 | 26.18 | 303.12 | 742.41 | -203.12 | 0 | 0.01 | -17.13 | 12.36 | -80.59 |
| 2023 (3) | -1.09 | 0 | 33.56 | -8.11 | -38.33 | 0 | 26.01 | -10.51 | -107.00 | 0 | -107.14 | 0 | -5.34 | 0 | -1.18 | 0 | 0.02 | -33.33 | -6.28 | 0 | 120.23 | 45.7 | 35.98 | -32.13 | 64.02 | 36.26 | 0.01 | -13.18 | 63.67 | 4.05 |
| 2022 (2) | -0.67 | 0 | 36.52 | 10.0 | -38.99 | 0 | 29.06 | 304.35 | -73.71 | 0 | -73.64 | 0 | -3.27 | 0 | -0.98 | 0 | 0.03 | -70.0 | -0.99 | 0 | 82.52 | 19.59 | 53.02 | -72.87 | 46.98 | 0 | 0.01 | -8.62 | 61.19 | 309.85 |
| 2021 (1) | 0.20 | -80.58 | 33.20 | 0 | 10.80 | 0 | 7.19 | 65.82 | 5.55 | 0 | 5.27 | 0 | 0.89 | 0 | 1.13 | 0 | 0.10 | -37.5 | 19.92 | -34.99 | 69.00 | 11.89 | 195.45 | 58.0 | -95.45 | 0 | 0.01 | 2.53 | 14.93 | 50.66 |