- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | 383.33 | 3000.0 | 21.05 | 32.72 | 45.07 | 6.99 | 417.78 | 796.15 | 5.31 | 38.64 | 382.73 | 3.81 | 170.21 | 710.64 | 1.12 | 180.0 | 833.33 | 0.65 | 85.71 | 209.52 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 14.38 | 15.22 | 42.8 | 158.97 | 26.2 | 33.66 | 131.40 | 269.16 | 79.18 | -31.40 | -148.75 | -217.73 | 24.29 | -0.12 | 7.91 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | -72.73 | 50.0 | 15.86 | 12.64 | 26.78 | 1.35 | -22.86 | 264.86 | 3.83 | -28.01 | 203.97 | 1.41 | -65.1 | 291.67 | 0.40 | -66.39 | 300.0 | 0.35 | -50.0 | 94.44 | 0.13 | 0.0 | -18.75 | 12.48 | -9.89 | 35.36 | 125.97 | -0.18 | 20.51 | 35.59 | 8.1 | 12.71 | 64.41 | -3.98 | -12.59 | 24.32 | 16.98 | 15.75 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | 540.0 | 466.67 | 14.08 | 12.64 | -9.57 | 1.75 | -53.33 | -44.27 | 5.32 | 223.15 | 53300.0 | 4.04 | 413.18 | 1163.16 | 1.19 | 405.13 | 1290.0 | 0.70 | 7100.0 | 3400.0 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 13.85 | 302.62 | 77.56 | 126.20 | 3.26 | 118.04 | 32.93 | 137.87 | 0 | 67.07 | -64.12 | 0 | 20.79 | 5.59 | -2.53 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -400.0 | -138.46 | 12.50 | -13.85 | -13.31 | 3.75 | 380.77 | 697.87 | -4.32 | -492.73 | -220.67 | -1.29 | -374.47 | -149.43 | -0.39 | -425.0 | -154.93 | -0.01 | -104.76 | -101.89 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 3.44 | -65.84 | -72.28 | 122.21 | 2.75 | 61.38 | -86.96 | -218.58 | -795.65 | 186.96 | 601.09 | 113.66 | 19.69 | -12.53 | -20.86 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | -125.0 | 0.0 | 14.51 | 15.99 | 0.0 | 0.78 | 110.81 | 0.0 | 1.10 | -12.7 | 0.0 | 0.47 | 30.56 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | 10.07 | 9.22 | 0.0 | 118.94 | 13.79 | 0.0 | 73.33 | 132.22 | 0.0 | 26.67 | -63.81 | 0.0 | 22.51 | 7.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 166.67 | 0.0 | 12.51 | -19.65 | 0.0 | 0.37 | -88.22 | 0.0 | 1.26 | 12700.0 | 0.0 | 0.36 | 194.74 | 0.0 | 0.10 | 200.0 | 0.0 | 0.18 | 800.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 18.21 | 0.0 | 104.53 | 80.6 | 0.0 | 31.58 | 0 | 0.0 | 73.68 | 0 | 0.0 | 21.01 | -1.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -146.15 | 0.0 | 15.57 | 7.98 | 0.0 | 3.14 | 568.09 | 0.0 | -0.01 | -100.28 | 0.0 | -0.38 | -114.56 | 0.0 | -0.10 | -114.08 | 0.0 | 0.02 | -96.23 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 7.80 | -37.15 | 0.0 | 57.88 | -23.57 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 21.33 | -14.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 14.42 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.41 | 0.0 | 0.0 | 75.73 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 87.50 | 0.0 | 0.0 | 24.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.22 | 175.0 | 14.22 | 1.28 | 1.96 | 0 | 6.70 | -10.92 | 1.45 | 19.83 | 1.16 | 114.81 | 1.29 | 111.48 | 1.27 | 69.33 | 0.52 | -10.34 | 9.91 | 1.12 | 125.97 | 20.51 | 135.23 | 0 | -35.23 | 0 | 0.19 | -7.22 | 21.79 | -6.76 |
| 2024 (4) | 0.08 | -91.3 | 14.04 | -0.78 | -0.41 | 0 | 7.52 | -14.72 | 1.21 | -74.9 | 0.54 | -86.22 | 0.61 | -86.8 | 0.75 | -76.34 | 0.58 | -10.77 | 9.80 | -34.45 | 104.53 | 34.2 | -34.85 | 0 | 134.85 | 383.87 | 0.21 | -32.16 | 23.37 | 6.66 |
| 2023 (3) | 0.92 | 95.74 | 14.15 | 27.13 | 3.48 | 0 | 8.82 | -3.74 | 4.82 | 92.03 | 3.92 | 121.47 | 4.62 | 112.9 | 3.17 | 82.18 | 0.65 | 1.56 | 14.95 | 15.44 | 77.89 | -7.97 | 72.54 | 0 | 27.87 | -72.55 | 0.31 | 19.94 | 21.91 | 5.34 |
| 2022 (2) | 0.47 | -73.74 | 11.13 | -42.95 | -0.03 | 0 | 9.16 | 15.49 | 2.51 | -66.84 | 1.77 | -72.34 | 2.17 | -79.76 | 1.74 | -69.58 | 0.64 | -21.95 | 12.95 | -20.41 | 84.64 | -15.15 | -0.77 | 0 | 101.54 | 0 | 0.26 | 45.22 | 20.80 | 1.71 |
| 2021 (1) | 1.79 | 0 | 19.51 | 0 | 8.92 | 0 | 7.93 | -29.31 | 7.57 | 0 | 6.40 | 0 | 10.72 | 0 | 5.72 | 0 | 0.82 | 17.14 | 16.27 | 79.78 | 99.75 | -8.7 | 117.88 | 228.56 | -17.88 | 0 | 0.18 | 34.17 | 20.45 | -9.43 |