- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.41 | 13.89 | 168.33 | 22.49 | 47.19 | 270.25 | 9.39 | 330.73 | 122.08 | 15.41 | 38.33 | 129.36 | 12.82 | 3.14 | 124.41 | 2.50 | 12.11 | 162.66 | 2.01 | 8.65 | 161.66 | 0.16 | 6.67 | 166.67 | 20.27 | 22.11 | 151.47 | 24.76 | 4.03 | 24.17 | 60.87 | 216.52 | -24.77 | 39.13 | -51.55 | 104.97 | 21.34 | 7.89 | -57.63 |
| 25Q4 (7) | 0.36 | 1000.0 | 148.65 | 15.28 | -8.56 | 138.96 | 2.18 | 170.78 | 102.93 | 11.14 | 654.23 | 118.05 | 12.43 | 712.32 | 119.72 | 2.23 | 1029.17 | 153.61 | 1.85 | 1025.0 | 155.89 | 0.15 | 50.0 | 200.0 | 16.60 | 149.25 | 135.65 | 23.80 | 36.08 | -3.13 | 19.23 | -87.85 | -84.04 | 80.77 | 261.54 | 493.75 | 19.78 | -37.95 | -65.11 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 94.2 | 95.4 | 16.71 | 244.55 | 128.66 | -3.08 | 89.98 | 97.18 | -2.01 | 93.97 | 98.13 | -2.03 | 93.92 | 97.99 | -0.24 | 94.23 | 94.82 | -0.20 | 94.35 | 94.32 | 0.10 | -9.09 | 233.33 | 6.66 | 126.6 | 107.73 | 17.49 | 21.97 | -33.9 | 158.33 | 72.51 | 55.69 | -50.00 | -744.12 | -2850.0 | 31.88 | 12.37 | -62.64 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -15.0 | -137.93 | -11.56 | 12.49 | -7806.67 | -30.73 | 27.75 | -104.59 | -33.36 | 36.45 | -229.64 | -33.38 | 36.44 | -235.81 | -4.16 | -4.26 | -163.29 | -3.54 | -8.59 | -207.83 | 0.11 | 83.33 | -8.33 | -25.04 | 36.41 | -526.0 | 14.34 | -28.08 | -60.03 | 91.78 | 13.44 | -37.77 | 7.76 | -59.34 | 116.01 | 28.37 | -43.68 | 15.37 |
| 25Q1 (4) | -0.60 | 18.92 | 0.0 | -13.21 | 66.32 | 0.0 | -42.53 | 42.87 | 0.0 | -52.49 | 14.95 | 0.0 | -52.52 | 16.67 | 0.0 | -3.99 | 4.09 | 0.0 | -3.26 | 1.51 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | -39.38 | 15.42 | 0.0 | 19.94 | -18.84 | 0.0 | 80.91 | -32.86 | 0.0 | 19.09 | 193.07 | 0.0 | 50.37 | -11.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.74 | 14.94 | 0.0 | -39.22 | 32.74 | 0.0 | -74.45 | 31.95 | 0.0 | -61.72 | 42.6 | 0.0 | -63.03 | 37.53 | 0.0 | -4.16 | 10.15 | 0.0 | -3.31 | 5.97 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | -46.56 | 45.94 | 0.0 | 24.57 | -7.14 | 0.0 | 120.51 | 18.5 | 0.0 | -20.51 | -1110.26 | 0.0 | 56.69 | -33.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.87 | -200.0 | 0.0 | -58.31 | -38973.33 | 0.0 | -109.41 | -628.43 | 0.0 | -107.52 | -962.45 | 0.0 | -100.90 | -915.09 | 0.0 | -4.63 | -193.04 | 0.0 | -3.52 | -206.09 | 0.0 | 0.03 | -75.0 | 0.0 | -86.13 | -2053.25 | 0.0 | 26.46 | -26.25 | 0.0 | 101.69 | -31.04 | 0.0 | -1.69 | 96.5 | 0.0 | 85.33 | 247.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -15.02 | 0.0 | 0.0 | -10.12 | 0.0 | 0.0 | -9.94 | 0.0 | 0.0 | -1.58 | 0.0 | 0.0 | -1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -4.00 | 0.0 | 0.0 | 35.88 | 0.0 | 0.0 | 147.47 | 0.0 | 0.0 | -48.48 | 0.0 | 0.0 | 24.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.96 | 0 | 4.30 | 0 | -14.48 | 0 | 7.86 | -10.05 | -13.28 | 0 | -12.83 | 0 | -6.14 | 0 | -4.93 | 0 | 0.39 | 18.18 | -5.17 | 0 | 23.80 | -3.13 | 108.93 | -11.88 | -8.93 | 0 | 0.14 | -82.18 | 29.64 | -16.84 |
| 2024 (4) | -2.26 | 0 | -11.38 | 0 | -33.27 | 0 | 8.74 | 96.2 | -26.94 | 0 | -27.96 | 0 | -12.27 | 0 | -9.16 | 0 | 0.33 | -49.23 | -17.32 | 0 | 24.57 | -34.72 | 123.61 | 123.17 | -23.47 | 0 | 0.77 | -46.12 | 35.64 | 110.27 |
| 2023 (3) | -0.23 | 0 | 9.98 | 32.19 | -2.56 | 0 | 4.45 | 14.48 | -4.63 | 0 | -4.94 | 0 | -4.50 | 0 | -3.13 | 0 | 0.65 | -12.16 | 1.63 | -59.05 | 37.64 | -10.34 | 55.39 | -95.2 | 44.61 | 0 | 1.43 | -65.23 | 16.95 | 17.79 |
| 2022 (2) | 0.00 | 0 | 7.55 | 360.37 | -3.86 | 0 | 3.89 | 3.9 | -0.34 | 0 | -1.02 | 0 | -1.04 | 0 | -0.75 | 0 | 0.74 | 1.37 | 3.98 | 0 | 41.98 | 25.31 | 1154.55 | 815.67 | -1054.55 | 0 | 4.12 | 3818.18 | 14.39 | 0.7 |
| 2021 (1) | -1.11 | 0 | 1.64 | 0 | -7.85 | 0 | 3.74 | 26.43 | -6.23 | 0 | -5.91 | 0 | -5.76 | 0 | -4.30 | 0 | 0.73 | -21.51 | -2.34 | 0 | 33.50 | -2.5 | 126.09 | -14.81 | -26.09 | 0 | 0.11 | -16.94 | 14.29 | 26.68 |