- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -37.5 | 11.11 | 10.73 | -5.96 | 29.12 | 3.48 | -19.82 | 55.36 | 4.27 | -30.57 | 40.0 | 3.39 | -35.06 | 39.51 | 1.66 | -37.36 | 10.67 | 0.96 | -35.14 | 9.09 | 0.26 | -3.7 | -27.78 | 5.25 | -25.32 | 46.24 | 84.62 | -3.31 | 17.63 | 81.48 | 13.49 | 8.64 | 18.52 | -39.81 | -25.93 | 17.41 | 2.84 | 34.54 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 77.78 | 26.32 | 11.41 | 2.7 | -0.26 | 4.34 | 11.57 | -6.87 | 6.15 | 58.51 | 14.95 | 5.22 | 68.93 | 21.11 | 2.65 | 73.2 | 25.0 | 1.48 | 62.64 | 14.73 | 0.27 | 8.0 | -10.0 | 7.03 | 38.66 | 19.15 | 87.52 | -3.19 | 21.76 | 71.79 | -28.21 | -15.38 | 30.77 | 0 | 153.85 | 16.93 | 1.07 | 3.11 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 17.39 | 125.0 | 11.11 | 22.22 | 23.86 | 3.89 | 50.19 | 103.66 | 3.88 | 22.78 | 25.16 | 3.09 | 25.61 | 96.82 | 1.53 | 17.69 | 118.57 | 0.91 | 28.17 | 106.82 | 0.25 | -10.71 | -10.71 | 5.07 | 34.13 | 30.67 | 90.40 | -15.57 | 48.68 | 100.00 | 23.53 | 70.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 16.75 | 11.15 | 3.65 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -14.81 | 21.05 | 9.09 | 9.39 | -13.01 | 2.59 | 15.62 | 1.97 | 3.16 | 3.61 | 8.97 | 2.46 | 1.23 | 11.31 | 1.30 | -13.33 | 21.5 | 0.71 | -19.32 | 1.43 | 0.28 | -22.22 | -9.68 | 3.78 | 5.29 | 2.44 | 107.07 | 48.83 | 84.29 | 80.95 | 7.94 | -8.25 | 19.05 | -23.81 | 61.9 | 15.07 | 16.46 | -6.16 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -28.95 | 0.0 | 8.31 | -27.36 | 0.0 | 2.24 | -51.93 | 0.0 | 3.05 | -42.99 | 0.0 | 2.43 | -43.62 | 0.0 | 1.50 | -29.25 | 0.0 | 0.88 | -31.78 | 0.0 | 0.36 | 20.0 | 0.0 | 3.59 | -39.15 | 0.0 | 71.94 | 0.08 | 0.0 | 75.00 | -11.61 | 0.0 | 25.00 | 106.25 | 0.0 | 12.94 | -21.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | 216.67 | 0.0 | 11.44 | 27.54 | 0.0 | 4.66 | 143.98 | 0.0 | 5.35 | 72.58 | 0.0 | 4.31 | 174.52 | 0.0 | 2.12 | 202.86 | 0.0 | 1.29 | 193.18 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | 5.90 | 52.06 | 0.0 | 71.88 | 18.22 | 0.0 | 84.85 | 44.24 | 0.0 | 12.12 | -65.66 | 0.0 | 16.42 | 1.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -36.84 | 0.0 | 8.97 | -14.16 | 0.0 | 1.91 | -24.8 | 0.0 | 3.10 | 6.9 | 0.0 | 1.57 | -28.96 | 0.0 | 0.70 | -34.58 | 0.0 | 0.44 | -37.14 | 0.0 | 0.28 | -9.68 | 0.0 | 3.88 | 5.15 | 0.0 | 60.80 | 4.65 | 0.0 | 58.82 | -33.33 | 0.0 | 35.29 | 200.0 | 0.0 | 16.16 | 0.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 58.10 | 0.0 | 0.0 | 88.24 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 16.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.25 | 30.21 | 9.87 | -9.53 | 3.20 | -0.31 | 0.48 | -22.58 | 4.00 | -0.5 | 3.25 | 9.06 | 6.92 | 28.86 | 4.10 | 26.15 | 1.18 | 9.26 | 4.79 | 0.63 | 87.52 | 21.76 | 79.63 | -0.46 | 20.37 | 1.85 | 0.00 | 0 | 15.28 | -10.12 |
| 2024 (4) | 0.96 | -14.29 | 10.91 | -5.79 | 3.21 | -16.41 | 0.62 | -2.84 | 4.02 | -5.19 | 2.98 | -11.04 | 5.37 | -16.74 | 3.25 | -16.45 | 1.08 | -3.57 | 4.76 | -6.48 | 71.88 | 12.97 | 80.00 | -12.0 | 20.00 | 120.0 | 0.00 | 0 | 17.00 | 4.17 |
| 2023 (3) | 1.12 | 23.08 | 11.58 | 6.63 | 3.84 | 36.65 | 0.64 | 4.03 | 4.24 | 22.9 | 3.35 | 19.64 | 6.45 | 19.22 | 3.89 | 18.6 | 1.12 | -0.88 | 5.09 | 20.33 | 63.63 | -20.61 | 90.91 | 10.8 | 9.09 | -52.73 | 0.05 | 6.88 | 16.32 | 1.56 |
| 2022 (2) | 0.91 | 42.19 | 10.86 | 0.56 | 2.81 | 13.77 | 0.62 | 1.95 | 3.45 | 31.18 | 2.80 | 34.62 | 5.41 | 38.36 | 3.28 | 35.54 | 1.13 | 0.0 | 4.23 | 24.41 | 80.15 | 29.73 | 82.05 | -13.3 | 19.23 | 258.97 | 0.05 | -13.9 | 16.07 | 0.25 |
| 2021 (1) | 0.64 | 16.36 | 10.80 | 0 | 2.47 | 0 | 0.60 | 0.56 | 2.63 | 0 | 2.08 | 0 | 3.91 | 0 | 2.42 | 0 | 1.13 | 0.89 | 3.40 | 16.44 | 61.78 | -13.69 | 94.64 | -3.34 | 5.36 | 0 | 0.05 | 0 | 16.03 | 4.36 |