- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 126.19 | 121.57 | 11.43 | 194.59 | 419.55 | 3.20 | 146.51 | 130.51 | 3.60 | 149.72 | 129.9 | 1.68 | 122.55 | 113.83 | 1.22 | 125.74 | 128.05 | 0.67 | 156.78 | 150.0 | 0.22 | 10.0 | 69.23 | 10.61 | 1016.84 | 2567.44 | 225.00 | -1.94 | 31.88 | 87.80 | -8.2 | 1.04 | 12.20 | 180.49 | -6.87 | 12.47 | -16.87 | -37.84 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | 71.23 | 34.38 | 3.88 | 140.93 | 2884.62 | -6.88 | 76.06 | 41.25 | -7.24 | 76.65 | 44.82 | -7.45 | 77.21 | 37.45 | -4.74 | 70.34 | 9.37 | -1.18 | 76.31 | 29.34 | 0.20 | 25.0 | 25.0 | 0.95 | 104.57 | 123.51 | 229.46 | 7.1 | 33.52 | 95.65 | 3.25 | 7.61 | 4.35 | -40.92 | -60.87 | 15.00 | -55.57 | -12.84 |
| 25Q3 (6) | -1.46 | -139.34 | -342.42 | -9.48 | -812.78 | -230.94 | -28.74 | -170.88 | -569.93 | -31.00 | -136.1 | -627.7 | -32.69 | -150.5 | -386.46 | -15.98 | -175.52 | -519.38 | -4.98 | -176.67 | -582.19 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | -20.78 | -572.49 | -481.28 | 214.24 | 12.38 | 24.62 | 92.64 | 15.24 | -10.01 | 7.36 | -62.47 | 0 | 33.76 | 86.62 | 88.81 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -19.61 | 0 | 1.33 | -39.55 | -89.55 | -10.61 | -1.14 | -522.71 | -13.13 | -9.05 | -2893.62 | -13.05 | -7.41 | -26200.0 | -5.80 | -33.33 | -29100.0 | -1.80 | -34.33 | -820.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | -3.09 | -618.6 | -134.3 | 190.64 | 11.74 | 17.11 | 80.39 | -7.49 | -85.38 | 19.61 | 49.73 | 104.36 | 18.09 | -9.82 | 17.62 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | 20.31 | 0.0 | 2.20 | 1592.31 | 0.0 | -10.49 | 10.42 | 0.0 | -12.04 | 8.23 | 0.0 | -12.15 | -2.02 | 0.0 | -4.35 | 16.83 | 0.0 | -1.34 | 19.76 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | -0.43 | 89.36 | 0.0 | 170.61 | -0.72 | 0.0 | 86.90 | -2.23 | 0.0 | 13.10 | 17.86 | 0.0 | 20.06 | 16.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | -93.94 | 0.0 | 0.13 | -98.2 | 0.0 | -11.71 | -172.96 | 0.0 | -13.12 | -207.98 | 0.0 | -11.91 | -77.23 | 0.0 | -5.23 | -102.71 | 0.0 | -1.67 | -128.77 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | -4.04 | -174.13 | 0.0 | 171.85 | -0.04 | 0.0 | 88.89 | -13.65 | 0.0 | 11.11 | 0 | 0.0 | 17.21 | -3.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | 0 | 0.0 | 7.24 | -43.13 | 0.0 | -4.29 | -270.92 | 0.0 | -4.26 | -1006.38 | 0.0 | -6.72 | -13540.0 | 0.0 | -2.58 | -13000.0 | 0.0 | -0.73 | -392.0 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 5.45 | -39.51 | 0.0 | 171.92 | 5.61 | 0.0 | 102.94 | -81.28 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 17.88 | 16.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 12.73 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 9.01 | 0.0 | 0.0 | 162.79 | 0.0 | 0.0 | 550.00 | 0.0 | 0.0 | -450.00 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.00 | 0 | -0.25 | 0 | -13.73 | 0 | 7.53 | 0.93 | -15.32 | 0 | -15.79 | 0 | -28.78 | 0 | -8.62 | 0 | 0.61 | 1.67 | -5.42 | 0 | 229.46 | 33.52 | 89.51 | 10.89 | 10.49 | -45.58 | 0.00 | 0 | 21.28 | 22.3 |
| 2024 (4) | -1.39 | 0 | 5.87 | 100.34 | -5.64 | 0 | 7.47 | -17.37 | -6.99 | 0 | -7.22 | 0 | -11.29 | 0 | -3.35 | 0 | 0.60 | 17.65 | 2.63 | 2091.67 | 171.85 | 11.75 | 80.72 | -16.86 | 19.28 | 562.84 | 0.00 | 0 | 17.40 | -1.3 |
| 2023 (3) | -1.05 | 0 | 2.93 | -16.76 | -10.31 | 0 | 9.03 | 5.85 | -10.61 | 0 | -6.70 | 0 | -7.85 | 0 | -2.78 | 0 | 0.51 | -7.27 | 0.12 | -97.12 | 153.78 | 41.98 | 97.09 | -27.69 | 2.91 | 0 | 0.00 | 0 | 17.63 | 10.33 |
| 2022 (2) | -0.62 | 0 | 3.52 | -82.12 | -8.31 | 0 | 8.54 | 52.2 | -6.17 | 0 | -3.58 | 0 | -4.37 | 0 | -1.24 | 0 | 0.55 | -31.25 | 4.16 | -73.28 | 108.31 | -19.06 | 134.27 | 15.82 | -34.83 | 0 | 0.00 | 0 | 15.98 | 33.17 |
| 2021 (1) | 1.47 | 0 | 19.69 | 0 | 10.29 | 0 | 5.61 | -22.52 | 8.88 | 0 | 5.63 | 0 | 10.67 | 0 | 5.14 | 0 | 0.80 | 25.0 | 15.57 | 122.11 | 133.82 | -5.39 | 115.93 | 0 | -15.93 | 0 | 0.00 | 0 | 12.00 | -10.31 |