- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.93 | 149.08 | 2075.86 | 76.39 | 23.97 | 164.97 | 71.80 | 29.16 | 345.96 | 74.04 | 24.29 | 342.29 | 59.60 | 24.3 | 376.04 | 33.01 | 115.75 | 1550.5 | 25.61 | 87.48 | 1388.95 | 0.43 | 53.57 | 207.14 | 74.27 | 23.7 | 315.61 | 42.01 | 201.8 | 61.2 | 96.98 | 3.93 | 0.82 | 3.02 | -54.79 | -20.61 | 6.24 | -18.32 | -53.98 |
| 25Q4 (7) | 7.60 | 115.91 | 637.86 | 61.62 | 36.3 | 148.57 | 55.59 | 50.98 | 333.96 | 59.57 | 33.54 | 168.45 | 47.95 | 30.37 | 170.29 | 15.30 | 90.3 | 574.01 | 13.66 | 98.84 | 566.34 | 0.28 | 47.37 | 133.33 | 60.04 | 32.28 | 154.62 | 13.92 | 43.06 | 74.87 | 93.31 | 13.05 | 61.34 | 6.69 | -61.7 | -84.21 | 7.64 | -20.58 | -39.07 |
| 25Q3 (6) | 3.52 | 259.18 | 334.57 | 45.21 | 31.69 | 55.36 | 36.82 | 52.59 | 106.04 | 44.61 | 189.3 | 154.33 | 36.78 | 182.49 | 166.14 | 8.04 | 239.24 | 341.76 | 6.87 | 263.49 | 343.23 | 0.19 | 26.67 | 72.73 | 45.39 | 176.09 | 140.03 | 9.73 | -61.1 | -30.3 | 82.54 | -47.3 | -19.11 | 17.46 | 130.94 | 1062.36 | 9.62 | -13.64 | -25.14 |
| 25Q2 (5) | 0.98 | 12.64 | -41.32 | 34.33 | 19.08 | -5.03 | 24.13 | 49.88 | 4.59 | 15.42 | -7.89 | -57.56 | 13.02 | 3.99 | -57.58 | 2.37 | 18.5 | -38.76 | 1.89 | 9.88 | -38.83 | 0.15 | 7.14 | 50.0 | 16.44 | -8.0 | -56.48 | 25.01 | -4.03 | 14.99 | 156.63 | 62.83 | 146.58 | -56.43 | -1581.92 | -254.67 | 11.14 | -17.85 | -22.15 |
| 25Q1 (4) | 0.87 | -15.53 | 0.0 | 28.83 | 16.3 | 0.0 | 16.10 | 25.68 | 0.0 | 16.74 | -24.56 | 0.0 | 12.52 | -29.43 | 0.0 | 2.00 | -11.89 | 0.0 | 1.72 | -16.1 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 17.87 | -24.22 | 0.0 | 26.06 | 227.39 | 0.0 | 96.19 | 66.31 | 0.0 | 3.81 | -91.01 | 0.0 | 13.56 | 8.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.03 | 27.16 | 0.0 | 24.79 | -14.81 | 0.0 | 12.81 | -28.32 | 0.0 | 22.19 | 26.51 | 0.0 | 17.74 | 28.36 | 0.0 | 2.27 | 24.73 | 0.0 | 2.05 | 32.26 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 23.58 | 24.7 | 0.0 | 7.96 | -42.98 | 0.0 | 57.84 | -43.32 | 0.0 | 42.34 | 2434.12 | 0.0 | 12.54 | -2.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | -51.5 | 0.0 | 29.10 | -19.5 | 0.0 | 17.87 | -22.54 | 0.0 | 17.54 | -51.72 | 0.0 | 13.82 | -54.97 | 0.0 | 1.82 | -52.97 | 0.0 | 1.55 | -49.84 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 18.91 | -49.95 | 0.0 | 13.96 | -35.82 | 0.0 | 102.04 | 60.65 | 0.0 | -1.81 | -104.97 | 0.0 | 12.85 | -10.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 36.15 | 0.0 | 0.0 | 23.07 | 0.0 | 0.0 | 36.33 | 0.0 | 0.0 | 30.69 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 37.78 | 0.0 | 0.0 | 21.75 | 0.0 | 0.0 | 63.52 | 0.0 | 0.0 | 36.48 | 0.0 | 0.0 | 14.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.98 | 140.82 | 46.82 | 52.66 | 38.27 | 102.49 | 0.75 | -44.17 | 40.19 | 43.23 | 32.51 | 41.66 | 25.99 | 119.51 | 23.39 | 120.45 | 0.72 | 56.52 | 40.95 | 39.14 | 13.92 | 74.87 | 95.23 | 41.4 | 4.77 | -85.4 | 0.00 | 0 | 9.81 | -26.24 |
| 2024 (4) | 5.39 | 16.41 | 30.67 | 5.72 | 18.90 | 5.0 | 1.34 | -11.07 | 28.06 | 19.2 | 22.95 | 21.36 | 11.84 | 15.74 | 10.61 | 16.98 | 0.46 | -4.17 | 29.43 | 17.3 | 7.96 | -49.23 | 67.35 | -11.95 | 32.65 | 38.86 | 0.00 | 0 | 13.30 | 6.57 |
| 2023 (3) | 4.63 | -19.06 | 29.01 | 29.16 | 18.00 | 44.81 | 1.51 | -6.42 | 23.54 | -14.99 | 18.91 | -6.62 | 10.23 | -17.9 | 9.07 | -18.8 | 0.48 | -12.73 | 25.09 | -14.4 | 15.68 | 54.94 | 76.49 | 70.33 | 23.51 | -57.35 | 0.00 | 0 | 12.48 | 12.64 |
| 2022 (2) | 5.72 | -3.05 | 22.46 | -23.0 | 12.43 | -38.47 | 1.61 | -9.34 | 27.69 | 26.67 | 20.25 | 14.41 | 12.46 | -5.32 | 11.17 | -4.86 | 0.55 | -16.67 | 29.31 | 23.98 | 10.12 | -22.92 | 44.90 | -51.42 | 55.13 | 627.79 | 0.00 | 0 | 11.08 | 14.46 |
| 2021 (1) | 5.90 | 111.47 | 29.17 | 0 | 20.20 | 0 | 1.77 | -20.97 | 21.86 | 0 | 17.70 | 0 | 13.16 | 0 | 11.74 | 0 | 0.66 | 20.0 | 23.64 | 53.61 | 13.13 | 18.72 | 92.43 | 14.54 | 7.57 | -60.77 | 0.00 | 0 | 9.68 | -15.75 |