- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -18.52 | -39.13 | 15.02 | -70.6 | -53.83 | -15.65 | -164.81 | 22.33 | -18.15 | -15.38 | 23.06 | -18.15 | 9.7 | 23.06 | -5.05 | -12.47 | -62.9 | -1.35 | -23.85 | -33.66 | 0.09 | 28.57 | 50.0 | -5.85 | -275.0 | 7.44 | 176.92 | -19.49 | 25.48 | 87.10 | 117.74 | 0.85 | 12.90 | -80.15 | -5.38 | 30.73 | -21.29 | -28.92 |
| 25Q4 (7) | -0.27 | 82.47 | 62.5 | 51.08 | 94.15 | 35.53 | -5.91 | 79.36 | -363.84 | -15.73 | 83.85 | -91.36 | -20.10 | 79.36 | 40.83 | -4.49 | 71.49 | 30.06 | -1.09 | 79.32 | 59.02 | 0.07 | 16.67 | -22.22 | -1.56 | 98.01 | -152.7 | 219.75 | 7.17 | 76.68 | 40.00 | 36.55 | 246.67 | 65.00 | -8.07 | -48.93 | 39.04 | -19.97 | 38.73 |
| 25Q3 (6) | -1.54 | -366.67 | -316.22 | 26.31 | 0.73 | 144.52 | -28.64 | -161.08 | -41.01 | -97.37 | -390.53 | -309.63 | -97.37 | -390.78 | -309.63 | -15.75 | -339.94 | -359.18 | -5.27 | -358.26 | -279.14 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | -78.22 | -1112.71 | -705.56 | 205.05 | 35.79 | 80.39 | 29.29 | -47.69 | -65.13 | 70.71 | 60.7 | 341.92 | 48.78 | 40.5 | 29.25 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -43.48 | -371.43 | 26.12 | -19.7 | 182.07 | -10.97 | 45.56 | 58.13 | -19.85 | 15.85 | -120.31 | -19.84 | 15.9 | -120.44 | -3.58 | -15.48 | -208.62 | -1.15 | -13.86 | -283.33 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | -6.45 | -2.06 | -195.7 | 151.01 | 7.11 | 55.12 | 56.00 | -35.16 | -80.52 | 44.00 | 222.67 | 123.47 | 34.72 | -19.69 | -21.77 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | 68.06 | 0.0 | 32.53 | -13.69 | 0.0 | -20.15 | -999.55 | 0.0 | -23.59 | -186.98 | 0.0 | -23.59 | 30.56 | 0.0 | -3.10 | 51.71 | 0.0 | -1.01 | 62.03 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | -6.32 | -313.51 | 0.0 | 140.99 | 13.35 | 0.0 | 86.36 | 416.67 | 0.0 | 13.64 | -89.29 | 0.0 | 43.23 | 53.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.72 | -94.59 | 0.0 | 37.69 | 250.28 | 0.0 | 2.24 | 111.03 | 0.0 | -8.22 | 65.42 | 0.0 | -33.97 | -42.91 | 0.0 | -6.42 | -87.17 | 0.0 | -2.66 | -91.37 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 2.96 | 130.48 | 0.0 | 124.38 | 9.42 | 0.0 | -27.27 | -132.47 | 0.0 | 127.27 | 695.45 | 0.0 | 28.14 | -25.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -428.57 | 0.0 | 10.76 | 16.2 | 0.0 | -20.31 | 22.48 | 0.0 | -23.77 | -163.82 | 0.0 | -23.77 | -164.11 | 0.0 | -3.43 | -195.69 | 0.0 | -1.39 | -363.33 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -9.71 | -244.07 | 0.0 | 113.67 | 16.76 | 0.0 | 84.00 | -70.78 | 0.0 | 16.00 | 108.53 | 0.0 | 37.74 | -14.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 9.26 | 0.0 | 0.0 | -26.20 | 0.0 | 0.0 | -9.01 | 0.0 | 0.0 | -9.00 | 0.0 | 0.0 | -1.16 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 6.74 | 0.0 | 0.0 | 97.35 | 0.0 | 0.0 | 287.50 | 0.0 | 0.0 | -187.50 | 0.0 | 0.0 | 44.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.38 | 0 | 34.65 | 104.06 | -15.46 | 0 | 8.93 | -6.37 | -36.99 | 0 | -38.23 | 0 | -26.43 | 0 | -8.54 | 0 | 0.26 | 0.0 | -21.21 | 0 | 219.75 | 76.68 | 41.57 | -57.46 | 58.43 | 2441.87 | 0.11 | -8.81 | 40.93 | 0.94 |
| 2024 (4) | -1.71 | 0 | 16.98 | 0 | -21.90 | 0 | 9.54 | -54.99 | -22.50 | 0 | -31.47 | 0 | -17.07 | 0 | -7.07 | 0 | 0.26 | 136.36 | -7.47 | 0 | 124.38 | 30.08 | 97.70 | -15.04 | 2.30 | 0 | 0.12 | -58.45 | 40.55 | -32.48 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | -12.97 | 0 | -58.49 | 0 | 21.19 | 48.31 | -50.74 | 0 | -59.98 | 0 | -9.55 | 0 | -6.31 | 0 | 0.11 | -52.17 | -27.97 | 0 | 95.62 | 1161.48 | 115.00 | -24.53 | -15.00 | 0 | 0.29 | 146.38 | 60.06 | 47.21 |
| 2022 (2) | -0.37 | 0 | 10.52 | -58.25 | -15.10 | 0 | 14.29 | 49.21 | -10.09 | 0 | -10.66 | 0 | -2.78 | 0 | -2.39 | 0 | 0.23 | -41.03 | 6.19 | -67.68 | 7.58 | -60.75 | 152.38 | 88.95 | -52.38 | 0 | 0.12 | 16.98 | 40.80 | 28.22 |
| 2021 (1) | -0.07 | 0 | 25.20 | 0 | 6.76 | 0 | 9.57 | -36.34 | 8.12 | 0 | 4.86 | 0 | 2.22 | 0 | 1.96 | 0 | 0.39 | 0.0 | 19.15 | -21.1 | 19.31 | 27.46 | 80.65 | 400.0 | 16.13 | -80.77 | 0.10 | -3.76 | 31.82 | -9.65 |