- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | 56.67 | -134.21 | -26.22 | 30.02 | -794.88 | -154.88 | 12.29 | -22.44 | -12.06 | 88.17 | -108.9 | -43.55 | 57.34 | -132.15 | -1.01 | 57.2 | -134.95 | -0.57 | 62.75 | -126.27 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 72.73 | 366.7 | -66.94 | 47.49 | -3.51 | 19.38 | 1700.00 | 884.21 | 1930.77 | -1600.00 | -2100.0 | -929.63 | 70.69 | -3.36 | 31.86 |
| 25Q4 (7) | -0.30 | -163.83 | 53.12 | -37.47 | -108.98 | -331.58 | -176.58 | -38.19 | -102.52 | -101.94 | -170.39 | 44.63 | -102.09 | -170.49 | 44.55 | -2.36 | -164.31 | 51.93 | -1.53 | -156.88 | 50.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -27.27 | -112.59 | 77.84 | 49.22 | 19.52 | -9.56 | 172.73 | 295.76 | 276.86 | -72.73 | -137.47 | -234.27 | 73.15 | 27.37 | 71.88 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 190.38 | 291.67 | -17.93 | -59.09 | -166.6 | -127.78 | -9.44 | -90.18 | 144.82 | 193.2 | 336.99 | 144.82 | 193.2 | 336.99 | 3.67 | 190.84 | 312.36 | 2.69 | 198.18 | 236.25 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 216.67 | 336.36 | 134.72 | 41.18 | -5.83 | -12.72 | -88.24 | -219.75 | 60.78 | 194.12 | 637.65 | -40.27 | 57.43 | 30.7 | 42.4 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -236.84 | 22.39 | -11.27 | -284.64 | -418.36 | -116.76 | 7.69 | -25.29 | -155.39 | -214.73 | 6.84 | -155.39 | -214.73 | 6.84 | -4.04 | -239.79 | 17.55 | -2.74 | -226.27 | 17.72 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -91.67 | -141.67 | 19.11 | 43.73 | 9.93 | 1.34 | 73.68 | 179.35 | 31.58 | 26.32 | -86.35 | -40.19 | 43.94 | -18.04 | -5.73 |
| 25Q1 (4) | 0.38 | 159.38 | 0.0 | -2.93 | -118.11 | 0.0 | -126.49 | -45.07 | 0.0 | 135.44 | 173.57 | 0.0 | 135.44 | 173.57 | 0.0 | 2.89 | 158.86 | 0.0 | 2.17 | 170.92 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 220.00 | 278.75 | 0.0 | 39.78 | -26.9 | 0.0 | -92.86 | -302.6 | 0.0 | 192.86 | 256.04 | 0.0 | 53.61 | 25.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | -633.33 | 0.0 | 16.18 | -39.9 | 0.0 | -87.19 | -29.77 | 0.0 | -184.10 | -655.52 | 0.0 | -184.10 | -655.52 | 0.0 | -4.91 | -651.69 | 0.0 | -3.06 | -482.5 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -123.08 | -233.33 | 0.0 | 54.42 | 15.35 | 0.0 | 45.83 | 120.37 | 0.0 | 54.17 | -83.33 | 0.0 | 42.56 | 5.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | 117.91 | 0.0 | 26.92 | 660.45 | 0.0 | -67.19 | 27.9 | 0.0 | 33.14 | 119.87 | 0.0 | 33.14 | 119.87 | 0.0 | 0.89 | 118.16 | 0.0 | 0.80 | 124.02 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 92.31 | 181.45 | 0.0 | 47.18 | 9.34 | 0.0 | -225.00 | -501.79 | 0.0 | 325.00 | 638.64 | 0.0 | 40.33 | -13.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.67 | 0.0 | 0.0 | 3.54 | 0.0 | 0.0 | -93.19 | 0.0 | 0.0 | -166.80 | 0.0 | 0.0 | -166.80 | 0.0 | 0.0 | -4.90 | 0.0 | 0.0 | -3.33 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -113.33 | 0.0 | 0.0 | 43.15 | 0.0 | 0.0 | 56.00 | 0.0 | 0.0 | 44.00 | 0.0 | 0.0 | 46.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.02 | -85.71 | -17.48 | 0 | -136.32 | 0 | 63.04 | 28.61 | 1.72 | -83.37 | 1.69 | -83.66 | 0.16 | -85.71 | 0.61 | -59.6 | 0.06 | -14.29 | 73.91 | 1.87 | 49.22 | -9.56 | -6200.00 | 0 | 6300.00 | 494.34 | 0.00 | 0 | 56.72 | 21.95 |
| 2024 (4) | 0.14 | 0 | 11.66 | 50.45 | -93.33 | 0 | 49.02 | 47.06 | 10.34 | 0 | 10.34 | 0 | 1.12 | 0 | 1.51 | 0 | 0.07 | -22.22 | 72.55 | 0 | 54.42 | 34.97 | -940.00 | 0 | 1060.00 | 0 | 0.00 | 0 | 46.51 | 12.05 |
| 2023 (3) | -0.98 | 0 | 7.75 | 0 | -78.82 | 0 | 33.33 | 39.39 | -57.56 | 0 | -57.56 | 0 | -7.53 | 0 | -4.81 | 0 | 0.09 | -35.71 | -15.87 | 0 | 40.32 | 13.23 | 138.89 | -33.41 | -36.11 | 0 | 0.00 | 0 | 41.51 | 45.91 |
| 2022 (2) | -0.94 | 0 | -13.99 | 0 | -79.10 | 0 | 23.91 | 53.73 | -38.05 | 0 | -38.05 | 0 | -6.78 | 0 | -4.96 | 0 | 0.14 | -36.36 | -10.87 | 0 | 35.61 | 53.36 | 208.57 | 52.42 | -108.57 | 0 | 0.00 | 0 | 28.45 | 53.12 |
| 2021 (1) | -0.54 | 0 | 18.62 | 0 | -18.95 | 0 | 15.56 | -25.56 | -13.98 | 0 | -13.92 | 0 | -4.35 | 0 | -3.01 | 0 | 0.22 | 0.0 | 2.96 | -87.2 | 23.22 | -63.98 | 136.84 | -89.94 | -36.84 | 0 | 0.15 | -57.8 | 18.58 | -37.92 |