- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.58 | -1060.0 | -114.81 | -1.92 | -106.89 | -105.08 | -114.29 | -179.16 | -702.6 | -105.41 | -5223.74 | -783.57 | -105.41 | -5223.74 | -783.57 | -12.34 | -3529.41 | -405.74 | -8.25 | -27400.0 | -708.82 | 0.08 | -33.33 | -27.27 | -40.54 | -192.9 | -246.41 | 44.02 | -7.89 | -41.2 | 107.69 | -95.32 | -4.27 | -7.69 | 99.63 | 38.46 | 78.16 | 56.54 | 92.89 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | 91.67 | 80.77 | 27.86 | 551.54 | -34.65 | -40.94 | 68.7 | -633.69 | -1.98 | 98.4 | 67.91 | -1.98 | 98.4 | 67.91 | -0.34 | 97.12 | 75.54 | -0.03 | 99.6 | 92.11 | 0.12 | 100.0 | 0.0 | 43.64 | 200.72 | 43.41 | 47.79 | 4.03 | -48.27 | 2300.00 | 2085.0 | 2200.0 | -2100.00 | -39800.0 | 0 | 49.93 | -42.42 | 40.77 |
| 25Q3 (6) | -0.60 | -39.53 | 27.71 | -6.17 | 45.01 | 90.77 | -130.78 | -25.1 | 31.94 | -123.41 | -61.66 | 36.6 | -123.41 | -61.66 | 36.6 | -11.82 | -32.21 | 31.04 | -7.58 | -48.34 | 6.19 | 0.06 | -14.29 | 50.0 | -43.33 | -449.18 | 56.67 | 45.94 | -20.1 | -53.31 | 105.26 | -21.73 | 5.26 | -5.26 | 86.12 | -368.42 | 86.71 | 23.29 | -6.2 |
| 25Q2 (5) | -0.43 | -59.26 | 60.19 | -11.22 | -129.66 | 89.28 | -104.54 | -634.13 | 63.36 | -76.34 | -539.9 | 71.35 | -76.34 | -539.9 | 71.35 | -8.94 | -266.39 | 57.55 | -5.11 | -400.98 | 44.21 | 0.07 | -36.36 | 75.0 | -7.89 | -128.49 | 94.88 | 57.50 | -23.19 | -47.24 | 134.48 | 19.54 | 26.45 | -37.93 | -203.45 | -497.41 | 70.33 | 73.57 | -34.69 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | -3.85 | 0.0 | 37.83 | -11.26 | 0.0 | -14.24 | -155.2 | 0.0 | -11.93 | -93.35 | 0.0 | -11.93 | -93.35 | 0.0 | -2.44 | -75.54 | 0.0 | -1.02 | -168.42 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 27.69 | -9.0 | 0.0 | 74.86 | -18.97 | 0.0 | 112.50 | 12.5 | 0.0 | -12.50 | 0 | 0.0 | 40.52 | 14.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.26 | 68.67 | 0.0 | 42.63 | 163.74 | 0.0 | -5.58 | 97.1 | 0.0 | -6.17 | 96.83 | 0.0 | -6.17 | 96.83 | 0.0 | -1.39 | 91.89 | 0.0 | -0.38 | 95.3 | 0.0 | 0.12 | 200.0 | 0.0 | 30.43 | 130.43 | 0.0 | 92.39 | -6.1 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 35.47 | -61.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.83 | 23.15 | 0.0 | -66.88 | 36.09 | 0.0 | -192.16 | 32.65 | 0.0 | -194.66 | 26.94 | 0.0 | -194.66 | 26.94 | 0.0 | -17.14 | 18.61 | 0.0 | -8.08 | 11.79 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 35.14 | 0.0 | 98.39 | -9.72 | 0.0 | 100.00 | -5.97 | 0.0 | 1.96 | 130.88 | 0.0 | 92.44 | -14.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.08 | 0.0 | 0.0 | -104.65 | 0.0 | 0.0 | -285.32 | 0.0 | 0.0 | -266.43 | 0.0 | 0.0 | -266.43 | 0.0 | 0.0 | -21.06 | 0.0 | 0.0 | -9.16 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -154.17 | 0.0 | 0.0 | 108.98 | 0.0 | 0.0 | 106.35 | 0.0 | 0.0 | -6.35 | 0.0 | 0.0 | 107.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.34 | 0 | 17.96 | 0 | -59.03 | 0 | 51.06 | -20.57 | -39.98 | 0 | -39.98 | 0 | -23.33 | 0 | -12.83 | 0 | 0.34 | 54.55 | 14.36 | 0 | 47.79 | -48.27 | 148.00 | 42.6 | -48.00 | 0 | 0.00 | 0 | 56.73 | -18.89 |
| 2024 (4) | -3.35 | 0 | -24.24 | 0 | -136.94 | 0 | 64.29 | -26.82 | -132.24 | 0 | -132.24 | 0 | -61.59 | 0 | -27.88 | 0 | 0.22 | 22.22 | -60.00 | 0 | 92.39 | -27.83 | 103.78 | 9.27 | -3.78 | 0 | 0.00 | 0 | 69.94 | -19.79 |
| 2023 (3) | -3.95 | 0 | -57.78 | 0 | -177.01 | 0 | 87.85 | -27.71 | -186.50 | 0 | -186.50 | 0 | -67.87 | 0 | -30.93 | 0 | 0.18 | 12.5 | -85.98 | 0 | 128.01 | 45.96 | 94.97 | -1.57 | 5.03 | 71.86 | 0.00 | 0 | 87.20 | 8.09 |
| 2022 (2) | -4.60 | 0 | -93.84 | 0 | -208.36 | 0 | 121.52 | -85.51 | -215.19 | 0 | -215.19 | 0 | -67.00 | 0 | -32.29 | 0 | 0.16 | 433.33 | -84.81 | 0 | 87.70 | -23.82 | 96.49 | -3.08 | 2.92 | 554.97 | 0.00 | 0 | 80.67 | -78.67 |
| 2021 (1) | -8.57 | 0 | -959.34 | 0 | -1701.75 | 0 | 838.46 | 34.75 | -1706.79 | 0 | -1706.79 | 0 | -129.71 | 0 | -41.41 | 0 | 0.03 | 0.0 | -807.69 | 0 | 115.12 | -67.28 | 99.55 | -5.4 | 0.45 | 0 | 0.00 | 0 | 378.20 | 79.29 |