- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.30 | 39.78 | 94.03 | 56.19 | 8.56 | 6.66 | 25.97 | 40.99 | 78.86 | 29.66 | 66.91 | 51.25 | 22.94 | 46.68 | 52.43 | 6.52 | 39.32 | 83.66 | 4.89 | 34.34 | 82.46 | 0.21 | -8.7 | 16.67 | 32.76 | 58.49 | 40.66 | 41.55 | 59.01 | 4.74 | 87.65 | -15.65 | 18.76 | 12.35 | 414.81 | -52.86 | 27.38 | -1.23 | -16.68 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | 17.72 | 10.71 | 51.76 | -0.27 | -1.3 | 18.42 | 8.1 | -4.16 | 17.77 | -14.89 | 1.66 | 15.64 | -3.64 | 1.49 | 4.68 | 10.38 | 5.88 | 3.64 | 17.04 | 5.51 | 0.23 | 21.05 | 4.55 | 20.67 | -14.3 | 0.05 | 26.13 | -19.85 | -1.88 | 103.92 | 27.11 | -5.65 | -3.92 | -121.5 | 61.34 | 27.72 | -6.98 | 13.42 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 49.06 | 38.6 | 51.90 | -6.52 | 2.15 | 17.04 | -23.79 | 28.6 | 20.88 | 48.82 | 29.85 | 16.23 | 52.68 | 33.47 | 4.24 | 44.71 | 34.6 | 3.11 | 48.8 | 34.63 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 24.12 | 40.89 | 24.2 | 32.60 | -20.95 | 5.54 | 81.76 | -48.84 | -1.17 | 18.24 | 130.51 | 5.62 | 29.80 | 5.49 | -10.62 |
| 25Q2 (5) | 0.53 | -20.9 | 29.27 | 55.52 | 5.39 | 10.88 | 22.36 | 53.99 | 99.82 | 14.03 | -28.45 | 18.1 | 10.63 | -29.37 | 20.52 | 2.93 | -17.46 | 26.84 | 2.09 | -22.01 | 31.45 | 0.20 | 11.11 | 11.11 | 17.12 | -26.49 | 12.63 | 41.24 | 3.96 | -7.55 | 159.80 | 116.51 | 70.46 | -59.80 | -328.34 | -1056.86 | 28.25 | -14.03 | -14.19 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | -20.24 | 0.0 | 52.68 | 0.46 | 0.0 | 14.52 | -24.45 | 0.0 | 19.61 | 12.19 | 0.0 | 15.05 | -2.34 | 0.0 | 3.55 | -19.68 | 0.0 | 2.68 | -22.32 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 23.29 | 12.73 | 0.0 | 39.67 | 48.97 | 0.0 | 73.81 | -32.99 | 0.0 | 26.19 | 358.16 | 0.0 | 32.86 | 34.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | 47.37 | 0.0 | 52.44 | 3.21 | 0.0 | 19.22 | 45.06 | 0.0 | 17.48 | 8.71 | 0.0 | 15.41 | 26.73 | 0.0 | 4.42 | 40.32 | 0.0 | 3.45 | 49.35 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 20.66 | 6.39 | 0.0 | 26.63 | -13.79 | 0.0 | 110.14 | 33.14 | 0.0 | -10.14 | -158.73 | 0.0 | 24.44 | -26.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 39.02 | 0.0 | 50.81 | 1.48 | 0.0 | 13.25 | 18.41 | 0.0 | 16.08 | 35.35 | 0.0 | 12.16 | 37.87 | 0.0 | 3.15 | 36.36 | 0.0 | 2.31 | 45.28 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 19.42 | 27.76 | 0.0 | 30.89 | -30.76 | 0.0 | 82.73 | -11.76 | 0.0 | 17.27 | 176.36 | 0.0 | 33.34 | 1.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 50.07 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.20 | 0.0 | 0.0 | 44.61 | 0.0 | 0.0 | 93.75 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 32.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.92 | 20.66 | 52.93 | 2.52 | 18.21 | 23.21 | 3.02 | -0.77 | 17.99 | 12.44 | 14.41 | 14.46 | 14.68 | 16.14 | 11.66 | 21.33 | 0.81 | 6.58 | 21.24 | 9.88 | 26.13 | -1.88 | 101.13 | 9.48 | -1.13 | 0 | 1.69 | -37.46 | 29.48 | -4.01 |
| 2024 (4) | 2.42 | -17.97 | 51.63 | 0.27 | 14.78 | -17.75 | 3.05 | 12.43 | 16.00 | -12.81 | 12.59 | -11.09 | 12.64 | -20.65 | 9.61 | -13.5 | 0.76 | -2.56 | 19.33 | -9.63 | 26.63 | -30.74 | 92.38 | -5.58 | 7.62 | 252.58 | 2.70 | -19.44 | 30.71 | 6.71 |
| 2023 (3) | 2.95 | 6.12 | 51.49 | 2.77 | 17.97 | 15.49 | 2.71 | -2.21 | 18.35 | -0.16 | 14.16 | 1.22 | 15.93 | -0.06 | 11.11 | 2.21 | 0.78 | 1.3 | 21.39 | 0.05 | 38.45 | -25.35 | 97.84 | 15.49 | 2.16 | -85.85 | 3.35 | -9.19 | 28.78 | -4.58 |
| 2022 (2) | 2.78 | 39.0 | 50.10 | -1.59 | 15.56 | 6.87 | 2.77 | -8.45 | 18.38 | 18.43 | 13.99 | 26.04 | 15.94 | 30.98 | 10.87 | 33.37 | 0.77 | 5.48 | 21.38 | 13.6 | 51.51 | 17.98 | 84.72 | -9.71 | 15.28 | 147.58 | 3.68 | -8.05 | 30.16 | -5.45 |
| 2021 (1) | 2.00 | 45.99 | 50.91 | 0 | 14.56 | 0 | 3.03 | -8.12 | 15.52 | 0 | 11.10 | 0 | 12.17 | 0 | 8.15 | 0 | 0.73 | 7.35 | 18.82 | 22.29 | 43.66 | -25.41 | 93.83 | 3.25 | 6.17 | -32.35 | 4.01 | 4.07 | 31.90 | 0.89 |