- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | -27.78 | -31.06 | 24.73 | -18.22 | -18.62 | 7.41 | -19.72 | -40.34 | 10.64 | -22.45 | -27.37 | 8.26 | -31.96 | -30.0 | 2.00 | -28.57 | -28.57 | 1.39 | -28.35 | -30.5 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 15.30 | -18.66 | -21.46 | 45.21 | 2.01 | 10.67 | 69.78 | 3.77 | -17.7 | 30.41 | -7.16 | 99.84 | 15.18 | -3.07 | -10.28 |
| 25Q4 (7) | 1.26 | -2.33 | -32.62 | 30.24 | -4.12 | 9.57 | 9.23 | -27.83 | 15.23 | 13.72 | -12.67 | -45.21 | 12.14 | 2.45 | -37.58 | 2.80 | -7.89 | -40.93 | 1.94 | -3.96 | -41.57 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 18.81 | -8.56 | -36.98 | 44.32 | -5.28 | 2.28 | 67.24 | -17.36 | 110.03 | 32.76 | 77.07 | -51.88 | 15.66 | 4.26 | -9.69 |
| 25Q3 (6) | 1.29 | 76.71 | 3.2 | 31.54 | -1.71 | 3.75 | 12.79 | -17.11 | -0.47 | 15.71 | 54.63 | 18.93 | 11.85 | 84.58 | 18.38 | 3.04 | 87.65 | 7.04 | 2.02 | 83.64 | 4.12 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 20.57 | 39.46 | 16.68 | 46.79 | -20.9 | 7.29 | 81.37 | -46.41 | -16.35 | 18.50 | 135.68 | 578.93 | 15.02 | 6.3 | -3.41 |
| 25Q2 (5) | 0.73 | -44.7 | -60.54 | 32.09 | 5.59 | -1.35 | 15.43 | 24.24 | 5.54 | 10.16 | -30.65 | -47.63 | 6.42 | -45.59 | -57.62 | 1.62 | -42.14 | -62.41 | 1.10 | -45.0 | -63.09 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 14.75 | -24.28 | -38.28 | 59.15 | 44.8 | 14.7 | 151.84 | 79.1 | 101.59 | -51.84 | -440.69 | -310.9 | 14.13 | -16.49 | -14.98 |
| 25Q1 (4) | 1.32 | -29.41 | 0.0 | 30.39 | 10.11 | 0.0 | 12.42 | 55.06 | 0.0 | 14.65 | -41.49 | 0.0 | 11.80 | -39.33 | 0.0 | 2.80 | -40.93 | 0.0 | 2.00 | -39.76 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 19.48 | -34.74 | 0.0 | 40.85 | -5.72 | 0.0 | 84.78 | 164.81 | 0.0 | 15.22 | -77.64 | 0.0 | 16.92 | -2.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.87 | 49.6 | 0.0 | 27.60 | -9.21 | 0.0 | 8.01 | -37.67 | 0.0 | 25.04 | 89.55 | 0.0 | 19.45 | 94.31 | 0.0 | 4.74 | 66.9 | 0.0 | 3.32 | 71.13 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 29.85 | 69.31 | 0.0 | 43.33 | -0.64 | 0.0 | 32.02 | -67.09 | 0.0 | 68.06 | 2397.97 | 0.0 | 17.34 | 11.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.25 | -32.43 | 0.0 | 30.40 | -6.55 | 0.0 | 12.85 | -12.11 | 0.0 | 13.21 | -31.91 | 0.0 | 10.01 | -33.93 | 0.0 | 2.84 | -34.11 | 0.0 | 1.94 | -34.9 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 17.63 | -26.23 | 0.0 | 43.61 | -15.44 | 0.0 | 97.28 | 29.14 | 0.0 | 2.72 | -88.92 | 0.0 | 15.55 | -6.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 32.53 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 19.40 | 0.0 | 0.0 | 15.15 | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 23.90 | 0.0 | 0.0 | 51.57 | 0.0 | 0.0 | 75.32 | 0.0 | 0.0 | 24.58 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.60 | -30.72 | 31.08 | 2.61 | 12.54 | 6.91 | 4.48 | 0.93 | 13.54 | -28.85 | 10.50 | -29.48 | 9.99 | -36.53 | 7.03 | -37.34 | 0.66 | -12.0 | 18.38 | -22.58 | 44.32 | 2.28 | 92.63 | 50.31 | 7.37 | -80.79 | 0.10 | 26.86 | 15.43 | -9.71 |
| 2024 (4) | 6.64 | 100.0 | 30.29 | 4.16 | 11.73 | 16.72 | 4.43 | -26.87 | 19.03 | 67.52 | 14.89 | 76.21 | 15.74 | 96.26 | 11.22 | 93.12 | 0.75 | 10.29 | 23.74 | 33.67 | 43.33 | 13.55 | 61.62 | -30.3 | 38.38 | 232.6 | 0.08 | -19.3 | 17.09 | -6.56 |
| 2023 (3) | 3.32 | 19.42 | 29.08 | 3.23 | 10.05 | 35.99 | 6.06 | -13.06 | 11.36 | 29.98 | 8.45 | 27.64 | 8.02 | 14.41 | 5.81 | 21.29 | 0.68 | -2.86 | 17.76 | 9.02 | 38.16 | -3.17 | 88.41 | 4.59 | 11.54 | -25.41 | 0.10 | -32.45 | 18.29 | 5.18 |
| 2022 (2) | 2.78 | -36.38 | 28.17 | 5.23 | 7.39 | -23.42 | 6.97 | 16.03 | 8.74 | -14.65 | 6.62 | -17.04 | 7.01 | -35.45 | 4.79 | -28.51 | 0.70 | -14.63 | 16.29 | -2.63 | 39.41 | -36.73 | 84.53 | -10.32 | 15.47 | 171.44 | 0.14 | -26.7 | 17.39 | -2.3 |
| 2021 (1) | 4.37 | 56.63 | 26.77 | 0 | 9.65 | 0 | 6.01 | -27.55 | 10.24 | 0 | 7.98 | 0 | 10.86 | 0 | 6.70 | 0 | 0.82 | 10.81 | 16.73 | 1.89 | 62.29 | -9.37 | 94.26 | 13.27 | 5.70 | -66.16 | 0.19 | -30.36 | 17.80 | -1.66 |