- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 140.0 | 1900.0 | 38.61 | 58.17 | 5.26 | 8.41 | 3404.17 | 209.19 | 3.52 | 158.57 | 300.0 | 3.60 | 147.24 | 367.53 | 4.35 | 135.45 | 271.79 | 1.27 | 155.7 | 149.02 | 0.28 | -15.15 | -12.5 | 9.04 | 698.68 | 31.59 | 305.00 | -11.54 | -13.53 | 241.67 | 5900.0 | -28.92 | -141.67 | -236.0 | 35.61 | 23.36 | -19.42 | -31.23 |
| 25Q4 (7) | -1.00 | -300.0 | -85.19 | 24.41 | -0.65 | 237.15 | 0.24 | 116.44 | 101.6 | -6.01 | 19.65 | 58.52 | -7.62 | -7.17 | 58.97 | -12.27 | 3.16 | 54.45 | -2.28 | 1.72 | 60.14 | 0.33 | -8.33 | 3.13 | -1.51 | 47.57 | 87.68 | 344.79 | -20.68 | -11.85 | -4.17 | -121.59 | -104.03 | 104.17 | 29.08 | 3259.72 | 28.99 | 8.86 | -10.55 |
| 25Q3 (6) | -0.25 | -135.21 | 78.45 | 24.57 | -35.95 | 422.44 | -1.46 | -119.04 | 96.83 | -7.48 | -133.79 | 85.04 | -7.11 | -133.63 | 85.86 | -12.67 | -135.41 | 68.47 | -2.32 | -128.47 | 79.65 | 0.36 | -2.7 | 56.52 | -2.88 | -110.71 | 93.18 | 434.66 | 23.36 | 36.82 | 19.30 | -44.52 | -79.03 | 80.70 | 23.74 | 912.81 | 26.63 | 7.29 | -30.58 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | 3450.0 | 362.96 | 38.36 | 4.58 | 88.69 | 7.67 | 181.99 | 169.92 | 22.14 | 2415.91 | 328.96 | 21.14 | 2645.45 | 316.16 | 35.78 | 2958.12 | 575.17 | 8.15 | 1498.04 | 457.46 | 0.37 | 15.62 | 42.31 | 26.90 | 291.56 | 1126.72 | 352.36 | -0.1 | 76.69 | 34.78 | -89.77 | -69.37 | 65.22 | 129.64 | 580.98 | 24.82 | -26.94 | -30.57 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 103.7 | 0.0 | 36.68 | 406.63 | 0.0 | 2.72 | 118.18 | 0.0 | 0.88 | 106.07 | 0.0 | 0.77 | 104.15 | 0.0 | 1.17 | 104.34 | 0.0 | 0.51 | 108.92 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 6.87 | 156.04 | 0.0 | 352.73 | -9.82 | 0.0 | 340.00 | 229.15 | 0.0 | -220.00 | -6573.33 | 0.0 | 33.97 | 4.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.54 | 53.45 | 0.0 | 7.24 | 195.01 | 0.0 | -14.96 | 67.53 | 0.0 | -14.49 | 71.01 | 0.0 | -18.57 | 63.08 | 0.0 | -26.94 | 32.97 | 0.0 | -5.72 | 49.82 | 0.0 | 0.32 | 39.13 | 0.0 | -12.26 | 70.97 | 0.0 | 391.14 | 23.12 | 0.0 | 103.30 | 12.24 | 0.0 | -3.30 | -141.37 | 0.0 | 32.41 | -15.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.16 | -329.63 | 0.0 | -7.62 | -137.48 | 0.0 | -46.08 | -320.05 | 0.0 | -49.99 | -416.96 | 0.0 | -50.30 | -414.31 | 0.0 | -40.19 | -433.73 | 0.0 | -11.40 | -400.0 | 0.0 | 0.23 | -11.54 | 0.0 | -42.23 | -1511.83 | 0.0 | 317.68 | 59.3 | 0.0 | 92.03 | -18.96 | 0.0 | 7.97 | 158.76 | 0.0 | 38.36 | 7.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 | -10.97 | 0.0 | 0.0 | -9.67 | 0.0 | 0.0 | -9.78 | 0.0 | 0.0 | -7.53 | 0.0 | 0.0 | -2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | -2.62 | 0.0 | 0.0 | 199.42 | 0.0 | 0.0 | 113.56 | 0.0 | 0.0 | -13.56 | 0.0 | 0.0 | 35.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.72 | 0 | 30.54 | 141.42 | 2.18 | 0 | 3.70 | -10.28 | 2.11 | 0 | 1.49 | 0 | 9.18 | 0 | 2.94 | 0 | 1.33 | 13.68 | 7.01 | 0 | 344.79 | -11.85 | 103.28 | 7.87 | -3.28 | 0 | 0.48 | -50.13 | 28.37 | -12.68 |
| 2024 (4) | -1.94 | 0 | 12.65 | -36.08 | -14.98 | 0 | 4.12 | -21.38 | -15.65 | 0 | -16.74 | 0 | -72.38 | 0 | -18.61 | 0 | 1.17 | 62.5 | -9.62 | 0 | 391.14 | 85.24 | 95.74 | -7.88 | 4.26 | 0 | 0.97 | -17.3 | 32.49 | -16.63 |
| 2023 (3) | -1.88 | 0 | 19.79 | -24.09 | -21.52 | 0 | 5.24 | 31.37 | -20.70 | 0 | -20.87 | 0 | -41.29 | 0 | -14.14 | 0 | 0.72 | -29.41 | -11.86 | 0 | 211.15 | 42.66 | 103.93 | -18.97 | -3.93 | 0 | 1.17 | -37.47 | 38.97 | 30.29 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 26.07 | 22.11 | -2.08 | 0 | 3.99 | -0.14 | -1.63 | 0 | -1.29 | 0 | -3.34 | 0 | -0.37 | 0 | 1.02 | -4.67 | 4.66 | 676.67 | 148.01 | -6.6 | 128.26 | 33.31 | -28.26 | 0 | 1.87 | 20.61 | 29.91 | 2.75 |
| 2021 (1) | -0.69 | 0 | 21.35 | 0 | -4.48 | 0 | 4.00 | -40.39 | -4.67 | 0 | -4.45 | 0 | -11.98 | 0 | -3.99 | 0 | 1.07 | 55.07 | 0.60 | 0 | 158.47 | 9.3 | 96.21 | 9.2 | 3.79 | -68.15 | 1.55 | 22.74 | 29.11 | -24.25 |